第4章 主流行為才是始作俑者 創新的真正目的是掠奪
有關金融衍生工具和衍生產品的交易量，以及名義本金的統計，由於涉及大量的表外業務，相互之間具有複雜的關聯關係和不透明性，其統計非常複雜和困難，國際上並沒有一個權威的機構可以對其進行全麵、完整、準確的統計。有學者不完全統計，全球衍生金融工具市場交易總額，1999年為100萬億美元，2007年近677萬億美元，其中場內交易量80萬億美元，場外交易量596萬億美元。據惠譽國際評級公司統計，2006年，僅信用類衍生市場就達到了50萬億美元的規模，其中2003年至2006年增長了15倍。有關CDS市值，有人統計為62萬億美元，在2008年之前的7年中，市值增加了100倍。
有資料統計，僅貝爾斯登經手的衍生產品場外交易就有100萬億美元，在被摩根大通接管前其自身還有9萬億美元。AIG涉及的CDS金額也高達4460億美元。
金融衍生產品的創設和交易，使社會虛擬資產成倍增加，擴大了金融泡沫和經濟泡沫，推高了通貨膨脹。金融泡沫和經濟泡沫破裂後，又會造成經濟衰退，社會虛擬資產的巨幅漲落會造成經濟社會的嚴重動蕩。有學者估計，2007年10月至2008年9月18日，全球被蒸發的金融財富約4.6萬億美元。也就是說，由於金融衍生產品的作用，全球經濟在4.6萬億美元的區間一上一下，玩了個蹦極。金融財富這樣的大幅漲落，對自然人、公司法人和整個社會的破壞作用，無論怎麼估價都不會過分。
今天，金融創新產品大部分是衍生產品，並且大部分是N次衍生產品，它們不斷變換組合，並且以各種各樣的形式出現。比如，CDS不僅包裝信貸資產，還包裝五花八門的投資和理財產品，如亞洲一家知名度很高的銀行，在次貸危機已席卷全球的2008年發行了一種稱為“債信組合”的理財產品，其中包裝了6家金融機構的債券和信貸資產。在新加坡的一次銀行內部控製培訓班上，銀行業的產品專家稱，隻要其中一家金融機構破產，客戶就會有90%的虧損。金融衍生產品有很強的偽裝性，因為隻有很少的金融工具、金融產品設計人和使用人（不是利用這些產品和工具的投資人）才知道它們的風險所在，為數眾多的金融從業人員，也是不明就裏。至於其設計目的和對社會的最終影響，更是隻為極少數人所知。這是因為衍生產品“技術”含量高，“程序”複雜，它們的設計和創新一開始就被認為是少數精英的行為。
日本《經濟學人》周刊2008年3月18日的文章《次貸危機將刺破全球經濟泡沫》指出：“這是一個尾巴指揮腦袋的年代，尾巴指的是金融經濟，腦袋指的是實體經濟。全球存款加上包括股票和債券等虛擬資產已經達到實物資產（名義GDP）的3.2倍，而在經濟全球化之前，前者隻有後者的1.7倍。”
在1911年就寫出著名的《經濟發展理論》的美籍經濟學家熊彼特，對生產和需求的關係有過深刻觀察，他的觀點是：“所謂的經濟發展通常出現在工商業領域，而不是消費者對最終產品的需求領域。……然而，消費者需求的自發性通常很小，甚至可以忽略不計。因此，消費者的新需求一般不會引起經濟係統中創新的出現。這種創新通常源於生產者行為的變化，消費者隻是在必要時受到這種變化的啟發，才產生新的需求。”[ 熊彼特：《經濟發展理論》，孔偉豔等編譯，北京出版社2008年版，第38頁。]熊彼特的這一觀察與思考完全被21世紀全球的市場經濟所證實，這一觀察非常具有遠見性，這是發展的另一個本質問題。
馬克思在論述生產和需求的關係問題時有一句名言，即“科學的發生和發展一開始都是由生產決定的”。如果我們把金融產品也當作科學的話，那麼一開始是市場需求引導了產品，現在則是產品引導需求。這樣是不是社會的進步、科學的進步呢？這就要看科學的發明者和生產者，即科學家和企業家的社會動機了。