1985年，索羅斯的量子基金資產總額達到10.03億美元，相比之前一年的4.489億美元，盈利幅度達到223.4%。憑著這一驚人業績，索羅斯當年在華爾街收入最高的前一百名人榜上，排名第二位。根據一家雜誌的報道，索羅斯在那年的收入達到了9350萬美元。
在投資上，索羅斯從來不會將傳統的理論視作金科玉律，相反，那些所謂的傳統在他眼中毫無要緊，他擁有自己的一套獨特的市場理論。
索羅斯認為，金融市場動蕩無序，股票市場的運作基礎並非是邏輯的，而是心理的，贏取市場的關鍵就在於如何把握住這種群體心理。他在預測市場走向時，一向能善於發現相關市場之間的聯係，這使得一旦某一市場發生波動，他能夠準確預測出其他相關市場間的連鎖反應，這有利於他更好地同時在多個市場獲利。
除了依賴自己獨特的市場理論，索羅斯能夠在金融市場上成功獲取巨額利潤，還在於他擁有超人的膽略。索羅斯曾說過，一個投資者所能犯的最大的錯誤，並不是過於魯莽大膽，而是太過小心翼翼。雖然其他一些投資者或許也能預測出市場走向，但他們總是擔心一旦行情發生逆轉，將會蒙受巨大損失，所以就不敢放下過大的投資。而一旦市場行情持續看好時，才又後悔當初投下的資本太少，痛失賺錢的良機。
與他們相比，索羅斯一旦對相關市場信息做出了預測，就對自己的預測非常自信，他會敢於大膽投入，對自己確信的決策放下再多資本也毫不猶豫。當然，這不僅需要果決，更需要絕對的勇氣，否則將難以承受隨之而來的巨大壓力。
1986年，同樣是索羅斯的豐收年，量子基金的資產總額達到了15億美元，增幅42.1%。索羅斯個人得到的收入達2億美元。
在1987年之前，索羅斯以自己的理論創下了一連串驕人的業績。
但是，上帝並非一直垂青索羅斯，就在1987年，他遭遇到了自己的“滑鐵盧”。
索羅斯曾總結出一套金融市場的“盛——衰”理論，根據這套理論，市場在繁榮期過後必將經曆一個衰退期。
那時他通過有關渠道得知，日本證券市場上的許多公司，尤其是日本銀行和保險公司，正在大量收購其他日本公司的股票。有些公司為了能夠入市參與炒作，甚至通過發行債券的方式進行融資。在這種不斷的高熱下，日本股票在一進一出時的盈利已高達48.5%，但是投資者的狂熱還在不斷升溫。索羅斯由此認為，日本證券市場太過“繁盛”，已經走在崩潰的邊緣。
對比日本市場，從1982年8月到1987年8月間，美國道瓊斯工業指數從776.92點，已攀升到2722.42點。按照索羅斯的反射理論，在人們的狂熱炒作下，美國股市將會攀升得更高。但是依據“盛——衰”理論，在攀升更高之後，股市也將出現暴跌的局麵。這隻是時間問題。
索羅斯研究了美日兩地的證券市場，相比之下，他更看好美國證券市場，因為當時美國證券市場上的股票出售市盈率僅為19.7%，比日本市場的48.5%低得多。他認為雖然都會出現暴跌，但現在美國的股價還處在合理範圍內，應該不會立刻暴跌，即使將來日本證券市場崩潰，美國也不會立刻出現連鎖反應。
1987年9月，索羅斯將幾十億美元的資金移出東京證券市場，投入華爾街。他計劃在這裏趁著“狂熱”餘溫再大賺一筆。