徐悲鴻急匆匆走進《小說月報》編輯部。惲鐵樵臉色木然，口氣冷淡地對他說：“我已經催過多次了，實不相瞞，國文部的三位主持人還沒有在一起商量，還得過些日子，等他們三位在一起點頭了，才能確定。”
徐悲鴻不知怎麼出的編輯部大門，他茫然地向前走著。
秋風瑟瑟，連日陰雨，徐悲鴻的錢已花光了，還欠旅店4天的住宿費，怎麼辦呢？他來到當鋪，脫掉身上唯一能當的竹布長衫，舉到櫃台上。
這已經是他第三次來當東西了。老板板著麵孔，斜了他一眼，又看了看長衫，不屑一顧地說：“破爛不堪的竹布長衫一件，當價40銅子！”
這是母親親手縫製的長衫，剛穿了幾次，怎麼會是破爛不堪呢？這明明是在欺負人。徐悲鴻怒火中燒，真想給那胖家夥一拳。可他忍住氣，咬著牙說：“當！”便抓起錢和當票飛快地離開了那當鋪。
徐悲鴻耷拉著腦袋走回住處。他剛要在床上坐下，小旅館的老板娘就推門進來說：“徐先生，我可是小本經營，都像你這樣拖欠房錢，我一家人，可拿啥填飽肚皮啊！”
徐悲鴻抱歉地向她說明自己還沒找到工作，就把行李作為抵押吧！
徐悲鴻站在十字街頭，無處可去。他不明白，自己的命為什麼這麼苦。惲鐵樵匆匆地找到他，遞給他一個紙包，神色黯然地說：“沒有希望了，真是抱歉得很。”說完，頭也不回地走了。
徐悲鴻接過紙包，急忙打開，隻見裏麵除了自己的畫以外，還附有一個名叫莊俞的人的批劄：“徐悲鴻的畫不合用。”
徐悲鴻感到全身震顫，心中充滿了憤怒和悲哀。他絕望了，他感到這個花花世界已容不下他了。這時，天空下起了大雨，轟隆隆的雷聲一陣陣響過。
徐悲鴻吃力地來到商務印書館發行部，見到了還在忙忙碌碌的黃警頑。徐悲鴻強打精神說：“《小說月報》已徹底回絕了我，我已沒什麼出路了。再見吧！”他依依不舍地走出了店堂。
徐悲鴻徑直走到黃浦江邊，看到江麵上行駛著的一艘艘外國輪船，正肆無忌憚地拉著汽笛。
淪落上海的苦悶，找不到職業的煩惱，饑寒交迫的痛苦，已經把徐悲鴻折磨得精疲力竭，而這一次，突然降臨的希望又這樣突然地破滅，使這個血氣方剛的青年再也忍受不了。他瀕於絕望，準備在這滾滾不息的黃浦江裏結束自己年輕的生命！
江水衝擊著堤壩，一浪高過一浪。無情的風雨打在他的身上，使他感到一陣陣戰栗，他好像突然被驚醒了。他想起了父親臨終時的教導，想起了自己的責任和曾經有過的壯誌，也想起了母親和弟妹。
他低聲對自己說：“一個人到了山窮水盡的地步而能夠自拔，才不算懦弱！”
黃警頑原本忙著活，徐悲鴻來說話時，他隻是嗯嗯答了兩聲，以為他是想家人，要回宜興鄉下看看，也沒特別注意，準備待會兒再說。不想，徐悲鴻戀戀不舍地走了。
這時，他的腦海裏出現了剛才徐悲鴻說話、走動的神態，想到其找不到工作的困境，不由得打了一個寒戰，他警覺起來：“會不會想不開？”
他失聲叫道：“不好了！”扔下了手中的活計，抬腿就往外跑。黃警頑冒著大雨尋找徐悲鴻。他找了一個地方，又找到另一個地方，最終在新關碼頭附近找到了徐悲鴻。
徐悲鴻隨著黃警頑離開了黃浦江畔，走向大街，彙入人流。黃警頑緊緊地挽住他的一隻胳膊，仿佛怕他掙脫逃開似的。殊不知，徐悲鴻並沒有心灰意冷，他經過一番激烈鬥爭，已暗下決心：“絕不向命運屈服，一定要奮鬥下去！災難深重的祖國不需要懦夫，而需要俊傑。”
黃警頑的房間，還住著兩位同事。他人緣好，跟兩位同事一商量，就把徐悲鴻安排在自己的住處。
白天，徐悲鴻到發行所的店堂裏看書；晚上，他倆合睡在一張床鋪上，蓋一條薄被子。中午，徐悲鴻就到發行樓上的食堂吃飯，早晨和晚上，黃警頑每天給他一角錢，叫他在街上隨便買點東西吃。
商務印書館的發行所裏，有大量的書籍。徐悲鴻不但看了所有的美術書籍，而且還通讀了文學名著及名人傳記，如《大彼得》、《哥倫布》、《富蘭克林》、《林肯》、《班超》、《懺悔錄》等。這些書使他對中外文學有了概括的認識和了解。他對書發生了濃厚的興趣，常常一讀就是一天，忘記了吃飯。
徐悲鴻尤其喜歡名人傳記。他從名人的奮鬥、實踐中悟出了一條道理：天下無難事，隻要肯奮鬥！
他欣賞盧梭的勇敢精神，發誓要像盧梭那樣，不向貧困低頭，不向邪惡屈服，自強不息，直麵人生，為中國人爭氣。
他想：“盧梭14歲就被迫外出謀生，曆盡艱難而成事業。我都是20歲的人了，豈能遇到一點挫折就止步不前！隻有奔馳向前才有出路啊！”
徐悲鴻一邊讀書，一邊尋找成功的機會。一天晚上，他對坐在床邊的黃警頑說：“這樣下去不是辦法，我也著急，你看哪裏需要畫畫的，不妨再試試。”