第4章
大雄，信用管理風險都在哪兒
大雄等回頭一看，劉春花提著一個包紅光滿麵地正朝這個方向走來，老遠就大嗓門問他們：“你們幾個嘻嘻哈哈的，不認真上班，在幹什麼呢？”
“主任回來啦！”王二趕緊幫劉春花把包提過來，李四把椅子拉過來讓劉春花坐，大雄把劉春花的水杯端過來。
美麗對劉春花說：“我們都在給大雄分享財務報表閱讀的經驗呢。王二、李四在大雄麵前搞怪，惹得大家好笑。”
“哦，大雄，這麼多師哥、師姐教你，學得怎麼樣了？”
“馬馬虎虎，師哥、師姐他們教了我很多閱讀財務報表的方法和技巧，我都記下了，隻是還有待實際操作時才能理論聯係實際。”
“哈哈，看來大雄要成為我們信貸隊伍中的生力軍了。好吧，我也加入到你們中間來。因為鳳凰茶業有限公司很快就要開評審會了，信貸調查分析報告要盡快拿出來，所以，明天我們就開始以鳳凰茶業有限公司為例，實戰演練一下信貸分析，怎麼樣？”
大家又是一陣劈裏啪啦地鼓掌。
然後，劉春花對大雄說：“你有兩件事，一是把這家企業的資料錄入整理；二是準備寫一篇《信貸人員如何閱讀財務報表》，以引導信貸隊伍合理、科學地閱讀財務報表。這期間，美麗還有王二、李四，多協助大雄一下。”劉春花轉過頭來對美麗、王二、李四吩咐道。
美麗點頭說沒問題，同時又補充說：“我建議信貸分析實戰演練從‘借款人信用管理風險的分析’開始。”
“好啊，就按照我們調查分析報告的步驟來實戰演練。現在大家去忙自己的事，明天一上班我們就開始，花一天的時間來分析鳳凰茶業有限公司。”
大家各自回到工位，開始努力工作。
經過一段時間的充電，大雄感覺自己像是遊戲中的人物，現在已經進階到了一個全新的高度。大雄在心裏默默地給自己加油：“我要努力！我要闖關成功！”
夜已經很深了，大雄還捧著信貸實戰手冊在看，他已經弄清楚了借款人信用管理風險主要來自於哪幾個方麵（如圖4-1所示）。
圖4-1 借款人信用管理風險分析
開展企業經營能力分析
還沒到上班時間，大雄他們就已經圍坐在一起。
劉春花的PPT已經定位到第一部分：鳳凰茶業有限公司信用管理風險的分析。看來劉春花為這次講課做足了準備工作。
在講解之前，劉春花提醒大家，銀行的收益來自兩方麵：
◇利息；
◇借款人的還貸概率。
如果借款人都能按時歸還貸款，那銀行將會持續地生存下去，反之就可能會麵臨倒閉的風險。而對於借款人歸還貸款的概率，銀行會根據所掌握的信息來全麵評估借款企業的還款能力。所以我們必須對企業從裏到外根據所掌握的信息徹底地分析，才能降低銀行的信貸風險。
劉春花示意大雄把她準備的PPT翻到第一頁：企業經營能力分析。
◇企業組織結構形式分析
◇企業治理架構分析
◇企業經營管理分析
劉春花看著幻燈片說：“企業經營能力分析作為信貸分析的六大要素之一，主要分析企業的組織架構是否健全、生產經營能力能否滿足企業自身的發展、管理製度是否有利於企業的運作、管理手段有無落後、財務狀況是否穩健、市場競爭能力如何，以及經營規模和經營能力在發展過程是否逐漸走向成熟。那下麵我們先看看企業的組織結構形式。”
家族化治理模式的優勢與局限
稍作停頓後，劉春花說：“我國私營企業的形式有三種，即獨資企業、合夥企業和有限責任公司。據相關數據統計，有限責任公司占51.76%，獨資占36.78%，合夥占11.46%。”
劉春花簡單介紹了一下企業的經營形式後，轉過頭來對美麗說：“美麗，你來說說鳳凰茶業有限公司的組織形式是怎樣的？”
