1224年，成吉思汗見河中大體平定，遂接受耶律楚材等人的建議，決定班師東歸。途中又進行了大型圍獵活動，舒舒服服地洗淨征戰之疲勞。
蒙古人的圍獵，既是娛樂，又是生產，更是一種軍事演習，成吉思汗法典說，“狩獵為軍事訓練的基礎”，“蒙古人不與人戰時，則應與動物戰”。博爾術與成吉思汗論人生最樂之事便說：“臂名鷹，控駿騎，禦華服，暮春之天，出獵於野，斯為最樂。”
1224年成吉思汗在中亞豁蘭塔石大圍獵，長子術赤派兵從欽察草原驅逐獸群東來，少說也得一個月以上的路程，其規模之大，是常人難以想象的。耶律楚材有《扈從冬戍歌》，不知是否記此次圍獵，但也可以想見其概況：
天皇冬狩如行兵，白旄一麾長圍成。
長圍不知幾千裏，蟄龍震栗山神驚。
長圍布置如圓陣，萬裏雲屯貫魚進。
千群野馬雜山羊，赤熊白鹿奔青獐。
壯士彎日殞奇獸，更驅虎豹逐貪狼。
蒙古人自幼習慣於艱苦的戰鬥生活，在狩獵和戰爭中養成冒險勇敢、不屈不撓的精神。他們從小受到英雄主義的教育，遊戲也以騎馬競逐、摔跤射箭為主，不到十歲的兒童就參加狩獵活動。
據《史集》說，成吉思汗本欲從西藏回國，但因行軍困難，又聞報西夏再叛，遂決定仍循原路回師，以便擊滅西夏。
1224年春，成吉思汗率大軍渡錫爾河回國。1225年2月，車駕回抵令人懷念的故土———土拉河舊營。途中經過葉密河（今額敏河）時，他欣喜地見到忽必烈、旭烈兀兩個孫子前來迎接，並為他們舉行了隆重的初獵典禮。根據蒙古風俗，兒童初獵有所得，要舉行一個小型儀式。當時忽必烈11歲，旭烈兀僅9歲，二人初次出獵，忽必烈獲一兔，旭烈兀獲一鹿。成吉思汗大喜，用二孫各自所獲野獸的血與脂肪，親自塗在他們的中指上，然後二孫分別吻他們所崇敬的爺爺，據說當時旭烈兀吻疼了成吉思汗的手而忽必烈卻吻得很莊重。想必當時的成吉思汗一定是悲喜交集，老淚縱橫。
成吉思汗剛剛西征回來，又開始了征服西夏的戰爭。其實，蒙古與西夏的矛盾早在成吉思汗西征之前就再次爆發了。據《元史·太祖紀》記載，元太祖十三年（1218年），成吉思汗“伐西夏，圍其王城，皇主李遵頊出走西涼”。西夏本來已經歸降蒙古，為什麼又會出現這次衝突呢？《蒙古秘史》說，當時成吉思汗決定西征花剌子模，派使者去西夏征兵助戰，其使者對李遵頊說：“汝曾言，為汝右手焉。（今）撒兒塔兀勒（指花剌子模）百姓斷我金麇繩矣，將征討以折證，其為我右手而行之。”意思是說；你曾經說過，將來一旦發生戰爭，你可以做我們的右翼。現在花剌子模人挑起了爭端，我已決定征討他們，請你做我的右手軍隨我一起出征吧。還沒等李遵頊開口，西夏的大臣阿沙敢不就搶先發話了：“氣力既不足，何以稱罕為？”拒絕出兵助戰，將蒙古的使者打發回去了。成吉思汗了解到這個情況後十分氣憤，說：“哪能允許阿沙敢不這樣挖苦人呢？看他們能跑到哪裏去。”但因為當時要集中兵力西征，成吉思汗隻好“姑罷之”，暫時放下西夏，然而卻明確表示：“若獲長生天之佑護，得以牢握金勒歸來後，卻再理會之。”也就是說在西征勝利回師後還要與西夏算賬。但這裏並沒有記載成吉思汗派兵進攻西夏，與《元史·太祖紀》略有出入。
《西夏書事》卷四十記載了蒙、夏這次衝突的原因和經過，其中說：“夏與蒙古自納女請降，合兵攻金，遂為役屬；繼征發日多，不堪奔命，禮意漸疏。蒙古主怒，渡河來攻，列城不能禦，直抵中興府，圍之。遵頊命太子德任（即德旺兄，後被廢）居守，己出走西涼，已而遣使請降，蒙古兵退，始還。”以上記載說明，蒙、夏這次衝突的原因主要是因為蒙古“征發日多”，西夏“不堪奔命”。這與《秘史》所說的西夏拒絕出兵協助成吉思汗西征有類似之處。正因為這件事引起“蒙古主怒”，成吉思汗這才率軍四攻西夏，包圍了中興府，夏主李遵頊出奔西涼，不久派使求降。由於成吉思汗忙於西征，這次衝突才暫時告一段落。這就是蒙古四征西夏的基本情況。
