影片同樣采取了一個小女孩的視角，她叫奧菲利亞。她所麵臨的世界也是一分為二，一半是現實的，另一半則是想象的。而這部影片中的想象世界，是以看得見的方式出現的，即魔幻的方式。奧菲利亞在兩個世界之間穿梭來往。導演本人曾用“童話”來形容這部影片的類型，但其中暴力血腥的鏡頭，令影片在美國放映時被評為R級，即17歲以下觀看需有成人陪同。
故事背景也是20世紀40年代初期的西班牙。奧菲利亞隨再婚的母親，前往繼父所在的軍營。她的繼父是佛朗哥的一名上尉，駐紮在西班牙北部山區，任務是“剿匪”-消滅共和軍的殘餘部隊。此人生性殘暴，濫用權力，虐殺無辜，將他的兵營弄成一個地地道道的地獄。即使在這種情況下，他的女管家，一位幹練的高個子女人，卻是共和軍遊擊隊的臥底。兵營的醫生是她的同情者。他們將抗生素偷偷弄出來給山上遊擊隊的負傷者，這點小小的縫隙更讓人感到透不過氣來。$米$花$在$線$書$庫$ht
比較起可怕的人間世界，奧菲利亞踏入的魔幻世界更加令人歡迎，真正的妖怪遠遠沒有那位上尉來得恐怖。每回奧菲利亞被那隻蜻蜓般的精靈帶走，盡管不知去向，卻讓人感到足夠的信任和放心。那位有著一雙長長犄角的農牧神（潘神）是這樣自我介紹的：“我的老名字隻有風和樹能念出來，我是高山和森林和大地。”扮演這位農牧神的演員需要化妝五個小時，比那位科學怪人每天化妝三個半小時還要麻煩。
在魔幻世界裏，奧菲利亞需要經受考驗。僅僅是因為吃了兩顆不該吃的葡萄，她幾乎失去了魔法的保護。這些曆險，與現實世界正好有一種匹配：當奧菲利亞在樹洞中艱難行走尋找那隻癩蛤蟆時，地麵上凶殘的上尉正在帶人追蹤森林裏逃亡的遊擊隊員。奧菲利亞相信可能的世界，相信正義、善良；上尉除了崇尚凶殘，別的什麼也不信。現實世界本身的分裂，是影片擁有兩個世界的根源。
某種意義上，這部影片有點像那部《美麗世界》（Lavitabella，1997）。那位帶著兒子進集中營的父親，為了保護兒子的心靈不受傷害，一再對孩子說這是遊戲。同樣，在殘酷陰鬱的現實世界麵前，奧菲利亞擁有一個魔幻的世界，她沉浸其中，有著別樣的目標和經曆。然而與那部意大利影片不同，這部影片中魔幻世界與現實世界的兩條線最終搭在了一起，有一個互相交叉的結局。
上尉的兒子誕生，奧菲利亞的母親去世。牧羊神讓奧菲利亞抱走同母異父的弟弟，需要這個新生兒的鮮血完成最後的儀式，從此奧菲利亞便能重新回到她原先父母的王國，當她的公主。雖然條件誘人，但奧菲利亞嚴詞拒絕了。她不能用無辜者的鮮血去染自己的寶座，哪怕隻是無關性命的兩小滴。她決定犧牲自己，保護弟弟。即使他是暴君上尉的親生骨肉，也不是用來為另一個加冕儀式作祭奠的。
(本章完)