美麗想了想，說道：“鳳凰茶業有限公司是一家有限責任公司，法定代表人是曾大千，同時任企業的總經理，其他股東及企業許多重要崗位的負責人都直接或間接跟曾大千有親戚關係，所以，這是一家家族化治理模式下的有限責任公司。”
王二插話說：“我接觸的借款企業，很多也是家族化的。”
劉春花說：“其實也不奇怪，中國的私營企業主要是家族化企業。這種治理模式有它的優勢，也有它的局限性。王二，那你說一下你對這種治理模式有哪些認識？”
聽見劉春花叫自己來介紹，王二心裏別提有多高興，這是領導對自己的信任。一想到這裏，王二就說：“依我這幾年的信貸經驗來分析，這種模式的優勢表現在四個方麵。”
◇有非常靈活的激勵機製，能增強企業的活力和凝聚力；
◇在員工管理上，營造了家庭式的氛圍，使得員工有一種家的歸屬感；
◇因為企業的利益與整個家族的利益聯係在一起，企業特別重視人才，以人為本；
◇企業經營者較非家族化企業來說，道德風險發生率可能性較小。
聽完王二說了家族化治理模式的優勢後，劉春花說：“這些優勢，可以保證企業順利發展。但同時這種治理模式下，也有它的局限性。”
◇家長化的治理模式，容易導致企業的發展受到限製，或者獨斷的決策，使企業處於非常危險的發展境況；
◇由於許多重要崗位都是家族中的人，企業所製定的規則製度難以貫徹執行；
◇部分有才能的人容易因為多種原因得不到賞識；
◇企業的發展全靠家族的再投入和企業產生的收益，這樣就限製了企業的快速發展壯大。
鳳凰茶業有限公司遵循法人治理結構的模式
大家你一句我一句說了對家族企業的看法後，美麗又說：“鳳凰茶業有限公司多多少少也存在這些問題，但為了防範這些問題，企業已製定了一些措施和政策。比如，在重大投資方麵，成立了決策委員會，專門邀請行業專家配合分析決策；在人才培養方麵，給員工創造更多的升遷機會，吸納專業人才到重要崗位，同時對優秀的員工提供股份獎勵計劃等。”
美麗又補充了鳳凰茶業有限公司的一些情況，讓大家對其有一個更為全麵的了解。
美麗說：“鳳凰茶業有限公司盡管是家族化治理模式，所有權、經營權、決策權高度統一，但仍然遵循法人治理結構的模式（如圖4-2所示），各個部門相互協調、配合，職責分明，同時也形成了一個較為有效的製衡機製。”
圖4-2 借款人法人治理結構模式圖
製度完善不等於沒有風險
“看來這家企業的法人治理結構還是比較健全的。”劉春花認同美麗的介紹。
美麗繼續補充道：“是的，總經理執行股東會的各項決議，組織領導企業的日常經營管理工作。鳳凰茶業有限公司的管理部門分為5個部門，銷售部、生產部、財務部、采購部、研發部。同時這家企業也提供了各個部門工作職責以及公司的規則製度。從這些材料來看，企業的各項管理製度是健全的。”
“美麗姐，銷售部和生產部是曾小千負責的吧，他是曾大千的親弟弟，財務部和采購部是由曾大千的侄兒媳婦李蘭負責的，研發部門聘請專業技術人員做該部門的負責人，這樣的一個經營架構，會給企業造成什麼樣的風險呢？”顯然，大雄防範信貸風險的意識已增強了，才能問出這樣的問題來。
美麗說：“這樣的經營架構是存在一些風險的，如以下幾項。”
◇企業利益不平衡的分配會給企業帶來不穩定性。企業業主既是所有者又是經營者，權利的不均衡、經濟收益的不均衡，常常影響企業的穩定發展。鳳凰茶業有限公司也是從小到大通過自身的能力滾動發展起來的。經過最初的小作坊，現已發展成了一個集生產、銷售、研發、旅遊一體的規模企業，財務製度、組織架構、人員結構等日漸趨於成熟和穩定。
