先是天瑞據贛，常加賦橫斂民財，及其降，有司請仍舊征之，王曰：“此豈可為額耶！”命亟罷之，並免去年秋糧之未輸者。
元震，本姓田氏，為天瑞養子，善戰有名；遇春喜其才勇，薦之，授指揮，後複姓田氏。
吳徐達遣千戶胡海洋取寶慶路，克之，守將唐龍遁去。於是靖州軍民安撫司及諸長官司皆來降，達皆賞賚而遣之。
癸亥，封李思齊為許國公。
壬申，吳常遇春進師南安，遣麾下危正逾嶺南，招諭韶州諸郡之未下者。於是韶州守將同簽張秉彝及南雄守將孫榮祖，各籍其兵糧來降。遇春令指揮王嶼守南雄，令秉彝守韶州。
吳大都督朱文正，遣參政何文輝、指揮薛顯等，討新淦鄧仲謙，斬之。
吳王命平章湯和率兵討江西永新諸山寨。參政鄧愈還軍至吉安，遣兵討饒鼎臣於安福，部卒掠其男女千餘人，安福州判官潘樞告愈曰：“將軍奉揚天威以除禍亂，渠魁未殄而良民先被其害，非吊伐之義也。”愈立起驚謝，趣下令：“掠民者斬！”大索軍中所得子女，盡出之。樞因閉置空舍中，自坐舍外，煮糜粥食之，卒有謀夜劫取者，愈鞭之以徇。樞因悉護遣還其家，民大悅。愈還，至富州，複討平其山寨。捷聞，以愈為江西行省右丞。
壬午，監察禦史博囉特穆爾、賈彬等，辨明哈瑪爾、舒蘇之罪。
甲申，吳大都督朱文正，有罪免官，安置桐城縣。
文正涉傳記，饒勇略，初從渡江取集慶路有功，吳王問：“若欲何官？”文正對曰：“叔父成大業，何患不富貴！爵賞先及私親，何以服眾？”王善其言，益愛之。及江西平，文正功居多，王厚賜諸將，念文正前言知大體，錫功尚有待也，文正遂不能無少望。性素卞急，至是益暴怒無常，任掾吏衛可達奪部中子女。按察使李飲冰奏其驕侈觖望，王遣使詰責，文正懼，飲冰益言其有異誌。王即日登舟，至南昌城下，遣人召之，文正倉卒出迎。王泣謂之曰：“汝何為者？”遂載與俱歸。至建康，王妃力解之，曰：“兒特性剛耳，無它也。”群臣請置於法，王曰：“文正固有罪，然吾兄止有是子，若置之法，則傷恩矣。”乃免文正官，安置桐城。時其子守謙，甫四歲，王撫其頂曰：“爾父倍訓教，貽吾憂。爾它日長成，吾封爵爾，不以爾父廢也。”命王妃育之。
乙酉，吳王將經理淮甸，親閱試將士，命鎮撫居明率軍士分隊習戰，勝者賞銀十兩，其傷而不退者，亦勇敢士，賞銀有差，且遍給酒饌勞之，仍賜傷者醫藥。因諭之曰：“刃不素持，必致血指；舟不素操，必致傾覆；若弓馬不素習而欲攻戰，未有不敗者，故使汝等練之。今汝等勇健若此，臨敵何憂不克！爵賞富貴，惟有功者得之。”顧謂起居注詹同等曰：“兵不貴多而貴精，多而不精，徒累行陣。近聞軍中募兵多冗濫者，吾時為試之，冀得精銳，庶幾有用也。”
蜀明玉珍更定官製，並六卿為中書省、樞密院。以戴壽、萬勝為左右丞相，向大亨、張文炳知樞密院事；鄒興鎮成都，吳友仁鎮保寧，莫仁壽鎮夔關，皆平章事；竇英鎮播州，薑玨鎮彝陵，皆參知政事；荊玉鎮永寧，商希孟鎮黔南，皆宣慰使。未幾，遣勝攻興元，下之。
二月，己醜朔，福建行省平章陳友定侵處州，吳參軍胡深率兵往援。友定聞深至，遁去，深追至浦城，守將拒戰，深擊敗之，遂下浦城。
