我們每一個投資人，入市之前一定要采取謹慎的態度。股市裏有一條不言自明的鐵法則：每個投資人必須自己包辦投資的風險。這是全世界投資冊子裏都寫明的，隻是沒有引起一些投資人的重視而已。巴菲特認為，自己當自己的基金經理，選擇自己喜歡的優秀公司，顯得更為重要。因為投資者拿錢出來投資是想要致富，而不是想去坐股市雲霄飛車尋找刺激。
有些投資者抱著“隨便買”的態度，坐上股市雲霄飛車嚇破膽得了心髒病。而“隨時買”，更是使成績趨向一般。想想看，為什麼巴菲特今天手上拿著總值近4億美元的現金還未投資？很大部分的投資者借由分散風險的做法來自我保障，免得因為欠缺足夠的智慧和專長，把巨額資金投注在少數的事業上受到傷害。他們把資本分配在不同種類的投資上，借此達成避險的目的。
巴菲特雖然認為分散投資風險是必要的，但是如果把它當做投資的主旨就是不正確的，投資隻執著於分散風險，以至於握有一堆不同種類的股票，但卻對他們所投資的企業少有了解，這實在有點盲目。
巴菲特降低風險的策略就是小心謹慎地把資金分配在想要投資的標的上。巴菲特認為，最重要的是要投資哪些標的以及以何種價位買進以降低風險。也就是說，以合理的價位買進那些經營卓著的公司股票，減少發生損失的概率。巴菲特常說，如果一個人在一生中，被限定隻能作出10種投資的決策，那麼出錯的次數一定比較少，因為此時他會審慎地考慮各項投資，方才作出決策。
巴菲特曾說：“時間和精力是用來改變一支股票價值的力量，每個人隻能把重心放在幾支重要的股票上，因為他沒有太多的時間和精力去研究所有的股票。”因此，巴菲特提供了一個不管經濟好壞都會為你賺錢的投資管道，秘訣很簡單：買入不管經濟好壞都能賺大錢的企業。既然企業賺錢，投資者當然也就跟著賺錢了。
巴菲特之所以能形成自己一套完善的、獨特的投資理念，並大受世人稱讚，這與他的老師是分不開的。他的老師格雷厄姆，是20世紀美國最著名的證券分析大師。其50餘年的證券分析投資生涯所獲得的成就為其博取了“證券分析之父”、“投資價值理論之父”的盛名。
格雷厄姆把市場的報價形象地比喻成一個“市場先生”。這位先生的特點是情緒波動特別大，幾乎是喜怒無常。在高興的時候，就會報出遠高於其實質價值的價格；而相反，一旦情緒低落，他的報價也就相當低，使價值明顯低估。格雷厄姆的這個比喻充分反映了市場的非理性。他同時也指出聰明的投資者顯然可以在這種情況下堅持自己的理念從而獲利。所以，格雷厄姆的投資理念是：第一，堅持理性投資；第二，確保本金安全；第三，以可量化的實質價值作為選股依據。
總之，不要想著一口吞掉一個胖子，要穩健投資，逐漸積累自己的財富，小收益也能積累出大財富。
有一個人投資股市10年，5000元起家，幾乎從未借錢與透支，獲利1000多倍，但他從來都不張揚自己。他讚歎老子的哲言：“上善若水”，水很低調，但地球上71％的麵積都被水占去了。在2008年七八月間，別人問他在做什麼股票，他答道：“我今年已賺到60％的利潤，現已退場抽新股，眼下股指已處於高位，我這種低手已不適應，就留給高手們去大顯身手吧！”當問及以後每年的贏利目標時，他說：“能賺到10％~25％就很不錯了。巴菲特這樣的股王每年的複利增長率僅為28.4％，我定到25％就很高了。要知道平均市盈率高達50多倍的股市已是過度投機了，像一個大賭場。如果你每年都能在賭場上賺到10％的利潤，那麼你不是太走運了嗎？”
這位股民對安全策略的掌握簡直是爐火純青。如果我們每一個投資者，都能以一種理性的心態，穩健紮實地去投資，那麼是不是在無形中就減少了許多的損失呢？同時也會讓我們獲得安全而穩定的收益率，這不得不引起我們的深思和足夠的重視。
抓住最佳投資機會
【巴菲特說投資】
去年我曾告訴過你們，企業和證券市場正處於不同尋常的環境當中，這些證券價格相對於美國國債而言低得可笑。我們仍支持買入一些此類證券的觀點，但要是放在以前，我會買入更多。好機會不常來。天上掉餡餅時，請用水桶去接，而不是用頂針。
——巴菲特致股東函（2010）