汪精衛本來以為隻要他在上海擺出高姿態，那幫昔日的政敵就能跟他冰釋前嫌，他就能挽回在南京的頹勢，但是呢？汪精衛著實是想差了，不是每個人都跟他一樣沒臉沒皮的，他來上海，那就是自己給自己找不痛快來了。也沒辦法了，既來之則安之，汪精衛隻能抓住最後一棵救命稻草——說要在上海召開二屆四中全會預備會議，還邀請蔣介石參加，準備再次蔣汪合作，壓住西山派和新桂係。當然了，不用說大家也知道了，蔣介石此時看戲還來不及呢，他能來摻和這事兒？他不就等著新桂係跟汪精衛大打出手嗎？這氣氛越火熱對他不就越有利嗎？蔣介石當然是不會參加的，汪精衛這救命稻草還是抓不住，反而在會議上被寧滬兩方聯合夾擊，說不同意立即舉行四中全會，要組織個中央特別委員會代行中央職權，並要求他立即下野，而汪精衛此時也是萬般無奈，隻好以“防範共產黨過於遲緩”為由，於9月13日宣布下野。
9月15日，寧漢滬合流的最終成果出台了——中央特別委員會選出了32名委員。當然，不用說，新桂係和西山派大得其利。兩天後，國民政府成立，表麵上看起來不偏不倚，讓譚延闓擔任國民政府主席，選舉胡漢民、汪精衛和蔣介石為政務委員會常委，軍事委員會主席團成員。當然了，這又是新桂係王婆賣瓜自賣自誇，明擺著的，不論是胡漢民、汪精衛還是蔣介石，都不能理他們這茬啊。於是乎，這個特委會就成了新桂係及其盟友（包括西山派和譚延闓、孫科等人）所操縱的政治組織。
寧漢滬合流到現在，算是告一段落，新桂係這位黨內的小字輩居然把黨權巨人汪精衛耍了個團團轉，好似大衛擊倒了歌利亞。但是，汪精衛可也不是吃素的，吃了這麼大一虧，他能饒得了新桂係？
東征？西征！
寧漢合流本來是國民黨統一的一個契機，結果由於桂係和西山會議派合作把汪精衛擺了一道，促使本來漸趨平穩的局勢又顯惡化。汪精衛本來誌得意滿認為把蔣介石給搞下野了，自己就可以在黨內稱雄了。結果呢，被看似寬厚的李宗仁給耍了，桂係和失勢的西山會議派搞了個非主流聯盟，炮製了一個特委會，居然把理所當然的黨內領袖汪精衛給架空了，那汪精衛能是個任人宰割的主？
汪精衛這個人表麵上裝得人五人六，說起革命的理論也是一套一套的，實際上為人和他的老主子孫中山是一個模子裏刻出來的，那就是不折不扣的偽君子。和孫中山一樣，汪精衛通常會用自己俊朗的外表、慷慨激昂的演說吸引一批不明事理的年輕人，但是隻要和他相處時間一長，就會發現其實汪精衛也隻是個金玉其外敗絮其中的貨色，除了吹牛逞能，實際能力極為有限，並且汪精衛的權欲一點也不比主子弱。所謂近朱者赤，近墨者黑，跟孫中山待一塊兒的時間長了，連做人的感覺都有些相像了，甚至，連從政的苦惱也非常類似——兩個人都沒有實力，隻能依靠雇傭軍。結果呢，到最後都發現駕馭不住雇傭軍了。
汪精衛沒有實力，找來了唐生智幫忙，蔣介石在台上的時候，雙方的目標還比較一致，但是蔣介石一撤，兩個人立馬發現不對路了，唐生智關心的是地盤，而汪精衛關心的則是地位，在合流問題上，唐生智頗有抵觸，而汪精衛呢？本來以為領袖之位非他莫屬，好像還挺積極。還好，這個短期的矛盾隨著汪精衛在特委會上受挫得到了消弭，汪精衛沒有撈到領袖之位，馬上翻臉不認人，回到武漢後組織了個武漢政治分會，叫囂南京的特委會非法——其實他要當了領袖就馬上合法了。唐生智一看汪精衛轉向了，喜從心生，終於不用孤軍作戰了，既然如此，那就玩唄，誰怕誰啊。此時，汪精衛又耍了個心眼，為了不讓人事後說他挑起國民黨內部的軍事紛爭，幹脆直接上廬山修養去了，把一大攤子全都扔給了唐生智，這樣一來如果兩邊打起來就沒他什麼責任了。
不過，不管汪精衛上不上廬山，唐生智和桂係都會有一戰，小唐盯上六朝古都、秦淮脂粉已經好久了，而桂係呢，自從李宗仁知道唐生智和孫傳芳的那些勾當後，也早想治治唐生智了，既然雙方都有這個想法，那還有啥好說的，幹唄。桂係此時正是士氣鼎盛，經曆了龍潭的惡戰後，在國民黨內桂係的聲威已經有了極大的提升，李宗仁本人也借勢水漲船高，不僅在軍事上春風得意，在政治上也越發強勢——擠掉汪精衛便是明證。而唐生智此時也不容小覷，這個舊軍閥出身的軍人借著李宗仁和孫傳芳惡戰之際，居然把安徽給吞了，此時他坐擁湘鄂皖三地，兵強馬壯，糧餉充足，頗有氣勢。此時，雙方可算不相伯仲。