當被保險人年輕時，其死亡概率小，投保人繳納的保險費比實際需要的多，多繳納的保險費由保險人逐年積累；當被保險人年老時，其死亡概率大，投保人繳納的保險費比實際需要的少，不足的部分將由被保險人年輕時多繳納的保險費???以彌補。投保人在被保險人年輕時多繳納的保險費連同其產生的利息，每年累計起來，就是保險單的現金價值。
對於投保人和被保險人來說，保險單的現金價值具有以下3種功能：
【1】退保。退保金按照保險單的現金價值領取。
【2】保單貸款。一般具有貸款功能的保險單，貸款的額度是以保險單的現金價值為基礎的。
【3】分紅。在分紅保險合同中，投保人享有的分紅是以保險單的現金價值為基礎的。
下麵是保險單現金價值的簡化計算公式：
保險單的現金價值=投保人已繳納的保險費-保險人的管理費用分攤-保險人向銷售人員支付的傭金-保險人因承擔保險責任所需要的純風險保險費+剩餘保險費產生的利息
【三】人身保險的分類
按照保險的範圍不同，人身保險主要分為下列3類：
【1】人壽保險。
【2】健康保險。
【3】人身意外傷害保險。
下麵，將對上述3類人身保險進行係統的說明。
【四】人壽保險
人壽保險是以被保險人的生命為保險標的，以被保險人的生存和【或】死亡為保險金給付條件的人身保險。人壽保險產品主要有以下幾種：
1.定期壽險
定期壽險是在合同約定期限內被保險人發生死亡事故，由保險人一次性給付保險金的人壽保險。如果被保險人在保險期間沒有發生死亡事故，則到期合同終止，保險人不給付保險金。定期壽險具有以下特點：
第一，保險期限固定。保險期限可以為5年、10年、15年不等。有的以達到特定年齡，比如50歲、60歲為保險期滿。
第二，保險費不退還。如果保險期滿，被保險人仍然生存，保險人不承擔給付保險金的責任，同時不退還投保人已經繳納的保險費。
第三，保險費低廉。保險費低廉是定期壽險的最大優點。投保定期壽險可以用較少的支出獲取較大的保障。
第四，沒有儲蓄的性質。
2.終身壽險
終身壽險是以被保險人在投保後無論何時死亡，保險人均按照保險合同給付保險金的一種保險。終身壽險具有以下特點：
第一，沒有確定的保險期限。保險合同的期限自合同生效之日起，至被保險人死亡為止。
第二，所有的終身壽險都假設被保險人最高年齡為100歲。
第三，終身壽險的保險費中含有儲蓄的成分。
3.生死兩全保險
生死兩全保險是無論被保險人在保險期限內死亡還是保險期限屆滿時生存，都能獲得保險人給付保險金的保險。生死兩全保險具有以下特點：
第一，生死兩全保險是生存保險和死亡保險的結合，被保險人無論是生還是死，都可以得到保險人的保險金給付。
第二，生死兩全保險的保險費中含有儲蓄的成分。
4.年金保險
年金保險是在被保險人生存期間，保險人按照保險合同約定的金額、方式，在保險合同約定的期限內，有規律地、定期向被保險人給付保險金的保險。年金保險多用於養老，所以又被稱為養老金保險。年金保險具有以下特點：
第一，被保險人在領取年金之前，必須繳清所有的保險費。
第二，年金保險實質上就是長期儲蓄。
第三，年金保險是個人和家庭儲備養老金的重要方式。
5.分紅保險