襄陽為嗣昌軍府，軍儲軍械，各數十萬，每門設副將防守，監察頗嚴。及賊騎夜至城下，叩門驗符，果然相合，遂啟城納入。是時城內官民，未得開縣敗報，個個放心安睡，不意到了夜半，炮聲震地，火光燭天，大家從睡夢中驚醒，還是莫名其妙，至開門四望，好幾個做了無頭之鬼，才知賊兵入城，霎時間闔城鼎沸，全局瓦解，知府王承曾潛自出走，望見城門洞開，一溜煙地跑了出去。兵備副使張克儉，推官酈曰廣遊擊黎民安，倉猝巷戰，隻落得臨陣捐軀，表忠千古。旌揚忠烈，闡發幽光。賊眾縱火焚襄王府，襄王翊銘，係仁宗子瞻墡六世孫，嗣爵襲封，至是被虜，由賊眾擁至南城樓。獻忠高坐堂皇，見襄王至，命左右持一杯酒，勸王令飲，且語道：“王本無罪，罪在楊嗣昌。但嗣昌尚在川境，不能取他首級，隻好把王頭一借，令嗣昌陷藩得罪，他日總好償王性命，王宜努力盡此一杯！”悍賊亦解調侃。襄王不肯遽飲，頓時惱動獻忠，將他殺害，投屍火中。宮眷殉節，共四十三人。還有未死宮女，都被賊眾掠去，任意淫汙。
所有軍資器械，悉為賊有。獻忠覓得自己妻妾，尚在獄中，不禁喜慰，遂發銀十五萬兩，賑濟難民。樂得慷慨。留居二日，又渡江陷樊城，破當陽，入光州。
楊嗣昌方追賊出川，至荊州沙市，聞襄陽失陷，急得魂魄俱喪，飛檄左良玉軍往援，已是不及。尋又聞李自成陷河南府，福王常洵被害，不禁掩泣道：“我悔不聽萬元吉言，今已遲了。”言已，嘔了好幾口鮮血，又自歎道：“失二名郡，亡兩親藩，此係何等重事，皇上豈肯赦我？我不若自盡，免得身首兩分。”遂絕粒數日，竟致餓死。還算硬朗。
看官聽說！前回說到李自成窮蹙無歸，虧得老回回留他在營，臥病半年，才得逃生，此時何故勢焰複盛，陷入河南呢？說來話長，且聽小子說明底細。自成率領殘眾，竄入函穀關，又被官軍圍住，不得他逸，意圖自盡。經養子李雙喜力勸乃止。官軍圍攻甚急，楊嗣昌時在襄陽，獨檄令軍中道：“圍師必缺，不若空武關一路，令他出走，追擒未遲。”又是他的妙計，放令出柙。諸將依令而行。
自成將所掠婦女，盡行殺斃，單率五十騎，從武關逃出鄖陽，糾合諸賊，再出淫掠。
總兵賀人龍等，屢剿屢勝，擒滾地狼，斬蠍子塊，所有混十萬、金翅鵬、掃地王、失小秦王、托天王、過天星、關索、滿天星、張妙子、邢家米，及自成部將火天王、鎮天王、九條龍、小紅狼、九梁星等賊，相繼投誠。惟自成始終不降。
自成有驍將劉宗敏，本藍田縣鍛工，隨從自成，獨得死力，至是見眾勢日蹙，亦欲歸降官軍，自成察得隱情，便邀他走入叢祠密語道：“人言我當為天子，不意一敗至此。現有神明在上，且向神一卜，如若不吉，你可斷了我首，往投官兵。”
宗敏聞言，即與自成一同叩禱，三卜三吉。神明亦助劇賊，想是劫數難逃。宗敏躍起道：“神明指示，諒必不差，我當誓死從汝。”自成乃道：“官軍四逼，除非人自為戰，無可突圍。我的妻小，前已失去，所掠婦女，亦都殺死，單剩一個光身子，倒也脫然無累。隻兄弟們多帶眷屬，未免累墜，一時不能盡走，奈何？”
宗敏道：“總教你得做皇帝，撇去幾個妻妾，亦屬何妨。”隨即相偕歸營。到了次日，宗敏攜著兩顆首級，入見自成。自成問首級何來？宗敏道：“這是我兩妻的頭顱，殺死了她，可同你突圍，免生掛礙。”自成大喜道：“好！好！”人家殺死妻妾，還連聲稱好，可見得是盜賊心腸。宗敏把兩妻首級，擲示餘黨道：“古人說的妻子如衣服，衣服破碎，盡可改製，我已殺死兩妻，誓保闖王出圍，諸君如或同誌，即請照辦。他日富貴，何愁沒有妻妾，否則亦任令自便。”賊黨被他激動，多半殺死妻孥，誓從闖王。又是許多婦女晦氣。自成又盡焚輜重，微服輕騎，從鄖陽走入河南。適河南大饑，鬥斛萬錢，自成沿路鼓煽，不到一月，又得眾數萬人，破宜陽，陷永寧，連毀四十八寨，勢又猖獗。
杞縣舉人李信，係逆案中李精白子，嚐出粟賑濟饑民，百姓很是感德，爭呼李公子活我。會繩妓紅娘子作亂，把李信擄去，見他文采風流，硬迫他為夫婦。
李信勉強應允，趁著空隙，孑身逃歸。地方官糊塗得很，說他是盜，拘係獄中。
紅娘子聞知，竟來劫牢，饑民相率趨附，戕官破獄，把信救出。信見大禍已成，不得不求一生路，遂與紅娘子及數百饑民，往投自成，備陳進行規劃。自成大喜，與他約為兄弟。同是姓李，應做弟兄。信改名為岩，且遺書招友，得了一個牛金星。
金星係盧氏縣舉人，因磨勘被斥，頗怨朝廷，既得信書，遂挈了妻女，往依自成，為主謀議。自成初妻韓氏，本屬娼家出身，在米脂時，與縣役蓋君祿通，被自成一同殺死，旋即為盜，掠得邢家女郎作為繼妻。邢氏健多智，自成令掌軍資，每日發給糧械，必由賊目麵領。翻天鷂高傑，曾在自成部下，嚐至邢氏營領械支糧，邢氏看他狀貌魁梧，軀幹偉大，不由得意馬心猿，暗與他眉來眼往。高傑也是個色中餓鬼，樂得乘勢勾引，遂瞞著自成，背地苟合。既有紅娘子，又有邢氏，正是無獨有偶。兩人情好異常，想做一對長久夫妻，竟乘夜潛遁，降順官軍。自成失了邢氏，又掠得民女為妻，潼關一戰，仍然失去。牛金星既依自成，情願將自己愛女，奉侍巾櫛，又薦一卜人宋獻策。獻策長不滿三尺，通河洛數，見了自成，陳上讖記，有“十八子主神器”六字。十八子隱寓李字。自成大喜，封為軍師。李岩又勸自成不妄殺人，籠絡百姓，複將所掠財物，散給饑民。百姓受惠，不辨為岩為自成，但渾稱：“李公子活我。”岩又編出兩句歌謠，令兒童隨處唱誦，歌詞是“迎闖王，不納糧”二語。前六字，後亦六字，語不在多，已足煽亂。百姓方愁加稅，困苦不堪，聽了這兩句歌詞，自然歡迎闖軍。