第30章 7 經典的八邊形價量配合模型及葛蘭碧法則(1 / 2)

1.八邊形價量配合模型(逆時鍾曲線)

八邊形價量配合模型即逆時鍾曲線,它是利用股價與成交量變動的各種關係,觀測市場供需力量的強弱,從而研判未來的走勢方向。在圖表上繪出一逆時鍾方向的線圖,故稱之逆時鍾方向曲線。

(1)陽轉信號。股價經過一段跌勢後,下跌幅度縮小,止跌趨穩;同時在低位盤旋時,成交量明顯由萎縮轉而遞增,表示低檔承接力轉強,此為陽轉信號。

(2)買進信號。成交量持續擴增,股價回升,逆時鍾曲線由平向上時,為最佳買入時機。

(3)加碼買進。當成交量增至某一高水準時,不再急劇增加,但價格仍繼續上升,此時逢股價回檔時,適宜加碼買進。

(4)觀望。股價繼續上升,但漲勢趨緩,成交量未能跟上,走勢開始有減退的跡象,此時價位已高,不宜再追高搶漲。

(5)警戒信號。股價在高位盤整,已難創新高,成交量明顯減少,此為警戒信號,此時投資者應做好賣出準備,宜拋出部分持股。

(6)賣出信號。股價從高位滑落,成交量持續減少,逆時鍾曲線的走勢由平轉下時,進入空頭市場,此時應賣出手中的股票,甚至融券放空。

(7)持續賣出。股價跌勢加劇,呈跳水狀,同時成交量均勻分布,未見萎縮,此為出貨行情,投資者應果斷拋貨,不要猶豫,不要心存僥幸。

(8)觀望。成交量開始遞增,股價雖然繼續下跌,但跌幅已小,表示穀底已近,此時多頭不宜殺跌,空頭也不宜肆意打壓,應伺機加補。

逆時鍾曲線簡單易懂,是了解量價關係的啟蒙知識。但它對於複雜的K線量價關係無法作出有效解釋;另外,對於股價劇烈波動的市場,經常發生單日反轉,若刻板應用,會有慢一拍的感覺,不易掌握良好的買賣點。在高位時價跌量增,量價背離形態未能呈現,無法掌握最佳賣點,低位的價穩量縮也無法呈現,不易把握最佳買點。

2.葛蘭碧法則

(1)價格隨著成交量遞增而上漲,表示股價將繼續上升。

(2)在一輪漲勢中,股價隨著遞增的成交量而上漲,突破前一波高峰,創下新高價,繼續上漲,但此輪股票上漲的整個成交量水準卻低於前一輪上漲的成交量水準,即價格突破創新,而成交量則未創新水準,那麼此輪漲勢令人懷疑,往往是股價趨勢的反轉信號。

(3)股價隨著成交量遞減而回升,這說明股價上升缺乏原動力,上升趨勢很有可能反轉。

(4)股價隨緩慢遞增的成交量而逐漸上漲,漸漸地走勢突然成為垂直上升地噴出,成交量也急劇增加,股價暴漲。緊隨著這輪走勢,隨後就是成交量大幅度萎縮,同時股價急劇下跌。這表明漲勢已到盡頭,上升乏力,趨勢有反轉的跡象。而反轉的程度或幅度將取決於前一波漲勢的幅度及交易量擴增的幅度。

(5)股價走勢因交易量遞增而上漲,是十分正常的現象,並沒有暗示趨勢反轉的信號。

(6)在一輪長期下跌形成穀底後股價回升,成交量並未因股價上漲而遞增,股價上漲乏力,然後再度跌落至先前穀底附近,或高於穀底,當第二穀底的成交量低於第一穀底的成交量時,是股價上漲的信號。