第五章期貨市場的藍鯨——“血淋淋”的期貨大戰
期貨市場是賺錢的樂土！期貨改變了富豪的人生！
在期貨市場，以年計，九成的人虧錢；以三年計，九成以上的人虧錢。可以這樣說，期貨是一個表麵賺錢容易、實際賺錢艱難的行業。每一個市場都有其遊戲規則和必然命運，介入任何一個市場最重要的是對其進行深入了解。
1．期貨，令人癡迷的金錢遊戲
期貨，如同一株詭秘的罌粟，一旦被誘惑，吸食其汁液，靈魂會就此典當，一生一世……
期貨是個智者生存的遊戲，要想在這個風險無處不在的期貨市場中生存下來，就不能帶有僥幸獲利的心理，想要做到輸少贏多就必須付出百倍的勤奮和努力。對於期貨交易者而言，如果能從貪婪和恐懼的情緒怪圈中擺脫出來，成功的概率就會加大。想想看，職業技術分析師成千上萬，成功的投資人卻寥寥無幾，原因就是他們花在個人心理上的時間遠遠超過在技術分析上的時間，要知道，市場比大多數人更有耐心。
期貨市場聚集了社會上各行各業的參與者，加上投機者的頻繁進出，導致價格波動對信息的敏感度遠遠高於其他市場。故能夠及時地搜集和整理多方麵信息，並作出正確的判斷，這也是獲取利益的關鍵。其次除了搜集、整理、研究信息外，也應對技術方麵多加了解，技術上的精通能夠使我們在短線交易上搶到絕佳的入場點和出場點。
期貨市場可以預測嗎
對於分析師來講市場是可分析預測的，因為他們的職責就是尋找市場未來的方向，即使錯了，也可以及時修正。其實市場在趨勢方麵確實具有一定的可預測性，但是對於期貨交易者來講，如果他們也認為市場是可預測的話，那就大錯特錯了！
每個人都不喜歡不確定性，因為不確定性不能幫人贏利，更容易帶來損失。所以能準確地預測漲跌，是期貨交易者的夢想。很多人相信市場存在終極秘密，有一種秘密法則主導著市場，因此希望自己有能力預測市場，甚至期待自己能偷偷地擁有那個能預知未來的水晶球。
於是，心切的人們把各種手段都用上了。先是技術分析，用不同的方法畫圖，用不同的尺子畫線，分析了好幾十種指標還嫌少，什麼波浪理論、江恩理論早就研究過了，而且還在前人的基礎上發揚光大了，占星術、周易也都用上了……
不可否認，有些人的預測水平有時的確能產生令人驚訝的效果。但預測對於投機交易根本就沒用，它隻是一個美麗的陷阱。因為預測有兩個致命的缺陷：一是預測行為不是每時每刻發生，對於連續多變的市場行情存在指導真空；二是預測本身具有不確定性，很難通過預測來降低事物的不確定性，意外事件時有發生。
預測都具有不確定性，這種不確定性是最容易置人於死地的。退一步講，即使你有把握控製不確定性帶來的風險，預測對交易也是沒有好處的。預測會使自己難以客觀地把握市場。相信預測並按預測交易的人容易受主觀情緒影響。當你通過自己的分析對市場得出一個方向性的預測之後，你就會產生一個多空的情緒，若市場行情並不朝你的預測方向走，你的情緒就會轉變成一種心理障礙，使你很難及時調整交易策略，從而處於市場的對立麵，導致要麼深度被套，要麼看著行情錯過。另外，過分預測市場，也會使你處於虛幻之中，忽視現實的行情，從而產生自我安慰式的虧損交易。
與其說預測具有不確定性，不如說市場是不可預測的。即使在市場趨勢非常明顯的情況下，其間的波動也是不可預測的。其實，絕大部分投資者的虧損來自於價格的上下振蕩。交易過程是由情緒所控製的，如恐懼、擔心、焦慮、獲利的欲望等等，這種情緒導致的交易行為就組成了市場的上下波動，其實許多交易原則都建立在預測的基礎上，很多人因為預測波動，陷入交易的陷阱之中。
正如牛頓曾說過的：“我可以發現萬有引力，卻無法把握人類的情緒。”這與市場預測是相同的道理。說到牛頓，據一份資料介紹，牛頓憑借他的聰明才智在很多領域取得了巨大的成功，當時正值歐洲股票市場人氣活躍，牛頓被撲朔迷離的交易現象所吸引，其後他花了相當長的時間研究股價的波動，同時還真槍實彈地進行實踐。牛頓在一段時間之後，遺憾地向世人宣布，他無法用科學的手段發現波動的規律，以失敗退出了股票市場。還有當今由若幹諾貝爾獎得主組成的夢幻基金的慘敗，不得不使聰明的頭腦和頂尖的科學手段蒙羞。
