水星與月亮的個子大小差不多。水星的直徑是4878千米，月亮是3480千米。在九大行星中，除了冥王星，都比水星個兒大。
月球上沒有一滴液態的水，水星上也沒有水。這當然同它的名字是不相稱的。
月球上幾乎沒有大氣，水星上也沒有，如果有也是非常稀薄。而且天文學家認為，水星可能也和月球一樣，在它們形成初期，原始大氣很稠密，但是因為它們的質量小，對表麵物體的吸引力小，拉不住活蹦亂跳的大氣分子，所以經過長年累月的不斷逃逸，現在已經所剩無幾了。水星極為稀薄的大氣裏含有氦、氫、氧、碳、氬、氖、氙等元素成分。
由於沒有大氣和水的調節，水星和月球一樣溫度差別很大：向著太陽的一麵，溫度最高有400℃，連鉛、錫等金屬都會被熔化；見不到陽光的一麵，溫度下降到零下160～170℃，成了酷寒的低溫王國。水星上沒有四季的變化。
沒有了大氣的保護，水星表麵留下了許許多多流星撞擊的痕跡，布滿了大大小小的環形山。看來，“環形山是月球的特產”這種說法應該修改了。此外，水星上還有平原、裂穀、盆地。但是，也有一些特征是月球上沒有的，比如，在有些環形山中間，夾著陡壁懸崖，這些懸崖有3000米高，幾百千米長。
在我們地球上看來，水星還同月球一樣有位相的變化。這是因為它離太陽近，水星公轉軌道在地球公轉軌道的裏麵，這樣，當它繞著太陽公轉的時候，有時候把被太陽照亮的半麵對著我們，有時候把背著太陽黑暗的半麵對著我們，所以看起來水星就有盈虧圓缺的變化了。