辛醜，吳命千戶夏以鬆守臨江，張信守吉安，單安仁守瑞州，宋炳守饒州，並屬江西行省節製。又命參軍詹元亨總製辰、沅、曲靖、寶慶等州郡，聽湖廣行省節製。
丙午，張士誠憤諸全之敗，集兵二十萬，遣其將李伯升，挾吳叛將謝再興攻諸全之新城，置陣延亙十餘裏，造廬舍，建倉庫，預為必拔之計，且分兵數萬，據城北十裏以遏援兵。守將胡德濟堅壁拒之，告急於嚴州朱文忠，文忠遣指揮張斌、元帥張俊率兵出浦江，遙為德濟聲援。
士誠又以兵自桐廬溯釣台，窺嚴州，文忠命以舟師拒之。未至而千戶謝佑為其伏兵所執，諸將皆恐甚，文忠意氣自若，分署諸將，各為備禦，以何世明、袁洪、柴虎居守，自率指揮朱亮祖等馳救。丁巳，去新城二十裏而軍，德濟潛使人告賊勢盛，宜少避其鋒俟大軍，文忠曰：“昔謝玄以兵八千破（符）〔苻〕堅百萬，兵在精，不在眾。”乃下令曰：“彼眾而驕，我少而銳，以銳遇驕，必克。彼軍輜重山積，此天以富汝曹也，勉之！”會有白氣覆軍上，占之曰“必勝”。
詰朝會戰，天大霧晦冥，文忠使元帥徐大興、湯克明等將左軍，嚴德、王韶等將右軍，而自以中軍當敵衝。會胡深遣耿天璧以援師至，文忠複申約束，奮前搏擊。霧稍開，文忠橫槊引鐵騎數十，乘高馳下，衝其中堅。敵以精騎圍文忠數重，矛屢及膝，文忠大呼，手格殺其驍將，縱橫馳突，所向皆靡。左右軍乘之，城中守兵亦鼓噪出，士誠兵大潰，逐北十餘裏，斬首數萬級。文忠收兵會食，遣指揮朱亮祖、張斌追殄餘寇，燔其營落數十，獲其同僉韓謙等六百，甲士三千，鎧仗芻粟，收數日不盡，伯升、再興僅以身免。
戊午，皇太子在冀寧，命甘肅行省平章多爾濟巴勒，以岐王阿喇奇爾軍馬，會平章臧卜、李思齊，各以兵守寧夏。
三月，庚申，皇太子下令於庫庫特穆爾軍中曰：“博囉特穆爾襲據京師，餘既受命總督天下諸軍，恭行顯罰，少保、中書平章政事庫庫特穆爾，躬勒將士，分道進兵，諸王、駙馬及陝西平章政事李思齊等，各統軍馬，尚其奮義戮力，克期恢複。”
博囉特穆爾聞之，大怒，嗾監察禦史武起宗，言皇後奇氏外撓國政，因奏帝，宜遷後出於外，帝不答。丙寅，遂矯製幽後於諸色總管府，令其黨姚巴延布哈守之。
丁卯，命婁都爾蘇、拜特穆爾並為禦史大夫。
辛巳，吳常遇春平贛軍還，王禦戟門頒賞以勞之。
癸未，吳起居注宋濂乞歸省金華，王賜金幣而遣之。濂還家，進表謝，複致書世子，勸以進修。王覽書甚喜，召世子諭之曰：“吾自幼艱難，（令）〔今〕爾曹冠服華麗，飲食甘美，安居深宮，不思勇於進修，是自棄也。宋起居之言有益，爾其味之！”複遣使至其家，賜書獎諭，錫以綺帛，仍令世子親致書以報。
夏，四月，己醜朔，吳參軍胡深，進攻建寧之鬆溪，克之，獲陳友定守將張子玉而還。留元帥李彥文安輯其眾。
庚寅，博囉特穆爾至諸色總管府，見皇後奇氏，令還宮取印章，作書遺皇太子，遣內侍官鄂勒哲圖持往冀寧；複出皇後，幽之。
吳王命平章常遇春取湖廣襄陽諸郡。王嚐與徐達等論襄、漢形勢曰：“安陸、襄陽，跨連荊、蜀，乃南北之襟喉，英雄所必爭之地。今置不取，將貽後憂。況沔陽新附，城中人民，多陳〔氏〕舊卒，壤地相連，易於扇動。譬之樹木，安陸、襄陽為枝，沔陽為幹，幹若有損，枝葉亦何有焉！今宜增兵守沔陽，庶幾不失其宜。”至是遂命遇春將兵往討之。
