六、關於無形資產減值準備的差異比較
相對其他資產項目而言，無形資產（不論是可確指的無形資產如專利權，還是不可確指的無形資產如商譽）減值準備的計提最為複雜，因為無形資產通常不存在著活躍的交易市場，且無形資產本身往往難以獨立創造現金流量，為此，無形資產減值準備的計提一般應以CGU為基礎。按照IAS36的要求，當CGU的可回收金額低於其賬麵餘額時，減值損失首先分攤至商譽，剩餘部分再按其他資產（通常不包括流動資產）賬麵餘額的比例予以分攤。我國的《企業會計製度》和《無形資產》準則沒有采用CGU的概念，故對此尚未做出明確規定。其結果，許多上市公司均在單項無形資產的基礎上按照所謂的“收益現值法”確定減值準備。這種做法蘊涵了兩個假設：（1）無形資產能夠獨立創造現金流量；（2）如果無形資產不能獨立創造現金流量，則企業創造的現金流量總額能夠分配至特定的無形資產項目。以這兩個嚴重脫離實際的假設計提無形資產減值準備，不僅違背了無形資產在現金流量創造方麵的特性（即無形資產的現金流量潛能依附於其他生產要素），而且導致一些別有用心的上市公司利用無形資產減值準備規避監管。從理論上說，無形資產按收益現值法評估無可非議，但在實務工作中存在著一些不容忽視的問題：（1）收益現值法依賴於一係列難以驗證核實的假設（未來盈利水平、盈利水平的時間分布、折現率等），不同的假設必定帶來不同的評估結果，如何防止企業濫用評估假設操縱評估結果；（2）在當前的曆史成本會計模式下，按收益現值法評估的無形資產應否調整入賬；（3）調整入賬後，如果評估時所依賴的假設發生實質性變化（如原假定未來期間可以實現盈利，而實際卻發生了虧損）時，無形資產如何計提減值準備，是全額還是部分計提減值準備。倘若這些問題得不到根本解決，濫用無形資產減值準備的現象將無法製止。
【案例分析】W公司的巨額資金長期被其大股東占用。為了解決這一問題，W公司與其大股東於2000年6月進行了資產置換，大股東將評估值為31200萬元的商標權作價30000萬元，並與W公司賬麵上應收大股東的款項進行置換。2001年末，W公司對置換入的商標權確認了13430萬元的資產減值準備，減值幅度高達44.8%。在上述資產置換中，商標權就是按收益現值法評估的。當時評估機構預測了2001至2003年度的盈利，2004年起則按固定比例測算盈利。根據貨幣時間價值原理，2001至2003年的盈利在評估值中占據很重要的地位。然而，2001和2002年，W公司分別報告了9.7856億元和1.008億元的虧損。令人費解的是W公司在2001年度對商標權計提了1.343億元的減值，2002年度W公司仍然發生虧損，但在該年度W公司卻未對商標權計提任何減值準備，計提無形資產減值準備的隨意性由此可見一斑。商標權的價值在一年半的時間內發生如此大幅度的變化，足以表明W公司的大股東和評估機構有濫用評估假設操縱評估結果之嫌。實際上，W公司的商標權不僅無法獨立創造盈利或現金流量，整個W公司長期的盈利或現金流量即使能夠準確預測（實際證明連下一年的預測也不準），也難以按客觀基礎分攤至商標權。至於2001年度W公司是如何確定1.343億元的商標權減值準備，更令投資者難以判斷，W公司也未在年度報告中予以披露。而在同樣是發生虧損的2002年度，W公司既未對商標權計提減值準備，也未作任何說明。
【案例分析】T公司1999至2002年的經營業績經曆了翻天覆地的變化。2000年的銷售收入和淨利潤分別達到50419萬元和24191萬元，與1999年相比，增幅分別為177%和297%。然而，2001年T公司的經營業績卻發生了“變臉”，銷售收入銳減至10043萬元，淨利潤跌至-58412萬元。2002年，T公司“起死回生”，銷售收入增至16099萬元，實現了淨利潤1642萬元。T公司的經營業績在2000年達到曆史最高水平，主要原因是在2000年9月該公司以31800萬元向ZHC公司購買了“奇聖膠囊”的全部生產及經銷權。然而，好景不長。2001年，T公司的經營業績跌入了低穀，其主要原因一是“奇聖膠囊”的銷售收入銳減，且2000年銷售的2.77億元“奇聖膠囊”中有近一半發生了“退貨”（實際上是2000年確認了虛假的銷售），二是該公司在2001年末對“奇聖膠囊”的攤餘價值28090萬元全額計提了減值準備。到了2002年，T公司成功地“扭虧為盈”，實現了1642萬元的淨利潤。扭虧的秘笈在於，2001年對“奇聖膠囊”全額計提減值準備，使2002年“節省”了3180萬元的無形資產攤銷費。剔除這一因素，T公司2002年實際上虧損了1538萬元。正是因為通過濫用無形資產減值準備，T公司避免了連續兩年虧損，逃脫了被“特別處理”的命運。那麼，“奇聖膠囊”到底價值幾何？T公司的年度報告顯示，“奇聖膠囊”轉讓之前在ZHC公司的賬麵上的餘額為1245萬元，2000年6月T公司和ZHC公司聘請一家知名評估事務所對“奇聖膠囊”的評估結果為44300萬元，評估增值高達3458%，2000年9月，T公司與ZHC公司達成的轉讓價格為31800萬元（相當評估值的72%），2000年和2001年這項無形資產的攤餘價值分別為31270萬元和0。不到兩年的時間，“奇聖膠囊”的價值發生如此天翻地覆的變化，足見收益現值法的“魔力”之大，T公司“善用”無形資產減值準備更是令人歎為觀止！