美麗的蘇珊和新婚丈夫伊萬來到了他在鄉間的小木屋。這裏有森林、草地、山溪、還有一個碧波微漾的小湖，景色美極了，頭次來這裏的蘇珊玩得非常開心。可不知為什麼，她總覺得有雙眼睛在暗處盯著她，讓她隱隱感到不安。
這天蘇珊到森林裏采蘑菇，她發現那邊一叢灌木下開著幾朵別致的小花，就跑過去采了下來。可是當她在抬起頭時，忽然發出一聲尖叫，扔了花轉身就跑，不料剛跑幾步，她就撞進了一個人的懷裏。蘇珊又是一聲尖叫，抬頭才發現是聞聲跑過來的伊萬。
“怎麼了親愛的？”伊萬關切地問。
“那、那有一隻狼……”蘇珊驚魂不定地指著那邊。
伊萬順著她手指的方向望去，隻見不遠處的一棵鬆樹後，有一隻黑黃毛皮的動物正盯著他們。伊萬扶扶近視鏡打量了一番，雖然沒看太清楚，可還是安慰妻子說：“別怕，那不過是一隻牧羊犬，不會傷人的！”
“它、它真是一隻狗？”蘇珊仍然心有餘悸。“它就是一隻狗，一隻很溫馴的狗！”伊萬說著擁著妻子向森林外走去，然後又補充一句，“不過你一個人還是不要到林子裏來了！”
走出森林，蘇珊回頭望望，已不見了那隻狗的蹤影。
第二天，蘇珊從湖中遊泳出來，又發現那隻狗站在不遠處觀察她。現在蘇珊雖然不在把它當作狼，可對它依然心存畏懼，為了顯示友好，蘇珊把一塊香腸扔了過去。那隻狗聞了一陣，又看看蘇珊，便吃了起來。
蘇珊離開小湖時，那隻狗又不遠不近地跟在了蘇珊後麵。
從這天開始，那隻狗很快跟蘇珊熟悉起來，它越靠越近地看蘇珊遊泳、聽蘇珊唱歌，欣賞蘇珊和伊萬打羽毛球。蘇珊也對它消除了恐懼，不光喂它各種吃食，還對它友好地微笑，獨自一人時甚至她還會跟它說話。
有一天伊萬有事需要回城一趟，臨走叮囑蘇珊不要一個人進森林。又對那隻狗說：“你替我保護好蘇珊，我很快會回來！”伊萬開車離去後，蘇珊就坐在青青的草地上朗讀詩歌，而那隻狗則靜靜地坐在一邊，像個忠誠的衛士，又像個忠實的聽眾。
突然，那隻狗站起來，對著蘇珊身後充滿敵意地低吼起來。蘇珊回頭，發現身後站著個陌生男人，她不知這人是從哪冒出來的，不禁脫口問道：“你是誰？”
那男人自稱叫班，說是就住在附近，他指著那隻狗很是驚異地問蘇珊：“美麗的夫人，你怎麼跟一隻狼在一起呢？”
蘇珊說：“它不是狼，它是一隻牧羊犬！”
班哈哈大笑起來：“夫人，您和您丈夫都是城裏人，哪裏分得清什麼樣的是狼什麼樣的是牧羊犬啊——夫人您仔細看看，有這麼凶惡陰險的牧羊犬嗎？”
蘇珊半信半疑地打量那隻狗，那隻狗真就有了幾分狼模樣。班又警告說：“這隻狼非常狡猾，它常常偽裝成一隻狗接近人，博取人的好感，然後找機會把人咬死——我們這已有七個人死在了這隻畜生的口中！”
蘇珊給班說得發了毛，再看那隻狗，真就成了一隻陰險狡詐而又凶殘的狼，再沒有一絲狗模樣。蘇珊雖然是頭一回見到狼，可從小她就聽大人說狼是凶殘狡詐的野獸，還有那小紅帽的故事更是深深地印刻心中，所以她很後怕地向班道了謝，就趕忙向小木屋跑去，可那隻狗——是狼還緊跟在後麵。蘇珊膽顫心慌，腳下一絆一下子跌倒在地，班剛要上前攙扶，那隻狼卻凶叫一聲向他撲過去阻擋，嚇得班落荒而逃，趁這機會，蘇珊爬起來踉踉蹌蹌逃進了小木屋。