忽必烈歸而即位，是為元世祖，諡為聖德神功文武皇帝，改國號曰元。遣伯顏將兵二十萬滅宋，並中國為一統，事見前回。又滅高麗、交趾、南詔、占城等國，從古幅員之廣莫如元。惟征日本、瓜哇、八百媳婦，竟不能克。帝仁明英武，屢立大功，連年用兵，統一區宇。文臣如許衡、姚樞、劉秉忠、史天澤等，謀謨廟堂；武將如伯顏、阿裏、海涯、張宏範、董文炳等，攻城略地。大闡嘉猷，製禮作樂，民康物阜，其致治之盛，古今所希。惜其分天下人為十等，有七匠、八娼、九儒、十丐之目，又縱西僧楊璉真珈，發掘宋朝陵寢及諸宦家墳墓，聽其到處奸淫婦女。又縱相臣阿合馬專權恣橫，病國害民。千戶王著，因人心怨憤，矯製殺之。帝斬王著，乃始覺阿合馬之奸，誅其子侄，籍沒其家。又相桑哥，聽其紊亂朝政，誣殺諫臣，病國害民，始終四年，乃因奉禦官徹裏極言其奸而後覺，籍沒其家，財寶如內藏之半。又縱諸王公主駙馬部曲，恣意擾害居民，奸淫婦女。又取民間美女入宮供禦，有司采擇，大為民害。又於歲首元宵之日，不禁奸淫，軍民化之，或相與易室而飲。至於弟收兄妻，子丞父妾，上下相習，恬不為怪。其為政頗無男女之別，蓋因蒙古習俗使然，而不能改。此則其所短也。
帝之初年，運糧於海，多為風浪所飄沒，至是郭守敬開通惠河以運糧，即今之運河也。昔孔子宗支，從宋南渡，時故宋衍聖公孔洙寓居衢州，或言其為孔氏宗子，召赴闕，洙遜於居曲阜者。帝曰：“寧違榮而不違親，真聖人後也。”以洙為國子祭酒。初，帝後弘吉刺氏甚賢，時時有所規益，早卒。後立其妹弘吉剌氏為後，因帝春秋高，頗與朝政焉。帝在位十九年而滅宋，後又十六年，前後共在位三十五年，壽八十歲，甲午正月崩於紫檀殿。
帝太子真金，仁孝恭儉，優禮大臣，性喜讀書，甚有賢行，早卒。皇孫鐵木耳，時撫軍北邊，自軍中來奔喪，至上都即位，是為成宗。追尊父真金為裕宗。帝承混一之後，垂拱而治，可謂善於守矣。末歲寢疾，內任宮闈，外委大臣，致賊時警，然皆隨起隨沒，在位一十三年崩。太子德壽早卒，安西王阿難答與左丞相阿忽台等，潛謀推成宗後伯嶽吾氏稱製，已而輔之。右丞相哈剌哈孫稱疾，守宿掖門，密持其機，陽許之，夜遣人密啟於愛育黎拔力八達曰：“懷寧王遠，不能猝至，恐變生不測，當先事圖之。”八達即言於太後，率衛士入內，誅阿忽台等，執安西王阿難答，遣使迎其兄懷寧王於北邊。懷寧王海山，世祖太子真金之孫也。由北邊至上都，廢皇後伯嶽吾氏居東安，殺之，遂即位，是為武宗。追尊其父答剌麻八刺為順宗，尊母弘吉刺氏為皇太後，以母弟受育黎拔力八達為皇太子。帝當富有之業，慨然欲創治改法，故其封爵太盛，而遙授之官眾；賜賚太隆，而應賞之恩薄；政失之寬，百姓艱食，盜賊充斥。西番僧之在上都者，強市民薪，民訴於李璧。璧方詢其由，僧已率其黨持挺突入公府，隔案引璧，發捽諸地，捶撲交下，拽歸，閉諸空室，久乃得脫。奔訴於朝，僧竟遇赦免。未幾，其徒龔柯等，與諸王合兒八刺妃爭道，拉妃墮車毆之，語侵上，事聞，亦釋不問。蓋元人最重佛教，縱僧害民，甚至公然與後妃、公主、大臣妻女交歡，謂之舍身大布施。甚至明尚公主，封王。又西僧馳驛四出，假館民舍，迫逐男子，奸汙婦女，往返無度。又時作佛事，每作佛事，則為赦令，凡殺人大盜，隨犯隨赦。又作佛事，至一年，齋僧至萬萬，創造寺院，動以數十百萬計。凡奴仆弑主，妻妾弑夫者，俱可乞於僧而赦之。人犯有罪者，急走入佛寺，抱持佛腳，即釋不問，遂度為僧。其富民多以錢乞獲持璽書，依倚以欺貧民，侵占民田，強奸民婦，無所控訴。又官無常俸，取給於公田，而實無田，俱分取於小民。凶惡者得以橫行，良善者坐受其斃。積不能堪，以致其後英雄並起，以至於亡。