什麼是基本分析
要想在股市中長期的獲取更多的利潤，除了要積極學習業務知識，了解K線圖以外，還要關注財務報表、宏觀知識、國家大事、國際大事，要準時看報、看電視新聞。這些活動都涉及到對股市的理性分析，我們通常把這種根據有關理論對影響股票價格及股票價格走勢的分析叫做基本麵分析，在買賣股票之前進行股票基本麵的分析是必須的。
基本麵分析要弄懂的是股市波動的理由和原因，並分析出它們對股市有何種方向的影響。如果股票市場大勢向下，基本麵分析就必須對股票市場供求關係和影響因素作出合理地分析，並指明股市整體走向和個股的波動方向。投資者可以借助基本麵分析來解決買賣“什麼”的問題。由於技術分析注重的是短線量化分析，很可能會出現“隻見樹木，不見森林”的現象。當某種股票價格連續攀升，各項技術指標也顯示出買入信號時，如果該發行者的基本情況並沒有什麼明顯變化，投資者就需謹慎，因為該股票的上漲很可能是主力資金操縱的結果，對這些騙局的識破是技術分析所不能及的，必須依靠基本麵分析來解決。
需要注意的是，基本麵分析是長線投資分析工具，而非短線投資分析工具，因為基本麵分析側重於大勢的判斷，分析時所考察的因素也多是宏觀和中觀因素，它們對股市的影響較深遠，由此分析得出的結論自然具有一定的前瞻性，對長線投資具有一定的指導意義，依此作出的投資誌在博取長期回報以及分享整體經濟增長帶來的成果，而非短線投機收益。
影響股市的基本因素有哪些
影響股市的基本因素有很多，按性質不同可分為政治因素、經濟因素、社會心理因素等；按影響範圍不同，可分為微觀因素和宏觀因素；按來源不同，可分為國內因素和國際因素等等。
宏觀影響因素包括宏觀經濟形勢、經濟政策和指標的分析。由於股市綜合了人們對經濟形勢的預期，這種預期較全麵地“吸收”了經濟發展過程中反映出來的信息，這種預期自然也會引起股票價格變化，因此，股市對經濟周期波動的反映是超前的。反映宏觀經濟發展狀況的指標主要有：經濟周期、利率、失業率、通貨膨脹率、彙率、進出口額等。
行業分析與板塊分析是介於宏觀經濟分析和上市公司分析之間的中間層次分析。行業分析的主要內容包括：行業的市場類型分析、行業變動因素分析、行業的生命周期分析等。行業的市場類型分析側重於行業的競爭程度分析。而公司所屬行業的性質對股價影響極大，所以又必須對公司所屬的行業性質進行分析。任何一個行業一般都有其存在的壽命周期，行業壽命周期的存在，使行業內各公司的股票價格深受行業發展階段的影響。
微觀類影響因素一般是對上市公司的分析。上市公司是股票的發行主體，分析股價的變化趨勢就是分析上市公司的一些具體情況，如公司的盈利能力、競爭能力、經營管理能力、科研能力、產品的市場占有率、發展潛力以及財務狀況等。通過對這些方麵的分析研究，可以發現某隻股票的潛在投資價值。
其中，在對公司進行的分析中，盈利水平是影響股票市場價格的主要因素之一。在新技術革命的推動下，新技術新產品的開發，也極大地提高了勞動生產率和降低了生產成本，促使企業的競爭能力與獲利能力大為提高。財務分析也是其中中重要的一環，它主要是通過對上市公司的有關財務數據資料進行比較，了解其當前的財務狀況，預測其發展趨勢，確定該公司的成長潛力。財務分析的對象是公司的各種財務報表，包括資產負債表、現金流量表、損益表等；分析的主要方法包括財務比率分析法和比較分析法等；分析的主要內容有公司資本結構、公司經營能力、公司償債能力、公司獲利能力、股票權益保障能力等。
除了經濟因素影響股市外，社會因素、政治因素、自然因素等也影響股市的走勢。例如，社會穩定與否會對股市有極大的心理影響；政局不穩和戰爭爆發對股市一般都是負麵影響；自然災害往往也會引起股市的大跌。可以說政治、經濟、社會等因素的任一變化都會引起股市或大或小的波動。因此，要全麵地認識股市變化規律就要盡量把諸多因素都考慮進去。此外，市場完善程度、違法操縱行為、法律法規水平等都會對股票價格產生影響。尤其是對於處於發展階段的證券市場，市場的規範性、人為操縱程度等因素的影響更為明顯。