因為市場總體的不可認識，所以定量地對市場全局進行分析和描述就成為不可能。任何投資分析或預測都帶有必然的主觀色彩，然而，在實戰操作時又絕對不允許主觀臆想。不是說讓人拋棄分析和預測，而是在操作時一定要小心陷阱。對行情的判斷應建立在概率的基礎上，如果執著地堅持自己的預測，遲早會是一種災難。你的預測可能是有充分的理由支持的，或是有成功範例的，你試圖努力找出原因、推出結果。殊不知，結果不一定是原因的結果，在這個市場上，常識和邏輯往往是不起作用的。
令人癡迷，原因何在
也許在多數人看來，期貨交易的成功就是賺錢。其實成功的定義並非這麼簡單，很多人在市場交易中賺錢是偶然的，或者說是暫時的。隻要給他足夠的時間，很可能是個失敗的結局。期貨市場中的一位資深人士認為交易成功至少需要由以下幾個條件組成：
一、資金賬戶曲線連續12個月能保持穩定上升狀態，其中虧損月份不超過2至3個月。
二、資金賬戶曲線從任何一個最高點下降不超過30%。
三、至少要有100次交易才能有統計學上的意義。
可能有人會認為以上條件過於苛刻，其實不然，上麵說的要求還是較低的。除非一個人徹底離開期貨市場，否則成功很難伴隨整個交易生涯。
一個相對成功的交易人都很難保持長久成功，更不用說一般人在期貨市場中跌得頭破血流了。如果你長時間虧損，並且還不能從根本上改變這種狀況，那你就盡快退出吧，承認自己在這方麵的無能為力是最聰明的選擇。
在期貨交易上的失敗不一定非要有挫折感。因為期貨交易從一開始就是一個十分危險的、玩不起的遊戲。很多非常優秀、在其他行業特別成功的人也會栽在這裏麵。所以，對期貨千萬不能存癡迷之心和不甘之心，關鍵是從本質上對期貨有一個正確的理解。多數在市場裏廝殺的人都想不明白或者不去想，這也是多數期貨人的可悲之處。
期貨是個用錢來賭錢的遊戲，是讓多數人賠錢的遊戲。遊戲中的人都知道，交易所、期貨公司每天從交易當中抽掉那麼多的手續費，交易者能不埋單嗎！多數人賠錢、少數人賺錢是市場存在的基礎，是市場的鐵律，隻有這樣才能將遊戲進行下去。
還有一種這樣的說法認為期貨公司的職能就是驅使一批批的羊群進入屠宰場，以獲得一塊羊肉的報償，然而，這是市場的需求，也是交易所和期貨公司的職能，犧牲者的全部意義是發現產生市場價格，對社會的經濟活動提供指標。就這個意義來說，他們的犧牲，是功不可沒的。
你可能又要說，我想成為市場中少數的賺錢者。但這不是信心和能力的事，這是概率大小的事。怎樣理解“少數”一詞？有人說贏利的人隻占10%，有人說隻占5%甚至1%，其實這都是在一段時間內的統計，如果把時間拉得足夠長，這個“少數”會少得可憐。因為能在市場生存的“少數”一多，就又變成了“多數”，這就必須要麵臨淘汰。
期貨是個偏門。可能有些人對這種說法會不以為然，其實這個說法是有一定道理的。下麵是一位期貨交易者在賭場的切身經曆和感受：當我進入賭場的那段時間，心裏是很害怕的，我知道這個事情很危險，也沒有好的印象，可是這個時間我的大腦很清醒地知道自己的處境，這時往往是贏的；到了第二天就不一樣了，滿腦袋都是昨天發生的事情，考慮的是怎麼對付的手段，這期間業績基本是小虧的；到了賭博的第三天，那就是無論贏了多少還是想多贏，準備買房子、買汽車，簡直是物欲膨脹得要上天，輸了就想撈回來，認為虧錢好像是從什麼地方開始的，甚至走路、吃飯都避了那個晦氣的事情，非要刻舟求劍地找到，把自己調整到賺錢時的狀態，結果呢，這一天往往開始有大的虧損了；到了第四天，人已經完全瘋掉了，沒有任何理性了……
可是我回到家後是什麼感覺呢？
