1942年11月21日，曼施泰因被任命為頓河集團軍總司令之職，並指揮德軍第4裝甲軍團、第6軍團和羅馬尼亞第3軍團。1943年2月19日，曼施泰因命令南方集團軍所屬的第4裝甲軍團，對當麵的蘇軍發起了一個短暫的預防性攻擊。攻勢於3月2日結束，蘇軍的西南方麵軍所屬各軍團都受到了重創。據德軍參謀人員報告，蘇軍在頓聶茲、聶泊河戰場一共死2.3萬人，德軍繳獲坦克615輛，野戰炮354門，高射炮69門，以及大量的機關槍和迫擊炮。
2月28日，德軍南方集團軍在曼施泰因的指揮下，又發動了對蘇聯的名城卡爾可夫的戰鬥。參戰的有德軍第4裝甲軍團、肯夫兵團（以這個兵團的兵團長的名字命名）和黨衛軍的1個裝甲軍。曼施泰因督促德軍士兵冒著聶茲河下遊河中浮冰的碰撞，迂回包圍了該城。這次黨衛軍的裝甲軍衝勁十足，發揮了較大的作用，他們要把卡爾可夫城當作獻給元首希特勒的禮物。
1943年3月14日，黨衛軍的裝甲軍在付出了巨大代價之後，終於攻入了卡爾可夫城。另外，德軍肯夫兵團的北翼“大德意誌師”也就勢攻占了貝爾果羅德。
第二階段的反擊結束，總算沒有讓希特勒完全失望。元首因此而授予曼施泰因櫟樹葉騎士十字勳章。1943年7月5日，德軍終於發動了攻擊。中央集團軍的第9軍團在兩天的時間內，突破蘇軍陣地達9英裏，直到7月9日，被蘇軍陣地中的一個高地所阻。蘇軍於7月11日在中央集團軍第2裝甲軍團防禦陣地的側翼實施了反突擊，中央集團軍總部不得不把第9軍團的機動兵力調回去防守。
南方集團軍發展比較順利。到了7月11日，擊潰了蘇軍的近10個坦克或者機械化軍，到了7月13日，南方集團軍俘虜蘇軍2.4萬人，繳獲、擊毀蘇軍裝甲車輛1800輛，野戰炮267門，戰防炮1080門。
3.走向失敗
7月13日，當衛城戰鬥達到最高潮，勝利在望之際，德軍南方集團軍的曼施泰因元帥和中央集團軍的克魯格元帥，兩個集團軍的總司令被希特勒召去元首大本營彙報。
希特勒根據地中海和中央集團軍的情況，決定停止衛城作戰。從1943年下半年開始，希特勒開始更加事無巨細地幹預南方集團軍的指揮，曼施泰因終於按捺不住，於7月下旬，憤而向陸軍總部提出了書麵抗議。在1943年夏季中，東線戰場的德軍與蘇軍展開了拉鋸戰。7月30日，曼施泰因指揮德軍4個裝甲師、1個裝甲步兵師和兩個步兵師的兵力，暫時攻占了米斯河上的蘇軍橋頭堡，小有收獲。俘虜蘇軍1.8萬人，繳獲100輛坦克、200門野戰炮和400門戰防炮。
德軍的這一行動，馬上招致了蘇聯紅軍的強大反擊。8月3日，蘇軍向德軍南方集團軍第4裝甲軍和肯夫兵團的防禦地區發動了大規模的反擊，南方集團軍所屬各師遭受到驚人的損失，有兩個團已經完全崩潰，其餘受到了重創。德軍裝甲部隊的很多坦克在蘇軍的快速推進下，來不及從修理廠中撤走，結果被蘇軍俘獲。
1945年，曼施泰因在林茨被英國人俘虜，並囚禁在英國的布裏金德。1949年，盟國軍事法庭在德國的漢堡公審了他，他被英國軍事法庭判處18年徒刑，監禁在韋爾監獄。
從1947年起，西方占領當局將自己收押的許多前戰犯、將軍陸續釋放。1953年曼施泰因遇赦釋放。