魯肅來見諸葛亮，諸葛亮道：“子敬得借我20隻船，每船要軍士30人，船上全用青布作幔，每船用束草千餘個，分立兩邊，我自有妙用。第三日包管有10萬支箭。隻是不能讓公瑾知道，他若知道了，我的計策就會失敗。”
魯肅回報周瑜，果然不提借船之事，隻說諸葛亮並不用箭竹、翎毛等物，自有道理。周瑜大惑不解道：“看他三日後怎麼交差。”
魯肅將諸葛亮所需之物都備齊了，隻等候調用。第一天不見諸葛亮動靜，第二天也不見諸葛亮有所行動。直到第三日四更天時，諸葛亮將魯肅秘密地請到自己船中，說：“請先生同我一道去取箭。”便下令20隻船用長長的繩索連接成一串，一直向北岸進發。
這天夜裏大霧漫天，江上更是霧氣重垂，人在對麵都看不清。諸葛亮督促船隻前進，到五更時候，已接近曹操水寨。諸葛亮讓把船頭衝西，船尾在東，一字擺開，軍士皆藏身於青布幔中，然後下令擂鼓呐喊。
魯肅大驚道：“要是曹兵殺出來可如何是好？”
諸葛亮笑道：“大霧鎖江，我料他定不敢出戰。我們隻在這裏飲酒取樂，等到霧散了就回去。”
魯肅一聽哭笑不得，哪有心思飲酒，真是坐立不安。
卻說曹操營寨中聽得擂鼓呐喊，於禁等慌忙飛報曹操。操傳令道：“濃霧彌江，我軍不可輕動，讓弓箭手放箭。”
然後又派人往旱寨裏去叫張遼、徐晃各帶弓箭軍3000餘，火速趕到江邊助戰。
很快，有1萬多弓箭手往江中一齊放箭，箭如雨發，有的射落水中，有的紮在船邊束草上。船因受箭而向一邊慢慢傾斜。
諸葛亮看看杯中之酒傾灑，便下令將船隊調轉，頭東尾西，再靠近曹操水寨受箭，一麵繼續擂鼓呐喊。一直到太陽升起，霧氣漸漸散開了，諸葛亮才下令收船立即返回。
這時那20隻船兩邊的束草上都已紮滿了箭支。諸葛亮下令各船上的軍士齊聲高喊：“謝曹丞相箭！”
等到曹軍寨中報知曹操時，這邊船輕水急，早已放回去有20多公裏了，哪裏還追趕得上，曹操見之，懊悔不及。
諸葛亮回到船中對魯肅說道：“每隻船上有大約五六千支箭，不費你江東半分之力，便得10萬多支箭。明日就可用它來射曹軍了，豈不是真方便嗎？”
魯肅讚歎道：“先生真神人也，卻是如何知道今日有大霧彌江呢？”
諸葛亮答道：“作為將帥，不通曉天文地理，不知奇門，不懂陰陽，不看陣圖，不明兵勢，那是庸才。我在3天前已算準今日有大霧，所以才定下3日之限。公瑾讓我10天辦完，工匠、材料等都不應手，明擺著是想要殺我。我命係於天，豈是公瑾所能加害的嗎？”魯肅拜服了。
船到岸時，周瑜已派500餘軍士在江邊等候搬箭。
諸葛亮教人到船上來取，共得10多萬支，都搬到軍帳交納。魯肅來見周瑜，述說了諸葛亮草船借箭之事。
周瑜大驚，慨然歎道：“諸葛亮神機妙算，我不如他啊！”
不一會兒，諸葛亮入帳來見周瑜。周瑜說道：“我主孫權差人來催促我進軍，我昨日觀察曹操水寨，極是嚴整有序，非等閑之輩可以攻下。我思得一計，不知可否？”
諸葛亮道：“都督先不要說，各自寫要手掌中，看我們想的是不是一樣。”
周瑜大喜。寫罷，兩個靠近一看，周瑜手中是個“火”字，諸葛亮掌中也是一個“火”字。
周瑜說道：“既然我們兩人所見相同，此計更無疑矣，請先生不要泄露。”
諸葛亮道：“兩家公事，豈有泄露之理。我料曹操雖吃過我火計的虧，但在大江之上，必然不會防備，都督請盡快準備吧！”
借東風火燒赤壁
曹操平白無故折了十三四萬支箭，非常氣惱，他采取謀士荀攸之計，派蔡瑁的族弟蔡中、蔡和去周瑜行營詐降，被周瑜看了出來，他將計就計，和老將黃蓋聯手演出一場苦肉計。
原來，那晚黃蓋入帳向周瑜獻計說：“今敵眾我寡，難於持久。然觀操軍船艦首尾相接，可燒而退敵。”
英雄所見略同，周瑜和黃蓋進一步策劃了火攻的具體方案。