感覺是不肯罷休，隨時準備再殺回去，就像我們經常在電影上看到的剛從戰場上下來的傷員堅決要回到前線一樣，那不是在騙人。可能他們第一天上戰場的時候還嚇得尿褲子呢，怎麼後來下戰場都難了呢？我們必須知道，每個人，無論是什麼樣的人，被投入到了刀光劍影的戰場都會成為不怕死的狂人，人的情緒一旦被調動起來了，可不是那麼容易平息下去的。
這位賭過的人的經曆，使我們明白了期貨交易者為之癡迷的緣由。誤區來自人的心理，一個正常人的心理。即使知道自己在延續一種虧損的遊戲，也不肯罷手：一方麵是因為不肯放棄翻身的幻想；另一方麵是想在交易中，以頻繁的買賣來滿足不斷下注的欲念。
上麵說的事情其實是杠杆的操作遊戲，二者沒有本質的區別，隻是做期貨的人不肯承認罷了。包括交易心態控製、資金管理、方法策略，都是相通的，隻是期貨多了一層分析預測的外衣。
其實有些人靠賭博為生，是可以長期贏錢的，當然這樣的人是極少數。他們除了靠運氣，更重要的是靠方法。期貨也是一樣，少數人贏利靠的是正確的方法和策略。從某種程度上講，隻要你不退出市場，交易之路還是可行的。
對於每個喜愛冒險的人來說，征服恐懼是一種最大的收獲。在期貨市場，走向成功隻是漫漫旅途，而非終點。記著，沒有完美的投資人，盡力作好每天的交易，爭取日有所進。集中精力學習技術分析，提高交易技巧。“常懷千歲憂”，期貨市場變幻莫測，你是在探究市場走勢的蜘絲馬跡，不是去證明市場的定勢。要想在期貨市場上獲得勝利，就要廣泛搜集信息，從中挖掘出影響行情運行的關鍵因素，同時能夠時刻對信息保持高度敏感，如若再精通技術分析，勝利之門就會向你敞開。
期貨市場是理智的風險投資，而不是道義的溫床。
期貨是絕對的“自由市場”，期貨讓人慧眼識英雄，期貨可以使你完美，期貨摒棄一切虛假與泡沫。
2．期貨投資：一個沒有硝煙的戰場
期貨投資，一場全方位的金錢對抗遊戲！期貨市場瞬息萬變，戰法多種多樣，“廝殺”異常激烈，猶如一場沒有硝煙的戰場！多方人士在這裏進行搏殺，投資者從中捕捉獲利機會。醉裏挑燈看劍，夢回吹角連營，無處覓硝煙，談笑間，乾坤已定。很多投資者以為自己投入的資金小，就很難有獲利的可能，對此，一定要明白，無論在期貨市場還是生死攸關的戰場上，資金大小、士兵數量的多寡、武器裝備的優良都不是戰爭決勝的關鍵，那麼什麼才是決勝的關鍵因素？答案是：戰術。
做期貨戰場上的勝利者
期貨市場如戰場。在戰場上，敵我雙方以兵力、武器，以及能否運籌帷幄決定成敗；期貨市場中，多空兩派靠資金、技術，靠順勢而為分出勝負。期貨交易中的杠杆放大作用，其實是一把鋒利的雙刃劍，運用得當，則能殺敵擒將，為投資者帶來莫大的財富和榮譽；若進退失誤，也會損兵折將，給投資者招致災難。
由於商品市場、金融市場、資本市場裏都存在著各種各樣的價格波動風險，為了防範、化解這些風險，必須有期貨市場，因為它是一個風險管理行業，期貨交易是風險管理的工具，哪個行業風險過大，哪個行業就需要引入期貨交易。期貨市場前景十分光明，股指期貨的推出，則將成為我國期貨市場發展的裏程碑。不少上市公司已經進入甚至加大了對期貨行業的投資，他們無疑是看好期貨行業的前景。期貨市場除了傳統的發現價格，套期保值等功能外，還有一項重要的功能，即商品價格定價權，因此，在全球範圍內爭奪商品價格的定價權使期貨市場愈發重要。隨著期貨品種的不斷推出，期貨交易的範圍得到不斷的擴大，另外，銀行也將給期貨行業增加更多的活力。
期貨交易采用的是保證金及雙向買賣的方式，給予投資者的獲利機會是巨大的，其關鍵在於如何正確把握這些機會。以國內商品期貨為例，大連商品交易所大豆2001年4月至7月獲利機會達400%，2003年4月上海期貨交易所天然橡膠在不到兩周的時間裏獲利機會竟高達4倍。而金融期貨則獲利機會更大，期貨在投資領域可以說是獲利機會最大的品種之一。
●期貨戰場中的短線操作
