金朝統治者雖然占領了黃河流域的廣大地區，但是征服不了那裏的人心。黃河兩岸的漢族人民從來沒有停止過對金朝統治者的反抗。這種情況使他們十分為難。用武力鎮壓吧，鎮壓了這裏，那裏又出來反抗；放棄占領吧，又不甘心。於是，他們想出了一個花招：在河南、山東一帶建立一個傀儡政權，供他們操縱、利用。這樣，他們就可以集中力量加強對黃河以北的統治了。1130年（建炎四年）九月，金朝統治者在南宋的投降官裏挑選了一個叫劉豫的人，指定他當傀儡皇帝，國號齊，定都在汴市。曆史上叫作偽齊，設都大名，管領山東、河南等地。同時，金軍首領撻賴，用重金收買原北宋禦史中丞秦檜，讓他以“奸細”的身份打入南宋最高統治集團之中，從而破壞朝廷內部的團結，破壞南宋的抗金戰鬥。
秦檜是建康人，金軍占領開封後，他被金軍驅擄北去，到了北方後，他卻變節向敵人獻媚，搖尾乞憐。金朝統治者給他封了個“參謀軍事”的官，金軍攻打楚州時，秦檜為敵人出謀劃策，撰寫勸降書，完全背叛了漢族人民和北宋朝廷。建元四年十月，撻賴攻破夢州不久，就將這個養了三年的媚骨漢奸放了。
秦檜歸宋後，利用過去反對屈辱求和的曆史欺世盜名，竭力勸說高宗與金軍講和。紹興六年八月任相後，他提出所謂“南人歸南，北人歸北”的對策。這種分裂國家的投降主義政策，激怒了朝野上下，高宗屢次遣使向金軍投書乞和，金軍均不予理睬，高宗於是將這位與他臭味相投的秦檜罷了相職，並且明確表示永不再起用。其實高宗還是挺器重秦檜的，隻是因為乞和不成，隻好先將他暫時閑廢了。
由於宋軍在好幾次戰鬥中都獲得了勝利，加上收複了建康，使南宋朝廷對守住長江以南版圖有了信心，軍事爭戰的形勢，表麵上有所緩和，金軍兵馬一時沒有南下的跡象。
以宋高宗為首的南宋統治集團得到稍事喘息的機會後，便把目光轉移到內安上來了。最使統治者頭疼的是那些竄擾不定、結隊剽掠的兵匪遊寇。江西、湖南、湖北一帶，成了遊寇橫行的天下，他們前後跟進，霸占地盤，洗劫州縣。在遊寇為害的情況下，人民頻遭內亂外患之苦，無路可走，紛紛起義，自己建立政權，抗賦稅，保家園，以求得生存。建炎四年二月鼎州（湖南常德）鍾相起義，就是為了反抗遊寇孔彥舟而組織起來的。
從穩固南宋政權考慮，遊寇這一“腫瘤”必須先行割除，這也是抗金的需要。於是，高宗詔命江南路招討使張俊為江淮路招討使，要他率軍討平流竄於江西、兩湖地區為患最為嚴重的遊寇李成、張用、曹成。
李成已經成為南宋政府的心腹大患。李成自稱“李天王”，擁眾數十萬，其勢力達到江淮十餘州，曾率兵圍攻江州（今江西九江）三個月，朝廷派出幾名大將皆不能解圍，朝廷為之震動。
高宗命張俊去討伐李成，張俊非常害怕，不敢接受任命。後來高宗對他施加壓力，張俊嚇得魂不附體，隻好硬著頭皮答應了，但是他估計自己根本無法取勝，於是想到謀勇兼備的嶽飛。他上書朝廷，請求派嶽飛與他同往。紹興六年（1131）正月十日，高宗詔命嶽飛歸張俊節製，征伐李成。當時高宗鑒於嶽飛收複建康及朝野對他的文章稱雀，授予嶽飛武功大夫忠州防禦使、通泰鎮撫使的官階、官職，這是嶽飛開始跨入南宋高級將領行列的一個標誌。
