2008年，巴菲特已經78歲高齡，他決定把自己的餘生交給慈善事業，而正當巴菲特緊張而有序地從事著自己的慈善事業的時候，一場聲勢浩大的次貸危機到來，使他在沉寂了幾年後重新投入投資生涯。自2008年下半年以來，美國次級抵押信貸引發的金融危機，在全球範圍內以超乎想象的力度和速度擴散開來，對全球經濟和金融市場帶來的影響是二戰以來最重大的。更為重要的是，由次貸風暴引發的一些負麵消息給全球股市帶來了巨大震蕩。當美國經濟麵臨衰退的風險，出現金融危機時，不僅考驗著美國這一國家的宏觀管理能力，而且也對他們此前實行經濟擴張的步伐過快，國門過度開放的貪大求快是個懲罰。這時，巴菲特又一次實施了他的黃金定律：“當別人恐懼時，你要變得貪婪一些。”2008年9月23日，當大多數美國人還陷入華爾街金融危機的恐慌中而無法自拔時，巴菲特以50億美元購買高盛集團優先股，而在一個多月的時間裏，他先後投資了高盛，AIG、比亞迪等金融機構和汽車製造行業。回首巴菲特一生投資的高峰期，都是處在美國經濟的低潮期，股市動蕩，經濟蕭條，通貨膨脹，越是動亂的時期，巴菲特的投資行為越活躍。無疑，這體現的正是：“當別人恐懼時，你要變得貪婪。”
巴菲特的忠告
投資中免不了會出現恐懼，而在這種情況下最理智的做法就是學會貪婪。
3.認識自己的弱點才能利用市場的劣勢
1986年，我最大的成就就是沒有幹蠢事。當時沒有什麼可做，現在我們麵臨同樣的問題。如果沒有什麼值得做，就什麼也別做。
——巴菲特
“如果說我現在可以算得上獲得了一些成就的話，那主要是因為我依靠了兩樣東西：‘愚蠢’和‘自律’，具體來講就是市場的愚蠢和我的自律。”在談到自己在投資中不斷取得成功的因素時，巴菲特曾這樣對他的大兒子霍華德·巴菲特總結道。
他要提醒大兒子的就是：在進行投資實踐時，許多投資者之所以總是遭遇失敗是因為他們從沒有想過去對多變的市場進行深入的分析，在麵對錯綜複雜的市場行情時，如果不對自己的弱點和愚蠢習慣進行深入地分析，就會不可避免地出現用自己的愚蠢去麵對多變的市場的現象，這注定會導致自己最終的失敗。經過長期的投資實踐和理論上的分析，巴菲特將投資者在投資過程中經常暴露的一些弱點作了如下總結，並不斷地提醒自己身邊的投資夥伴，在進行投資的時候，務必要對自己做出隨時地提醒，避免由於自己身上所固有的一些弱點給自己的投資活動帶來不可避免的損失。
第一，回避損失。在麵對失敗的時候，很多投資者都沒有勇於放棄的勇氣，因為他們都不願意承認自己的失敗，所以在他們進行投資時，經常會有這種情況產生，即在股票下跌的時候他們會從內心中生出一種本能的厭惡情緒，對損失的恐懼會讓他們不願意在需要放棄的時候對自己手中所持有的股票進行拋售，反而固執地繼續持有，這就會造成自己的虧損越來越多，有時候甚至還會產生惡性循環。
第二，過度自信。在剛剛接觸市場的時候，很多投資者都會有一種勢在必得的心理，而過度的自信會讓他們盲目地認為自己一定會取得成功。在巴菲特看來，對於任何一個投資者來說，一旦頭腦中有了這樣的思維定勢，就會使自己過於迷信自己的主觀判斷，從而忽略了對市場客觀情況的分析，最終會產生失敗的後果。
第三，羊群效應。具體來講就是缺乏獨立的思考，對大多數人的行為不加分析地盲從。事實上，在投資市場上，羊群效應是一種極為常見的現象，因為很多投資者自身並不具備與投資相關的基本理論和知識，所以他們總是習慣於跟從其他的投資者購買股票，而從沒有想過自己去學習一些投資知識而進行獨立的思考。巴菲特一直認為，假如一個投資者缺乏獨立的判斷能力和意識，盲目地去聽從所謂的市場意見，那麼他便很容易陷入虧損的泥潭而無法自拔。
第四，反應不足或反應過度。股票價格的波動對於股票市場來說應該是一件永恒的事情，但是很多投資者對此卻沒有足夠清醒的認識。所以在他們進行投資的時候往往會出現兩種比較極端的情況：在股票上漲的時候一味地沉浸在盈利的喜悅當中，卻忘記了預見隨時可能出現的危險，而在股票下跌時卻又因為反應過度而對手中的股票做出恐慌的拋售，等到股票價格回升時已經後悔莫及。所以說，反應不足和反應過度都是對投資者本身極為不利的狀態。