乙巳，關保等兵進圍大同，乙卯，入其城。
五月，庚申，吳廣信衛指揮王文英率師趣鉛山，次佛母嶺，與陳友定兵遇，擊走之。
辛酉，吳參軍胡深言：“近克鬆溪，獲張子玉，其餘眾敗奔崇安，請發廣信、撫州、建昌三路兵並攻之，因覘取八閩。”王曰：“子玉驍將，今為我擒，彼必破膽，乘勢攻之，必無不克。”即命廣信指揮朱亮祖由鉛山，建昌左丞王溥由杉關，會深進兵。
甲子，京師天雨氂，長尺許。或言於帝曰：“龍須也。”命拾而祀之。
乙亥，吳平章常遇春攻安陸，克之。
先是遇春既行，王複調江西右丞鄧愈為湖廣平章，領兵繼其後，使人謂愈曰：“凡得州郡，汝宜駐兵以撫降附。若襄陽未下，則令遇春分兵，半集沔陽，半集景陵，汝居武昌，使聲援相應，以遏寇之奔軼。”愈奉命遂行。至是遇春攻安陸，其守將僉院任亮出拒戰，遇春擊敗亮，執之，遂克其城，以沔陽衛指揮吳複守之。
己卯，吳常遇春至襄陽，守將棄城遁，遇春追擊之，俘其眾五千。僉院張德、羅明以穀城降，遇春送之建康。吳王以章溢為湖廣按察僉事，溢以荊、襄多廢地，議分兵屯田，王善之。
癸未，吳浙東元帥何世明，敗張士誠兵於新溪，又敗之於柴溪。
是月，侯布延達實奉威順〔王〕自雲南、西蜀轉戰而出，至成州，欲之京師，李思齊俾屯田於成州。
吳王賜鄧愈書曰：“汝戍襄陽，宜謹守法度。山寨來歸者，兵民悉仍故籍，小校以下，悉令屯種，且耕且戰。汝所戍地鄰庫庫，若汝愛加於民，法行於軍，則彼所部，皆將慕義來歸，如脫虎口就慈母。我賴汝如長城，汝其勉之！”愈於是披荊棘，立軍府，營屯練卒，拊循招徠，威惠甚著。
六月，戊子，以黎安道為中書參知政事。
己醜，吳置思南宣慰使司。
時思南宣慰使田仁智，遣其都事楊琛來歸款，並納元所授宣慰使印，王曰：“仁智僻處遐荒，世長谿洞，乃能識天命，率先來歸，誠可嘉也！”俾仍為思南道宣慰使。授琛思州等處軍民宣撫使，以三品銀印給之。
丁酉，吳克安福州。
先是饒鼎臣父子既走安福，與其黨劉顛等仍肆剽掠，鄧愈遣兵討之，久不下。王複命元帥王寶會參政何文輝、黃彬共討之，鼎臣複棄城走茶陵。
辛醜，湖廣行省左丞周文貴複寶慶路。
乙巳，皇後奇氏自幽所還宮。
後數納美女於博囉特穆爾，博囉喜，故得還宮，自始幽至此凡百日。博囉特穆爾自入京師，納女四十餘人，荒於酒色，銳氣消耗矣。
壬子，吳參軍胡深克溫之樂清，擒方國珍鎮撫周清、萬戶張漢臣、總管朱善等，械送建康。
吳指揮朱亮祖等進攻建寧。
時陳友定將阮德柔嬰城固守，諸軍次城下，亮祖即欲攻之，胡深視氛祲不利，語亮祖曰：“天時未協，將必有災。”亮祖曰：“天道幽遠，山澤之氣，變態無常，何足征也！”迫深進兵，深猶持不可。德柔屯錦江，逼深陣後，亮祖督戰益急。深不獲已，遂引兵鼓噪而進，破其二柵，德柔盡率精銳扼深軍，圍之數重。日已暮，深突圍出，伏兵起，深馬蹶，被執，送於友定，友定敬禮之。深因盛稱吳王神聖威武，群雄屬心，以喻友定，友定亦無殺深意，會元使至，督迫之，遂遇害。
