白雲寺並不奢華，作為一處具有悠久曆史的道家文化聖地，它並無高大巍峨的殿堂廟宇，也無旺盛的香火，而是一直默默地隱蔽在六盤山脈腹部的褶皺裏，朝沐甘露，夕聽鬆濤，與日月同在。據傳說，先有白雲寺，後有崆峒山；另有一種說法，認為白雲寺與崆峒山一脈相承，具有一定的仙體神靈聯係。
自古以來，白雲寺的全部文化內涵和精神實質都體現在一孔神秘的石洞上，它清淨、天然、樸拙。這孔石洞名曰靈官洞，它雄踞於懸崖峭壁之間，掩蔽在鬆林箭竹當中，洞口天然形成，狀如窯洞，與山體渾然一體，無斧鑿刀刻痕跡。於是這石洞便充滿了神秘，而更為神秘的是石洞窯坳又有一口小孔。當地有人曾經進去過，據說此洞漆黑風緊，深不可測，需持火把探進。行不了丈餘，便覺兩耳風吼，不遠處流水嘩嘩。火把熄滅了，就不敢再前。也有人說這洞叫四十裏黑風洞，直通隆德境內的清涼寺。傳說趙靈官就是在這裏修煉成仙的，因而叫靈官洞。其實最早在這裏修煉的要算是廣成子，這裏還有廣成子的一段煮羊的美麗傳說呢。
據說廣成子在崆峒山修煉了很長時間，認為自己還未成正果，於是就到天上去問玉皇大帝自己何時成仙，玉皇大帝便賜了他一隻山羊，說你如果將這隻羊煮熟了，不僅能夠成仙，而且會成為濟世的第一大仙。同時叮囑廣成子，羊必須煮夠七天七夜，這七天七夜還要絕對清靜，不能有任何打擾。在這期間你要一心一意修行真功，不能心急，直到天上升起朵朵白雲時羊就煮熟了。
廣成子回到崆峒山之後，由於此山香火格外旺盛，善男信女成天熙熙攘攘，吵雜無比，就決定到離崆峒山西邊不遠的白雲山一邊煮羊一邊修行。這裏是個絕好的清靜之地。因為這是玉皇大帝欽賜的神羊，因此煮起來誰也不敢掉以輕心。煮羊的地方就選在白雲寺旁邊的幹海子。這幹海子是一片大草甸，周圍全被峰巒疊翠的群山包圍著，從高處俯視，這裏猶如一個天造地設的翡翠狀的巨大香爐。每當春夏之際，這裏綠草如茵，鮮花遍地，蜂飛蝶舞。一進入秋天，六盤山時常陰雨連綿，此地便成了一片汪洋，青山倒映，日月星辰出沒其中，藍天白雲蕩漾其裏，形成一副“山上湖泊水上山”勝境。在這裏煮羊，蒸氣不易外散，實在是一種造化，因此廣成子相當滿意。於是，廣成子讓弟子從山下凡人那裏借來大鐵鍋，砌好鍋爐，備足柴火。一切準備就緒，他將山羊交給兩個最得意的弟子，選好日子，動手煮羊。一切吩咐好之後，由弟子代行煮羊，他就在這個山洞裏認認真真地煉起丹來。
廣成子的兩個弟子按照師傅的吩咐，一個扇風，一個架火，一刻也不敢懈怠。那情景真是“爐火照天地，紅星亂紫煙，白雲山月夜，燃聲動寒川。”此時，白雲山上煙雲縈繞，一股蒸氣嫋嫋上升。煮到第六天後，其中一個弟子實在壓抑不住自己強烈的好奇心，就偷偷地半揭鍋蓋看生熟，聞香味。煮到七天七夜之後，廣成子從石洞裏出來準備吃羊。當他把鍋蓋一揭時，一隻白花花的山羊便一躍而出，迅速沿山而下，師徒三人便急忙追趕。當他們攆上時，發現山羊在山下的川道裏臥著，他們正要逮住時，羊竟然跳起來跑了。於是，後來人們把這一片形似山羊亂石川的地方叫“臥羊川”。羊是向東跑掉的，崆峒峽口是它的必經之地，當他們連忙趕到峽口時，發現羊在一塊大石頭上站立著，四處張望。他們正要捕獲時，羊卻猛然鑽進了前麵的一座大山逃了，隨後在山背後的一片綠草地上停了下來，看上去極是悠閑自在。後來人們把這隻山羊站過的那塊巨石叫“站羊石”，至今那塊石頭上還留著四個深深的羊蹄印；把羊穿過的那個山洞叫“鑽羊洞”。