什麼是宏觀經濟分析
對影響股票價格波動的宏觀麵因素，如宏觀經濟形勢、影響經濟發展的重要因素、政治性因素和金融形勢等的分析就是對股票的宏觀因素的分析。宏觀因素分析主要包括國民生產總值、經濟行情指標、經濟周期、物價變動、通貨膨脹、財政收支狀況等宏觀經濟形勢分析。
宏觀經濟形勢對股市有什麼影響
宏觀經濟形勢的好壞，對股票價格的波動有重要的影響。宏觀經濟形勢好，投資者對未來股價上升走勢有信心，買進並持有股票的投資者占多數，股票價格便呈上升趨勢；反之，股票價格便呈下降趨勢。
宏觀經濟形勢也呈周期性波動。一個經濟周期一般分為複蘇、繁榮、衰退和蕭條四個階段，股票價格也因此而上升、高漲、下降和低迷盤整。要了解股票價格的波動趨勢，就應認清經濟發展狀況和預測經濟未來可能發展的趨勢。而要認清經濟發展的趨勢就要對一些衡量經濟發展狀況和趨勢的經濟指標進行分析。
從長期和根本上看，股票市場的走勢和變化是由一國經濟發展水平和經濟景氣狀況所決定的，股票市場價格波動也在很大程度上反映了宏觀經濟狀況的變化。從國外證券市場曆史走勢不難發現，股票市場的變動趨勢大體上與經濟周期相吻合。在經濟繁榮時期，企業經營狀況好，盈利多，其股票價格也在上漲。經濟不景氣時，企業收入減少，利潤下降，也將導致其股票價格不斷下跌。但是股票中場的走勢與經濟周期在時間上並不是完全一致的，通常，股票市場的變化有一定的超前，因此股市價格被稱作是宏觀經濟的晴雨表。
國民生產總值對股市有什麼影響
國民生產總值（GDP）是指在一定時期（一般按年統計），在一國領土範圍內生產的產品和勞務的總值。這些產品和勞務的界定以在一國領土範圍內生產為標準。它是反映一個國家或地區在一定時間內（通常為一年）國民經濟生產的全部商品和勞務的市場價值的常用指標，是衡量國民經濟活動水平高低的最重要的綜合性指標，也是分析整個國民經濟狀況和預測國民經濟發展的最基本的工具。一般來說，股票價格的波動是與國民生產總值的變化是相一致的。國民生產總值增長，表明一個國家的經濟狀況較好，大多數公司的經營狀況較好，公司盈利狀況也較好，則股票價格就會上升；反之，就會下降。
在經濟結構不合理，高通脹下呈現的GDP高速增長，是泡沫經濟的表現，經濟形勢有在矛盾激化中惡化的可能，企業成本上升，重複建設最終導致供大於求，居民實際收入下降，各種因素引發股票價格的大跌。
若在宏觀調控下國民生產總值出現減速增長，受政策收縮，增長減緩影響，股票價格有一個下跌的過程。隨著宏觀調控的有效性顯現，社會經濟結構趨於合理，經濟矛盾逐步緩解，股票市場也會體現對經濟向好的預期而出現平穩漸升的態勢。
經濟行情指標對股市有什麼影響
經濟行情指標是在分析目前宏觀經濟運行狀況時，較多地運用的一係列經濟行情指標。經濟行情指標由同步指標、先行指標和後行指標三種指標組成。
同步指標是最常見的衡量經濟行為的指標，如工農業生產總值、商品銷售額、個人收入等指標。這些指標是反映總體經濟活動狀況的標誌，它們彼此之間的上升與下降趨勢基本一致，並與一般經濟活動周期大致相同。
先行指標是先於經濟周期發生變動的指標，通常比同步指標早幾個月發生變動。先行指標有原材料價格、商品庫存變動、商品訂單增減、工程承包合同等指標。這些指標能反映人們對未來的經濟行為，從而能預測經濟發展狀況的變化。
後行指標是在總的經濟活動之後發生變動的指標，主要有單位產品的勞動成本、抵押貸款的利息率、末清償債務等。後行指標可反映經濟發展狀況失衡的情況。
通過這些經濟指標可以判斷目前宏觀經濟運行情況是否良好，同時看清宏觀經濟形勢的發展趨勢，從而做出正確的投資策略。