短線操作在資本市場上的最佳的品種便是期貨。期貨有兩個在短線操作中非常重要的優勢，一個是保證金交易，另外一個是T＋0交易。保證金交易放大了期貨市場的漲跌幅度，以農產品為例，7%的保證金率，相當於把波動放大到原來的14.3倍，這樣，日內的波動幅度就可能達到20%。這樣的短線交易才終於出現了獲利的可能。期貨的交易規則為T＋0，開倉與平倉理論上可以在兩秒之間完成，配合著短線交易理論，把握瞬間的機會，從實踐上也就有了可能。而且由於期貨是雙向交易，因此會有更多的投資機會。
●在期貨戰場如何打勝仗
在期貨市場，賬戶中的資金就代表著你手裏握有的兵力，然而能否打勝仗並不完全取決於手中掌握的兵力多少，關鍵在於戰術安排是否得當，是否有獨特的、合理的方式運用資金。
“兵者，國之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也。兵者非利不動，非得不用，非危不戰。”期貨交易事關個人的事業發展、公司的興衰、以及國家經濟、金融的穩定，從事期貨交易一定要慎重，不可動用自己的生計來做期貨。資金的投入一定要在出現好的時機時才進行，要明白交易的唯一理由就是眼前是一個好機會，絕不能因為情緒問題而進行盲目交易。
“古之所謂善戰者，勝於易勝者也。”期貨交易同樣注重在行情明朗時動手交易。交易者立心以平淡為上，無險為高；冒險為不得已，非存心為冒險而冒險。交易技巧是簡單的，當你試圖用複雜高深的手段解決技術問題時，你並不是想真正解決問題，而是在賣弄無用的學問。對於真正高明的交易者，人們往往看不出他的高明之處，因為在他進場交易時，行情幾乎人人都心知肚明。
特別注意市場的當前狀態，以及價格的走勢，順應價格的趨勢，推波助瀾，不要螳臂當車。“重勢不重價”是一個重要原則。“形態”、“趨勢”分析在期貨交易中占有極其重要的地位，能否辨清形勢對交易業績和資金使用效果起著決定性的作用。
期貨市場是投資者智商的較量、競爭，如何有效地實施計謀、戰略、策劃才是關鍵。在期貨市場很多高智商的投資者的確也發現了成為贏家的方法，但是麵對挑戰，如果無法執行之前定下的交易策略和經過測試的交易係統，自然不可能成為最後的贏家。
性格決定輸贏。在激烈博弈的期貨市場，相信很多人都有過這樣的體驗：對某一個飆升猛漲了的品種，明明早在其啟動之時就已經分析得知其上漲的概率極大，但卻偏偏不敢買入它，而隻留下日後的遺憾；對某一個你已賺了錢、而其走勢已呈露頭之態的品種，由於對其依依不舍，不能果斷賣出，導致結局反贏為虧。這並不是投資技巧的障礙所致，也不是操作技能的缺乏造成。有人說，是因為“怕”，因為“貪”。而市場中的“怕”與“貪”正是取決於人們的性格因素。因此，在進行期貨投資時一定要注意你的性格，它將決定你的命運。人的性格並非一成不變，要勇於改變自己的一些不良性格。
在進行期貨投資時，很多投資者都有打聽消息的習慣，經常問別人如何操作，什麼價格買，什麼價格賣。即使打聽清楚了，最後也大多不會獲得成功。其實，隻有依靠自己經過長時間統計測試的交易係統和交易策略，並且通過模擬、實戰的訓練，才能成為最終的市場贏家。
在期貨市場中，生存之道永遠是排在第一位的。盡管投資者的目的是賺錢，但所謂“勝兵先勝而後求戰，敗兵先戰而後求勝”，保存實力，是在這個市場中生死存亡的底線。進行期貨投資，一輪行情的輸贏並不能說明任何問題。連續多年都贏利、穩定的贏利才是正途。期貨市場的贏家，就是人生的贏家，期貨市場的成敗，關乎人生的成敗。人生無非輸贏二字，但應學會去善待輸贏。其他的行業不會給你這麼多的機會，在有限的生命中去體會太多的成功與失敗，隻有期貨交易可以讓你在幾十年的人生經曆中，體驗如此多的高峰與低穀，讓你有這麼多的機會去學習如何善待成功與失敗，如何善待自己。在一生的理財投資上，期貨市場為我們提供了一個最好的舞台。