深久蒞鄉郡，馭眾寬厚，用兵十餘年，未嚐妄戮一人。吳王嚐問宋濂曰：“深何如人？”濂曰：“文武才也。”王曰：“誠然，浙東一障，吾方賴之。”比伐閩，有星變，王曰：“東南必失一良將。”亟諭之，深已被害。
吳何文輝等平山寨，擒其盜萬興宗，斬之。
乙卯，以太尉和尼齊為禦史大夫。
吳王下令：“凡農民田五畝至十畝者，栽桑、麻、木棉各半畝，十畝以上者倍之，其田多者，率以是為差。有司親臨督率，不如令者有罰，不種桑，使出絹一匹，不種麻及木棉，出席布、棉布各一匹。”
吳以儒士滕毅、楊訓為起居注，王諭之曰：“吾見元大臣門下士，多不以正自處，惟務諂諛以圖苟合，見其人所為非是，不相與正救，及其敗也，卒陷罪戾。爾從徐相國幕下，久而無過，故授爾是職。宜盡心所事，勿為阿容。”又曰：“起居之職，非專事紀錄而已，要在輸忠納誨，致主於無過之地而後為盡職。吾平時於百官所言，一二日外猶尋繹不已；今爾在吾左右，不可不盡言也。”複命毅、訓集古無道之郡若夏桀、商紂、秦始皇、隋煬帝所行之事以進，曰：“吾觀此者，正欲知其喪亂之由以為戒耳。”
是月，皇太子進封李思齊為邠國公，加封中書平章政事，兼知四川行樞密院事、虎符招討使、分中書四部。
博囉特穆爾遣圖沁特穆爾率軍伐上都之附皇太子者，調伊蘇南禦庫庫特穆爾軍。伊蘇次良鄉不進而歸永平，使人西連太原，東結遼陽，軍聲大振。博囉患之，遣驍將姚巴延統兵出禦，至通州，河溢，營紅橋以待，伊蘇出其不意襲破之，殺姚巴延。博囉恐，自將出通州，三日大雨，取一女子，不戰而還。
博囉先嚐以猜疑殺其將保安，既又失姚巴延，鬱鬱不樂，乃日與婁都爾蘇飲宴，酗酒殺人，喜怒不測，人皆畏忌。
秋，七月，丁巳朔，吳命降將張德山歸襄陽，招諭未附山寨。
吳平章湯和，進兵攻周安於永新。
初，陳友諒既亡，安即降，吳命仍守永新。及兵入安福討饒鼎臣，安疑而複叛，仍與諸山寨相結。和至，安出拒戰，和擊敗之，克其十七寨，擒偽官五十餘人，遂圍其城。
庚申，故陳友諒左丞周文貴之黨複攻陷辰溪，吳總製辰沅等州事參軍詹允亨遣兵討之。
甲子，吳王遣使以書與庫庫特穆爾曰：“曩者初無兵端，尹煥章來，得書喜甚，即遣汪何同往，為生者賀，歿者吊。使者去而不回，複遣人往，皆被拘留。且閣下昔與博囉構兵，雌雄未決，尚以知院郭雲、同僉任亮攻我景陵，掠我沔陽。予思此城雖元之故地，久在他人之手，予從他人得之，非取於元者也。閣下外假元名，內懷自逞，一旦輕我，遂留前使。予雖不校，但以閣下內難未除，猶出兵以欺我，使其勢專力全，又當何如！果若挾天子令諸侯，創業於中原，則當開誠心，示磊落，睦我江淮，今乃遣竹昌、忻都率兵深入淮地，殺掠人民，殆非所宜。況有自中原來者，備言張思道、李思齊等，連和合從，專並閣下，此正可慮之秋，安可坐使西北數雄，結連關內，反舍近圖，欲趨遠利，獨力支吾，非善計也。予嚐博詢廣采，聞軍中將欲為變，恐不利於閣下，故特遣人敘我前意，述我所聞，閣下其圖之！節次使命若能遣回，庶不失舊好，惟亮察焉。”思道，張良弼字也。