1223年，負責偏師經營金國的木華黎率兵進攻金朝的鳳翔，西夏曾經派兵助戰。但由於蒙古軍長期不能取勝，西夏統兵官中途撤兵。木華黎派使者責問，李遵頊害怕蒙古再攻西夏，讓位給次子李德旺。李德旺年輕氣盛，決定改變對蒙古屈辱求降的政策。當時蒙古軍主力尚在西征前線，征金主將木華黎不久也病死了，於是李德旺派人去聯絡漠北諸部，“陰結外援，蓄異圖”，企圖與蒙古對抗。於是木華黎之子根據成吉思汗的密旨發動了對西夏的第五次進攻，“甲申（1224年）秋九月，攻銀州，克之，斬首數萬級，獲牲口馬駝牛羊數十萬，俘監府塔海，命都元帥蒙古不華將兵守其要害而還”。西夏損兵折將，又受到一次沉重的打擊。
但西夏並未因此而放棄與蒙古敵對的政策，金朝也在求和失敗後重新整頓兵力，收複了部分失地。兩國君臣看到互相殘殺對自己不利，決定聯合起來對付蒙古。他們定立了盟約，互稱兄弟之國，各用本國年號，表示地位平等，同意相互支援。這是一個重要的戰略決策，這一戰略若能順利實現，將會構成對蒙古的嚴重威脅。
西征歸來的成吉思汗自然會十分關注這一事態的發展，如何擺脫腹背受敵的被動局麵是他必須首先考慮的問題。隻有首先征服西夏，才能拆散夏、金聯盟；西夏地處金國西方，位於黃河上遊，隻有占領了西夏，蒙軍才能居高臨下，直插金國的中央所在地———河南一帶。為此，在回師蒙古草原的當年秋天（1225年），成吉思汗才不顧7年西征的疲勞，以64歲的高齡，親自率兵發動了對西夏的第六次進攻。
“他命令察合台留任斡耳朵後方二翼軍隊中，術赤（已經）死了，窩闊台跟在父親身邊，拖雷由於唆兒忽黑塔尼別吉失明，落後了幾天，後來才來到成吉思汗處。”妃子中由也遂妃隨軍。在進軍途中，成吉思汗圍獵野馬。忽然，一群野馬迎麵撞來，成吉思汗乘坐的那匹赤兔馬驚叫跳躍，把成吉思汗掀下馬背。成吉思汗受傷，當天夜裏就發起高燒來了。第二天早晨，也遂妃對諸子、諸臣說明了這個情況，建議他們商議軍隊的進退問題。晃豁壇氏的脫侖扯兒必說：“唐兀惕（西夏）百姓，有築就之城邑，有不動之營地者也。蓋不能負其築就之城邑而去，蓋不能負其不動之營地而去乎，俺且退去，俟台罕膚涼，卻再征焉可也。”但成吉思汗卻不甘心無功而返，說：“唐兀惕百姓其謂我心怯而歸乎。”主張暫時就地紮營，派使者去探聽西夏人的態度，然後再撤兵。
蒙古的使者到了西夏都城，對西夏君臣轉述了成吉思汗對他們的質問：以前你們的國王曾說過，我們西夏百姓願為您的右手雲雲，根據這種許諾，當花剌子模人挑起爭端時，我派使者希望你們從征，你們國王卻不實踐自己的諾言，不但不派出從征人馬，反而用惡言惡語諷刺挖苦。我當時就說過，等西征回來後再與你們算賬。今天我們來與你們“折證其言來矣”。李德旺聽了這段話，丈二的和尚摸不著頭腦，說：“我未嚐出言相譏。”我從來沒有說過什麼譏諷的話。西夏的大臣阿沙敢不馬上站出來承擔責任，說：“相譏之語，我嚐言之。今汝蒙古若以慣戰而欲戰，則我有阿剌篩之營地，有褐子之帳房，有駱駝之馱焉，可趨阿剌篩山奔我，在彼戰之。若需金、銀，緞匹、財物，則可奔額裏合牙、額裏折兀。”意思是說，我們西夏有賀蘭山作營地，有銀川、西涼這個財物富足的後方，欲戰欲搶，番聽尊便，老子不怕。西夏大臣麵對強敵，不甘示弱，誌氣可嘉。但阿沙敢不隻顧說大話，卻沒有認真考慮敵我雙方的力量對比，這就未免有點螳臂擋車，不自量力了。西夏本來就是一個小國，它之所以能存在近200年，除去自己有一定兵力外，主要是利用遼、金、宋之間的互相爭戰，時而聯此擊彼，時而聯彼擊此，或對雙方都稱臣降服。能戰則戰，不能戰則和，這樣才能維持下去。李德旺君臣不顧大局，錯過了同蒙古議和的一次重要機會。蒙古的使者掃興而歸，向成吉思汗彙報了李德旺君臣的反應，當時成吉思汗盡管還在發高燒，但仍然堅持繼續進軍，說：“諾！聽彼出此大言，曷可退耶？即死也，亦應就其言而行之。長生天汝其知之。”後來又發下一道聖旨說：“每飯則言‘殄滅無遺？以死之，以滅之。’”決心“自唐兀惕百姓之父母直至其子孫之子孫，盡殄無遺矣。”成吉思汗寧死不回，不滅西夏誓不罷休，從而加速了西夏的滅亡。