話說唐僧師徒四人，日夜趕路，望東而行。真個翻山越嶺，劈荊斬棘。過了數日，才出了萬蟲國，眼看前方紫氣東來，雲霞和瑞。抬望眼田陌縱橫，農夫耕作忙；竹林野趣，牧童吹笛閑。唐僧道：我觀此地民風淳樸，百姓樂業，可比我天朝。悟空笑道：師傅定是日夜思歸，睹景生情。八戒道：想必此地物產豐富，向善樂施的人也多。沙僧道：我們且趕路，找個地方落腳。
不多時，見前方有一道觀。仙氣縈繞，道門大開。大門左右上寫著一副對聯：依山看景景愈翠，臨寶悟道道更奇。上寫著“寶葫觀”三個鑲金大字。悟空道：這道觀名寶葫，想必是有寶貝了。八戒道：管他什麼寶貝，先安排點齋飯是正理。這師徒正欣賞中，大門中走出一個道童，道：老師傅，有禮。唐僧向前道：小神仙，有禮了，我等乃是西天取經東歸的和尚，路過寶刹，欲借宿一宿。那小道童正欲答話，忽見了悟空八戒沙僧，嚇了一個趔趄。唐僧道：這是我的三個徒弟，雖外表醜陋，卻也不是歹人。
忽門後有人道：貴客原來，有失遠迎。隻見一老道，頭戴紫金冠，身披七星袍，足踏碧雲靴，鶴發童顏，笑盈盈的出來，道：貧道乃是這寶葫觀觀的觀主，不知聖僧遠來，賠罪了。說罷，便引著唐僧師徒進觀，安排齋飯。飯畢，唐僧道：多謝觀主相待。我見貴處風景奇俊，欲遊覽一番，不知如何？觀主道：聖僧蒞臨，蓬蓽生輝，我帶你玩賞一下吧。於是引著師徒，四處觀景。
他們走到一座殿前，見殿中有一金光閃閃的葫蘆，約丈餘高，下麵是無數的香火貢品，觀主見那師徒疑惑，笑道：此是我鎮觀之寶，保護這裏風調雨順，故百姓多有來祭拜的。唐僧道：好個寶葫蘆。觀主道：這葫蘆乃是先古的神物，當年老子騎牛西行，路過此地，見葫蘆神奇，在其身上寫了幾個字，至今還在。師徒湊向前去，果見寫著“幻化乾坤，孰通真假”八個小篆金字。唐僧道：我觀此處無人看守，莫不怕這寶貝被賊人惦記，萬一遺失了可就糟了。觀主接著道：聖僧有所不知，此物自生於此，長於此，有億萬斤沉，至今無人可搬動，又怕什麼。我這道觀也是後來修的，權當是為它遮風擋雨。悟空聞言，笑道：好寶貝好寶貝。俺的金箍棒重十萬八千斤我都能使用如飛，這寶葫蘆不知多少斤，待俺去試試，便欲向前搬，唐僧怒道：悟空休得無禮。悟空才唯唯而退。他們又將其他殿宇觀賞了一番，至晚方回。
晚齋後，那觀主安排出一間淨室，讓唐僧師徒留宿。那八戒倒頭便睡，呼呼作響。唐僧沙僧亦因一路奔波，酣然入夢。唯有那悟空，仍想著那寶葫蘆，自言道：那寶貝不知多少斤？說了幾遍，仍翻來覆去的睡不著。乃悄悄起身，飛到後殿，來到寶葫蘆前，整了整虎皮裙，便用力去搬。
那寶葫蘆自生成起未受如此大的力道，微微一動，有雷霆之聲從內發出。悟空怕驚動道觀，欲起身回去，忽見萬道金光閃動，那寶葫蘆竟把悟空吸了進去。
話說悟空覺有無形之力，呼呼啦啦，將他攝走。不知過了多少時辰，睜眼看來，卻到了一座山下。悟空道：我怎麼到了此處了？見一老人，仙風道骨，笑道：大聖，不護唐僧西行，來我紫雲山作甚？悟空定睛一看，知是赤腳大仙，道：俺護送師傅已取得真經，因歸途凡心一動，被如來降罪，令我師徒四人步行東回。方才寶葫觀被葫蘆收了，不知為何到了此處。大仙聞言大驚，道：大聖真會說笑，莫不是怕我說你半途而廢？我與太上老君有約論經，失陪了。說罷，便飛走了。悟空道：好個赤腳大仙，說些什麼話。也不再理他，駕起筋鬥雲回寶葫觀。