一、證券的定義和分類
1.證券的定義
證券（securities），從法律意義是指各類記載並代表一定權利的法律憑證的統稱，用以證明持券人有權依其所持有證券記載的內容而取得應有的權益；從一般意義是指用以證明或設定權利所做成的書麵憑證，它表明持有人或者第三者有權取得該證券擁有的特定權益或證明其曾經發生過的行為。證券主要有股票、債券、基金、權證、銀行定期存單等。證券作為一種書麵憑證，隻是證明一種經濟關係，即資金供需雙方通過證券買賣所形成的借貸關係。凡根據國家有關法規發行的證券都具有法律效力，因而受法律保護。
2.證券的特征
凡是證券均具有兩個最基本的特征：一是法律特征，即它本身必須具有合法性，這樣它所記載的特定內容才具有法律效力；二是書麵特征，即不僅采用書麵或與書麵具有同等效力的其他形式，而且按照規定的格式載明全部必要事項。兩者缺其一，都不能稱之為證券。
3.證券票麵的要素
證券票麵的要素主要有四個：一是證券持有人；二是證券的標的物，即證券持有人權利所指向的特定對象；三是證券標的物的價值；四是證券持有人所享有的權利。
4.證券的分類
證券通常可分為有價證券和憑證證券兩類。有價證券是一種能夠證明合法持有人有權按期取得一定收入的可轉讓憑證。憑證證券又稱無價證券，是指本身不能使持有人取得一定收入的憑證。本書所研究的證券是指有價證券。
二、有價證券的定義和分類
1.有價證券的定義
有價證券是指一種具有一定票麵金額，證明持有人有權按期取得一定收入並可自由轉讓和買賣的所有權或債權證券。在日常生活中，人們通常把狹義的有價證券直接稱為證券，它所包括的範圍僅僅是資本證券（股票、債券等），本書所介紹的證券也是這種意義上的證券。
2.有價證券的分類
有價證券的種類很多，廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。
（1）商品證券是證明持有人擁有特定種類和數量的商品所有權或使用權的證券，比如運貨單、提貨單、倉庫存單等。
（2）貨幣證券是證明持有人享有特定數量的貨幣索取權的證券，它又分為兩大類：一類是商業證券，包括商業本票和商業彙票，另一類是銀行證券，包括銀行本票、銀行彙票、銀行支票等。
（3）資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接關係的活動而產生的證券，持有人可以據此獲得一定的收入，比如股票、債券、基金及其衍生投資品種如金融期貨、認股權證、可轉換債券等。
狹義的有價證券，也就是指資本證券，比較典型的有股票和債券，其中債券又包括政府債券、公司債券、金融債券等。這些有價證券又可以進一步劃分為上市證券和非上市證券。
上市證券又稱掛牌證券，即經過證券主管機關批準，在證券交易所注冊登記，獲得在證券交易所及其網點公開交易資格的證券。股份有限公司發行的股票或者債券要在證券交易所上市，必須符合證券交易所規定的上市條件。假如已經獲得批準上市的公司，由於公司經營不善，導致連續三年虧損，證券交易所將按有關規定取消該公司證券掛牌上市的資格。
非上市證券也稱非掛牌證券，是指已經公開發行但尚未獲準在證券交易所掛牌（上市）的證券。非上市證券雖然不能在證券交易所及其網點交易，但可以在指定的其他證券交易市場交易。目前在我國證券交易所公開發行的股票都安排在證券交易所上市交易，隻有少量的債券品種主要在指定銀行實行櫃台交易。