乙醜，思州宣撫使田仁厚遣使如吳，獻其所守之地。吳改宣撫司為思南、鎮西等處宣慰司，以田仁厚為宣慰使。
癸酉，吳辰州沅陵縣民向珍八作亂，參軍詹元亨遣千戶何德討平之。
壬午，吳置太史監，以劉基為太史令。
乙酉，博囉特穆爾伏誅。
先是博囉索帝所愛女子，帝曰：“欺我至此耶！”遂欲圖之。
士人徐士本，家居好奇計，不求仕進，至是命為翰林待製。威順王子和尚，受帝密旨，與之謀結壯士金諾海、拜特勒、特古斯布哈、洪寶寶等六人，挾刀在衣中，外襲寬衣若聽事，伺立延春門東排仗內。
是日，博囉早朝畢，將出，挾刀者相顧曰：“事不諧矣。”士本攝之曰：“未也。”會圖沁特穆爾遣人告上都之捷，平章實勒們謂博囉曰：“好消息，丞相宜入奏。”博囉不欲入，實勒們強之，偕行至延春門李樹下，俄有人突過其前，博囉方眙視曰：“此人麵生。”遽有批其頰者，博囉以手禦之，遽呼其從騎。拜特勒從眾中躍出，斫中其腦，金諾海等攢殺之。婁都爾蘇傷額趨出，博囉軍大駭四走。帝時居窟室，約曰：“事捷，則放鴿鈴。”於是鴿鈴起，帝出自窟室，下令盡殺其部黨，黎安道、方托克托、雷一聲皆伏誅。婁都爾蘇擁博囉母、妻、子偕圖沁特穆爾北遁。
明日，遣使函博囉首往太原，詔皇太子還朝，諸道兵聞詔罷歸。大赦天下，賞討博囉者。士本不受賞，一夕逸去。
是月，京師大水，河決小流口，達於清河。
八月，丁亥朔，京城門至是不開者三日。珠展、摩該軍至城外，命軍士緣城而上，碎平則門鍵，悉以軍入，占民居，奪民財。
周文貴複攻辰州，吳千戶何德率輕騎直抵其寨，攻破之，文貴退保麻陽。德追擊，又大敗之，文貴遁去。
癸卯，命皇太子分調將帥，戡定未複郡邑，即還京師，行事之際，承製用人，並準正授。
庫庫特穆爾以歲當大比，而江南、四川諸行省皆阻於兵，其鄉試不廢者，唯燕南、河南、山東、陝西、河東而已，乃啟皇太子倍增鄉貢之額。
丁未，皇後鴻吉哩氏崩。
後生皇子珍戩，二歲而夭。後性節儉，不妒忌，動以禮法自持。第二皇後奇氏有寵，後無幾微怨望意。從帝時巡上都，次中道，帝遣內官傳旨欲臨幸，後辭曰：“暮夜非至尊往來之時。”內官往複者三，竟不納，帝益賢之。居坤德殿，終日端坐，未嚐妄逾戶閾。至是崩。奇後見其所遺衣服敝壞，大笑曰：“正宮皇後，何至服此等衣耶！”逾月，皇太子自冀寧歸，哭之甚哀。
辛亥，吳羅田盜藍醜兒，詐稱彭瑩玉，造妖言以惑眾，設官吏，劫居民。麻城裏長袁寶襲捕之，擒醜兒以獻，吳王嘉其仗義，賜以綺帛。
壬子，以洪寶寶、特古斯布哈、薩勒圖並為中書平章政事。
九月，丙辰朔，吳置國子監，以故集慶路學為之。
庫庫特穆爾扈從皇太子至京師。太子之奔太原也，欲用唐肅宗靈武故事，因而自立，庫庫特穆爾與布哷齊等不從。及是還京師，皇後奇氏傳旨，令庫庫以重兵擁太子入城，欲脅帝禪之位。庫庫知其意，比至京城三十裏，即散遣其軍，太子心銜之。
壬午，詔以巴咱爾為中書右丞相，監修國史；庫庫特穆爾為太尉、中書左丞相，錄軍國重事，同監修國史，知樞密院事，兼太子詹事。
巴咱爾累朝舊臣，而庫庫以後生晚出，乃與並相，朝士往往輕之。且居軍中久，樂縱恣，無檢束，在朝兩月，怏怏不樂，即請南還視師。