誰知事機不密，到第四天上，那德宗跟前便有人去告密；德宗大怒，立刻調了十個禁衛武士，到郜國公主宮中去搜捕，三個人一齊捉住；又搜得那厭魔的物件。德宗十分惱怒，親自動手在郜國公主的粉頰上用力批了幾下，喝令打入冷宮去，永遠監禁起來。又把李萬拖至階下，十個武士，各拿金棍一陣亂打，生生地把他打死在階下。蕭鼎、韋惲二人，一齊流配到塞外去。
德宗餘怒未息，又召太子進宮，當麵訓責了一番。太子見父皇盛怒不休，十分恐懼，便叩頭認罪，又說情願與太子妃離婚。德宗又召李泌進內，德宗此時，便有廢立太子的意思。當時對李泌說道：“舒王年已長成，孝友溫厚，可當大位。”
李泌聽了，十分驚駭，便奏道：“陛下立儲，告之天地祖宗，天下鹹知。今太子無罪，忽欲廢子立侄，臣實以為不可。”
德宗道：“舒王幼時，朕已取為己子；今立為太子，有何分別？”
李泌跪奏道：“侄終不可為子，陛下有親子而不能信，豈能信侄乎？且舒王今日之孝，原出於天性；若經陛下立為太子，則反陷舒王於不義，而兄弟間漸生嫌隙，非人倫之福也。”
德宗正在憤怒頭上，聽了李泌的一番話，便不覺勃然變色。大聲斥道：“此朕家事，丞相何得強違朕意，豈不畏滅族耶？”
李泌卻毫不驚懼，隻哀聲說道：“臣正欲顧全家族，所以為此忠言。
若一味阿順，不救陛下今日之失，則恐他日太子廢後，陛下忽然悔悟，反怨臣不盡臣子諫勸之道，彼時罪有應得，雖滅族亦不足以贖臣誤國之罪！臣隻有一子，他日同遭死罪，便有絕嗣之憂。臣雖亦有侄，然臣在九泉，以無嫡子奉宗祠，雖欲求血食而不可得矣！”
李泌說著，便不禁痛哭流涕。德皇原是素來敬重李泌的，如今聽了他一番痛哭流涕的話，也不禁動容。李泌知道皇帝漸有悔悟之意，便追緊一步奏道：“從古到今父子相疑，天倫間多生慘禍；遠事且不必說他，那建寧之事，想陛下也還能記憶。”
德宗卻又不便就此罷手，便又問道：“貞觀、開元、二次也曾俱更易太子過來，何故卻不生危亂？”
李泌奏答道：“承乾謀反，事被覺察，由親舅長孫無忌，及大臣數十人，問成實罪，便下詔廢立；但當時言官尚入奏太宗，請太宗不失為慈父，承乾因得終享天年。太宗亦依議，隻廢魏王泰。如今太子並無過失，如何可以承乾比之？況陛下既知建寧蒙冤，肅宗躁急；今日之事，是更宜詳細審察，力戒前失。萬一太子確實有過，希望陛下依貞觀故事，並廢舒王，另立皇孫，庶萬世以後，仍是陛下嫡派子孫。至如武惠妃進讒陷害太子瑛兄弟，海內冤憤，可為痛戒。望陛下勿信讒言。即有手書如晉湣懷，衷甲如太子瑛，亦當辨明真假，豈因妻母不法，女夫便為有罪乎？臣敢以百口保太子。”
李泌說著，臉上露著堅毅的神色，毫不畏懼。
德宗冷冷地說道：“此乃是朕家事，於卿何與，必欲如此力爭耶？”
李泌應聲道：“天子當以四海為家。臣今得任宰相，四海以內，一物失所，臣當負責，況坐視太子含冤？若臣知而不言，是宰相溺職矣！”
德宗到此時，也便無話可說，揮著手說道：“丞相且去，容朕細思，明日再議可也。”
李泌知道皇帝心誌尚未堅定，他如何肯放。便又叩著頭泣諫道：“陛下果信臣言，父子必能慈孝如初。但陛下今日回宮，在妃嬪前幸勿露絲毫辭色，恐有僉壬宵小，乘隙生風，欲附舒王以得富貴，則太子從此危矣。”
德宗點頭說：“知道了。”
李泌退歸私第。接著太子來求見，謝過丞相保全之德。又說此事若必不可救，當先自仰藥，免受恥辱。李泌勸慰著太子說道：“殿下不必憂慮，萬歲明德，必不至此；隻願太子從此益勤於孝敬，勿露怨望，泌在世一日，必為太子盡力一日。”
果然隔不多日，德宗獨禦延英殿，召泌入見，流淚說道：“前日非卿切諫，朕今日已鑄成大錯了。朕今日方知太子仁孝，實無大過。從今以後，所有軍國重務，及朕家事，均當與卿熟商。”
李泌見大事已定，自己年紀亦太老，便上表告老回鄉去了。
誰知李泌才回到家中不多幾天，那朝中的黃門官，便奉著聖旨，接二連三地召李泌進京去。如今李泌年老龍鍾，再三辭謝，不肯入朝。德宗便派親信大臣，就李泌家中計議。原來這時吐蕃集合羌渾，大舉入寇隴州，連營數十裏，關中震動，連京城百姓，一齊恐慌起來。西邊將士，多堅壁自守，不敢出戰。
隴右人民，盡被擄掠，丁壯婦女，悉受蕃人的奸汙，選那年輕的，齊擄回營去享用。那些老弱百姓，大半被他斷手鑿目，拋擲路旁。同時雲南、大食、天竺各部落，都與吐蕃響應，騷擾中國內地。德宗連得警報，無計可施，便又想起李泌來。派親信大臣去問退兵之計。那李泌說道：“這事容易，吐蕃心目中最懼怕的，便是回紇國；如今俺隻須遣一使去與回紇連和，那吐蕃聞知，必驚駭而退。”