◇在市場營銷管理方麵，采用了“專賣店+經銷商”的模式已初見成效，規模也在逐步擴大，已經創出了“鳳凰”茶葉名優品牌。但激烈的市場競爭，企業應隨時保持風險預警意識，順應市場的需求，調整產品結構，研發部門盡早開發新的茶葉品種，提高產品質量，才能在市場競爭中處於不敗之地。
◇在財務管理方麵，該企業已經具備了一些財務分析、財務監督的能力，並能根據企業的發展需求，合理籌集資金，擴大經營規模，但如果不顧企業自身的資金周轉能力，盲目擴張，將會使企業陷入泥潭。
美麗陳述了經營架構的風險後，心裏還是有點兒忐忑，問劉春花：“主任，不知道我說對沒有？”
劉春花很滿意地看著美麗。五年前，美麗就像現在的大雄，隻能瞪著眼睛羨慕地聽其他信貸員侃侃而談，如今經過磨煉，她已經羽翼漸豐，分析起問題來頭頭是道。
劉春花笑著說道：“美麗說的一點兒都不錯，家族化的企業，由於其特殊性，企業的管理、財務、營銷、戰略規劃等方麵存在著風險。相比其他非家族化法人治理結構的企業，它的風險更多地體現在人的問題上，即企業擁有者又是企業經營者本身。所以，我們要重點分析企業的領導層。”
企業主要負責人信用分析
劉春花示意大雄把PPT翻到第二頁：企業主要負責人信用分析。
◇經營理念和能力分析；
◇個人信用道德品質分析；
◇領導層的穩定性分析。
對企業領導層信用的分析，目的在於分析借款人的還款意願、還款能力和對貸款使用的誠信態度，是企業信用分析六大要素中最重要的要素之一。
負責人的經營理念和能力決定企業生死
劉春花換了語氣，接著說道：“其中對企業管理層經營理念和能力的分析，則可判斷企業能否建立一個切合自身實際並能貫徹滲透下去的經營理念，企業能否依據所製定的戰略目標及實施的戰術取得成功，進而判斷企業持續發展的風險程度。”
劉春花說完後，又轉過頭來對大雄說：“大雄，你把主要負責人的個人基本情況給大家介紹一下。”
大雄趕緊翻開筆記本，前幾天通過多種渠道搜集到的信息都記在這個本上了。
企業業主曾大千，男，現年56歲，電大學曆，1993年創辦鳳凰茶業有限公司。他長期從事企業的經營管理，尤其在茶葉行業摸爬滾打多年，具有豐富的實戰經驗和管理經驗。雖然他隻有電大學曆，但聰明好學、與時俱進，敢於創新和探索，重視人才，重視產品質量，帶領企業逐漸走向規模化發展之路。員工是這樣評價曾大千的：誠實守信、敢作敢為。
曾總非常重視產品質量，常常對員工說產品質量是企業的生命。他也經常深入生產車間、庫房抽查產品，若抽查到不合格的產品，那這批次茶葉都要重新返工檢驗。同時，與這批次茶葉相關的人員也要受到相應的懲罰，比如扣獎金，嚴重的還可能被辭退。
大雄怯怯地看了一眼劉春花，劉春花提醒道：“繼續講啊。”
大雄緊張的心稍稍平複，繼續彙報。
企業財務負責人，李蘭，女，現年28歲，係曾大千的侄兒媳婦，大學本科，會計師，也是鳳凰茶業有限公司的股東之一。她擁有多年的財務管理經驗，曾經在一家外資企業任財務總監，於2008年加入鳳凰茶業有限公司。在她的領導下，建立了一套完善的企業財務管理製度，同時通過資本的運作，籌集外來資金，合理調控資金，為企業的發展壯大奠定了基礎。
“那這麼說來，這家企業盡管是家族化企業，重要崗位控製在自己家族人手裏，但企業較為科學的管理製度、現代化的經營思想、有效的激勵機製還是能讓企業在市場競爭中獲得一席之地。”久未發言的李四也說了一下自己的見解。