宋美齡不僅在政治上從來未放棄過對台灣乃至世界的關心，在經濟上也沒閑著。早在1972年，宋美齡便投資500萬元開發新裏西哥的天然氣，是菲利浦斯石油公司的合夥人。翌年，又投資創辦休斯敦的韋斯蘭石油公司及天然氣公司。1974年，組織了夏延石油公司，並控製大信托公司、西部石油開發公司和阿托卡鑽探公司。1975年，重返紐約後，大部分精力用在工商方麵。
1984年5月，海外忽然傳播宋美齡在美國因癌症病逝，其隨行人員因處理財產問題而發生內訌的小道消息，消息傳得很盛，後來因宋美齡公開露麵而不攻自破。這一年，台灣煤礦不斷發生災變，宋美齡在美國除發表關切的聲明外，還彙巨款慰問。同年，她的外甥孔令傑花了數千萬美元在美國德州興建了一座大防空洞，給宋美齡避核彈之用。
歲月滄桑，雖說宋美齡在美國長大，並在美國受教育，可是，11年如一日，身邊都是陌生之人，二次大戰中依然健在跟她有過多麵之緣的美國友人，幾乎寥若星辰，他們即使在，也多半風燭殘年，行動不便，所以幾乎沒有來往。而在美國政壇上的要角，對宋美齡來說，多半已經是第二代，甚至是第三代了，與她更無聯誼。
在美國的蔣家後代中，隻有蔣經國的長女蔣孝章一直住在美國的舊金山，她經常到紐約來看望孤寂的祖母。11年中，蔣緯國也曾數次代表蔣經國專程到美國向母親請安，聊以寬慰老夫人寂寞的心。
一人獨居，宋美齡對蔣介石的思念有增無減，愈久彌堅。她的居處到處可見蔣介石的照片，奉祭蔣介石的香花長年保持鮮潔。
1986年，蔣介石誕辰100周年，為了參加此活動，宋美齡決定結束11年的隱居生涯，返回台灣。
她這次返台，多少也有以解寂寞的意思。早在1985年6月她在長島款待台灣各市市長夫人訪問團，當來自台灣的客人一致表示歡迎老夫人回台看看時，她曾透露，明年即1986年有些可能。1986年是蔣介石百年冥誕，蔣經國一奉請母親大人，她當然也就欣然接受了。
亦有人認為，促使宋美齡結束客居生活的，恐怕與《宋家王朝》引起的風波不無關係。
《宋家王朝》這部出自美國傳記作家斯特林·西格雷夫之手的著作，一經問世，立即成為美國的暢銷書。作者筆鋒所及，不僅觸及宋氏家族的陰暗之處，而且使這位曾風雲世界的宋家三小姐的許多秘密公之於世。作為“宋家王朝”惟一活在人世間的宋美齡，處境甚為尷尬，不得已，決計返台。
不管怎樣，1986年10月25日，宋美齡返回台灣，住進了士林官邸。
宋美齡由孫子蔣孝勇陪同回台，1986年10月，蔣經國的健康狀況轉好，蔣緯國出任台灣“國家安全會議”秘書長，蔣經國的二兒子蔣孝武遠赴新加坡，蔣經國的私生子章孝嚴出任“外交部”次長，蔣家王朝表麵上看來似乎還頗“興旺”。
雖然此次返台，大部分時間都坐在輪椅上，但她仍保留著國民黨中央評議委員會主席、“天主教輔仁大學信托基金會”主席和多個婦女及慈善團體的頭銜，她在台灣仍然有一個根基雄厚的班底。
1986年11月30日，《紐約日報》將已經移到社文版的宋美齡報道複原，在頭版登出了宋美齡的照片。照片的小標題和說明文字是：“仍具影響力：蔣介石夫人在美國待了11年後，已返回台灣。”在第28版上，刊出了一則美聯社發自台北的長篇電訊，標題說，蔣介石的遺孀在台灣仍是“一股力量”。
《紐約時報》的報道並非空穴來風。回台後，宋美齡曾多次接見台灣政要。由於她對蔣家和島內黨政軍人物的深遠影響力，在台灣的政治運行中，自然難免流露出她影響力的痕跡。
有的報道認為，與官邸具有深厚淵源的“勵誌社”係統和宋美齡關係極為密切，甚至官邸的侍衛人員均出自此一係統。蔣經國死後，這些人又活躍了，其外之意，是這些人有宋美齡支持。“勵誌社”確係宋早年創設，從事“服務性”工作，官邸某些事業性工作，也由“勵誌社”負責，唯侍衛一責由軍警係統甄選可靠人員充任。當時“勵誌社”總幹事黃仁霖，確為宋手下大將，她對外的聯係，常由黃仁霖負責。張學良西安事變前要見蔣介石，則先通過張群安排，而他要見宋美齡時，則不通過張，必須請黃仁霖先行聯係，由此可見黃仁霖在宋麵前份量之重。
自從此次返台，台灣各界估計她不會停留太久，就會離開台北。因為一些親密人士及團體的“執意挽留”，她一住4年零11個月，及至蔣經國去世後，她才發現台灣並非久留之地，悄然飛向美國。
二、移居美國
蔣經國去世後台灣政局紛繁複雜，“官邸派”在與“擁李派”的爭鬥中失敗，李登輝獲任黨主席；漸漸喪失政治影響的宋美齡與李登輝關係不睦，並且對李登輝統治下的島內政治環境不滿，於是組織“中賢會”，進行“擁蔣反李”的政治助選活動，但最終未能實現目標。宋美齡一係列挽救蔣家在台沒落的活動失敗，李登輝“台獨”或“獨台”的活動使她深受打擊，隻得再到美國“長期休養”。