就在《三隻小豬》走紅的第二年，沃爾特創造的另一個動畫明星唐老鴨誕生了。它最初出現在一部名叫《聰明的小母雞》的短片之中，很快它就與米老鼠齊名了。
但是，沃爾特很早就有一種預感，就是有一天他要拍攝卡通長片。
當時美國經濟不景氣，電影院被迫一場放映兩部片子。這樣一來，影院放映卡通短片的時間就少了。
盡管沃爾特又創造了一批惹人喜愛的卡通形象，像誠實的布魯圖，機靈的小精靈和唐老鴨等，深受觀眾喜愛，甚至比長片更能吸引觀眾，但由於缺少放映機會，再加上卡通片的製作成本也不斷提高，這對迪斯尼公司來說無疑是雪上加霜。
但是，沃爾特決定的事情誰也別想改變。
沃爾特選擇《白雪公主》的故事來拍第一部動畫長片。
白雪公主和七個小矮人的故事是一個古老的民間傳說。講的是美麗的白雪公主遭到後母的妒忌，趁國王不在家，狠心的王後把她放逐到森林裏去，得到居住在那裏的七個小矮人的救助，從此就和七個小矮人生活在一起。
王後有一隻魔鏡，她通過鏡子得知白雪公主未死，於是一再加害，終於奪去了白雪公主的性命。
後來一位英俊的王子來到森林，見到死去的白雪公主，立即愛上了她。愛情的力量使他救活了白雪公主，兩人便結為伉儷。而凶殘的王後最終也受到應有的懲罰。
沃爾特覺得這個故事頌揚真善美，鞭打假惡醜而且故事曲折，不僅有趣，還有抒情與浪漫的情調，這一切都是一部好的動畫片所必需的要素。
一天晚上，沃爾特在製片廠等著吃飯回來的畫家們。他讓大家圍成一個半圓圈。然後，按照他的思路講出了白雪公主的故事。
沃爾特花了兩個小時來完成他的表演。當他演到故事的最後高潮，白雪公主被王子吻醒時，在場的畫家眼裏都滿是熱淚。
沃爾特宣布這就是他們將要攝製的第一部卡通長片，並且馬上開始製作。
盡管如此，但還是有不少人心存疑慮。因為他們從來也沒有拍攝過動畫長篇，而且拍攝這樣的長篇動畫，將耗費大量的資金，甚至會導致公司的倒閉。
到1934年下半年，沃爾特已把原來的故事草擬成一個劇情大綱。白雪公主的外型是按一位14歲的女孩兒的模樣描繪的，王子則以一位18歲的男孩作模特兒。
皇後是貴婦和大壞狼的混合體，她美麗而邪惡、成熟，曲線突出，當她調製毒藥時就露出她的猙獰麵容，魔液使她變成了一個老巫婆，她的言行俗氣而誇大，有點荒謬感。
七個小矮人各不相同，每個小矮人都有一個容易辨認又討人喜歡的特征和個性。
沃爾特發現要確定七個小矮人的形象很不容易。他於是按照他們的特點先定出名字來，列出了一張單子：“快樂”“瞌睡蟲”“博士”“羞羞”“神經”“怪人”“耳朵”。在每個名字後麵他又加上詳細闡述。
在拍攝《白雪公主》的過程中遇到一個技術問題。
原來拍攝的動畫片都是平麵的，這在8分鍾的影片中還看得過去，而在80分鍾的長片中就顯得單調了。