同年，五四運動爆發……
「“外爭國權，內除國賊”：這個口號最能體現五四運動的反帝反封建性質，要求收回國家主權，反對帝國主義的侵略和封建軍閥的賣國行為。
“廢除二十一條”：反對帝國主義強加給中國的不平等條約，要求廢除日本帝國主義與北洋政府簽訂的“二十一條”。
“拒絕在對德和約上簽字”：反對北洋政府在巴黎和會上準備簽字的行為，維護國家尊嚴和主權。
“誓死力爭，還我青島”：要求收回被德國占領的青島，體現了對國家領土完整的堅決維護。
“不替仇人做工”：在上海日商紗廠罷工中，工人提出“不替仇人做工”的口號，表達了對日本帝國主義的強烈反抗。」
然而，平靜並未持續太久。傅慎行收到消息，一股潛藏更深的勢力正在暗中醞釀更大的陰謀。這股勢力不僅與國外反動勢力有著千絲萬縷的聯係，還試圖滲透進上海的各個階層。
傅慎行開始日夜奔波，他深入民間尋找線索，與各界愛國人士秘密會麵商討對策。在調查過程中，他結識了一位名叫蘇瑤的進步女學生，此刻，她正在五四運動的隊伍之中。蘇瑤聰明伶俐，熟悉地下工作，她主動協助傅慎行收集情報。
通過不懈努力，他們終於發現敵人企圖炸毀上海的重要工廠以破壞經濟。傅慎行迅速組織力量保護工廠，並設伏抓捕背後主謀。在關鍵時刻，傅慎行帶領手下成功挫敗了敵人的陰謀，將主謀一網打盡。上海民眾得知後歡呼雀躍，傅慎行也更加堅定信念，他知道在這條充滿荊棘的諜戰道路上，還有無數挑戰在等著他，但他絕不退縮，一定要守護好這座英雄的城市。
幾日後，傅慎行得到新情報，日本人將有一批重要物資要運往城外的秘密據點。
他再次合作，製定了精密計劃。他們聯絡各方力量，包括一些願意幫忙的碼頭工人和江湖義士。行動當晚，月黑風高，傅慎行等人提前埋伏在運輸路線周圍。當敵軍車隊緩緩駛來，隨著一聲令下，戰鬥瞬間爆發。傅慎行身先士卒，與敵人展開激烈槍戰。蘇瑤則指揮眾人巧妙應對敵方反擊。經過一番苦戰，他們成功繳獲物資。
但這次行動引起了敵人更瘋狂的報複，他們懸賞重金捉拿傅慎行。麵對危險，傅慎行毫無懼色，他深知自己肩負的使命。他與蘇瑤重新隱蔽起來，一邊躲避追捕，一邊謀劃下一次打擊敵人的行動，準備再次給予侵略者沉重一擊。