張俊先於嶽飛到達洪洲。李成的副都統領馬進連營於贛江西岸的西山，屢次下戰書挑戰，張俊畏敵人兵勢盛，整月不許出戰。後來嶽飛趕到洪洲，才改變了消極防守的局麵。嶽飛向張俊建議，由洪洲贛江上遊繞到敵後，攻其不備，並且自願擔任先鋒。三月七日，嶽飛身披重鎧，帶頭越馬泅渡，於是大家依次過江。雙方進行了大會戰，嶽家軍首先突擊馬進的右翼，大敗敵人，馬進逃跑，嶽飛搶先追逐。沿途有座小土橋，嶽飛率幾十騎過橋後，土橋坍了，馬進乘機揮軍反撲，嶽飛一箭射死敵方的先鋒將，指揮幾十名騎士奮勇死戰。張俊派人修複土橋，大軍繼進，馬進再也支持不住，便逃往筠州。
馬進戰敗後，向北逃竄，尋求李成援助。嶽飛連夜率領將士銜枚急行軍，趕到馬進前麵，在朱家山埋伏。待馬進的殘部逃到朱家山時，伏兵一鼓作氣舉行了殲滅戰，馬進隻剩十幾騎倉皇逃跑。
李成不甘心失敗，留馬進守江州，親自領兵反撲。他命部將商元在洪州新奉縣樓子莊的草山依險設伏。張俊的大軍由小路衝上山頂，殺敗伏兵，奪取險隘，把李成的反撲徹底粉碎了。此戰使張俊獲得“張鐵山”的稱號，其實這主要得力於嶽飛等部的奮戰。
這一戰役後，李成損兵折將太多，已無力反攻了。李成逃到洪洲武寧縣，恰好洪水暴漲，殘兵敗將們還來不及渡河，嶽家軍已如神兵天降，匪徒們四散奔逃，潰不成軍。李成不敢再在江南停留，到了三月底，江南已無這支匪軍的蹤影了。後來李成逃奔到了偽齊。從此以後，李成不得不收斂自己的野心，心甘情願地匍匐於金朝“子皇帝”劉豫的足下，成為劉豫最得力的爪牙。
戰後，張俊對手下將官極力誇讚嶽飛的智謀和膽量，以及平息江淮遊寇的功勞。張俊上奏朝廷，以嶽飛為首功。
七月，嶽飛被提升為神武副軍都統製，並受命駐守洪州。鎮守洪州一年，嶽飛嚴格要求部隊，不許將士騷擾民舍。因此，數萬之眾屯駐南昌，市麵上見不到軍人，贏得了當地老百姓和士大夫的尊敬。士大夫常去拜見嶽飛，一次，有人問嶽飛：“平下將何時太平？”嶽將軍回答得十分幹脆：“文官不愛錢，武官不怕死，則太平矣。”
近年來一係列的軍事行動，證明了嶽飛是一個出類拔萃的將才，於是高宗升遷嶽飛為都統製，一方麵是對嶽飛的獎勵，一方麵也是當時政治形勢的需要。
紹興二年（1132）正月末，樞密院下令通知嶽飛，命令他統率軍馬，前往潭州（今湖南長沙市），擔任知州兼湖東路安撫使、都總官。二月，宋廷又起用李綱為荊湖、廣南路宣撫使，負責剿除湖東的土匪，嶽飛等將領都聽他節製。
湖東土匪最大的一支是由曹成領導的。曹成擅長射箭，他手下有七萬多人，精兵約三萬人。經過幾次戰役，在嶽飛軍隊的窮追猛打之下，曹軍已無招架之力，最後隻好接受新近前來湖南路的韓世忠的招安。剩下的三支土匪軍也很快地解散了。
嶽家軍轉成湖南、廣西和廣東三路，往返追奔數千裏，擊潰了兵力上占優勢的曹成軍，完全出乎人們的預料。新到任的湖廣宣撫使李綱稱讚嶽飛“治軍嚴肅，能立奇功，近來之所少得”。斷言他將成為中興之名將。嶽飛因功遷中衛大夫、武安軍承宣使官銜，被命屯戍長江中遊重鎮江州，成為大戰略防區的軍士長官。“鎮江、建康、江州，皆大帥重兵。”這時，嶽飛才滿30歲，已經能夠與老將劉光世（44歲）、韓世忠（44歲）、張俊（47歲）相提並論了。