蔣軍與奉軍交火已經多次，都是以奉軍敗北為結局。因此，奉軍軍心渙散，無心戀戰。尤其是張作霖信心不足，一旦接火，按張作霖的布置，打不贏就跑，關外是我們的領地，白山黑水是我們的退路。於是北伐軍如秋風掃落葉，一路順利地向北平進發。
按照以往作戰的慣例，誰先拿下城池就歸誰。四支北伐大軍，誰都希望拿頭功。於是，在向京津進軍中，都加快了腳步。最後第一個攻克京城的是馮玉祥領導的第二集團軍，而陰險的蔣介石卻讓閻錫山占了城池，馮玉祥等好個埋怨。
占領平津後，東北張作霖已故，其子張學良已明確向南京政府歸順的意願，天下即將一統，整個北伐行動宣告基本結束。
蔣桂大戰秘笈
再說蔣介石的四個集團軍攻下平津，實現天下一統，是喜事也是愁事。
常言道，江山好打坐亦難。在賀喜之時，內部就鬧起了矛盾。馮玉祥說，當年老子就坐吃北平，打敗張帥，重返北平於公於私都是既定目標。閻錫山說：老子閉關自守在山西，娘子關內休養生息，平津冀一直是我們要擴張的目標。李宗仁說：老子從廣西打到南京，從南京打到武漢，從武漢打到平津，沒有功勞也有苦勞啊，奪取平津，也要分到點兒利益。可蔣介石雖然自己的重心不在平津，他卻有更大的野心：“你們不要爭，我有本事一碗水端平。”
蔣介石為端平這碗水，卻聽從了他的狗頭軍師蔣方震的妙算，實際也是蔣的心計，那就是“打拉並舉，各個擊破”的八字方針。
蔣介石策劃於密室，經過周密的分析，決定先從桂係李宗仁開刀，原因有三：一是當年逼宮下野就是他出的醜，蔣介石要報一箭之仇！二是桂係所占的地盤直接威脅著蔣的統治中心地區，必欲去之而後安；三是桂係所轄地區不集中，戰線長，且內部矛盾尖銳，比較好打。
3月26日，蔣介石下令討桂，蔣桂戰爭爆發。
3月29日，閻錫山通電擁蔣討桂，這時的馮玉祥成了蔣桂雙方極力爭取的對象。
蔣、馮關係已經破裂。李宗仁、白崇禧派來的秘密代表先於蔣介石在輝縣百泉村找到了馮玉祥。馮表示願與桂係合作，共同討蔣。早在南京編遣會議時，馮就對桂係表示過同情，曾對人說，四個集團軍總司令除桂軍外，都有要職，連張學良都有，唯獨第四集團軍的人，大半閑散，未免有向隅之感。又說，天下事不平則鳴，蔣處理問題如此不平，成為時局前途的隱憂。蔣介石興兵討桂，馮玉祥自然傾向桂方，但在非親信部屬和外人麵前，卻表示對蔣桂雙方“情誼相等，不便偏袒，但求苦心斡旋，息事寧人”。
爾後，蔣介石也派邵力子到百泉村，請馮回到南京做官。馮表示說，他想辭職出國留學，以備他日效力黨國，希望軍政部長一職由鹿鍾麟代理。接著馮玉祥到了華山，蔣介石派邵力子等又追到那裏。這次，明確請馮出兵援助，並以行政院院長和湖南、湖北兩省主席為籌碼相送。馮玉祥哈哈笑了：“論公論私，皆不能使蔣獨任其艱，我方可出兵12萬，留14萬維持地方安寧。”同時又說，蔣如不改變專製獨裁，即使能戰勝桂係，但繼之而起者仍將大有人在。3月30日，馮玉祥又致電蔣介石，表示可“出兵13萬，以韓複榘為總指揮，出武勝關討之”。
馮玉祥進行軍事部署：韓複榘部屯兵平漢路南段；石友三部集中南陽一帶；張維璽部在陝南荊紫關；孫良誠部集中豫西作為總預備隊。但是，究竟是援蔣還是助桂？馮玉祥還要看戰局的發展。
下屬問他：“我們不是要助桂嗎？”
他對屬下說：“蔣、桂是勢均力敵，總要看上一兩個月，才有分曉。”他認為，北方人爽直俠義，南方人輕佻浮躁，易合易離，而最終收拾大局者，往往是北方人，當蔣、李這兩位南方人打得兩敗俱傷之後，最終要由他這位北方人收拾大局。他采取了坐山觀虎鬥的策略，待蔣、李雙方一敗一傷時，坐收漁人之利。
馮玉祥按兵不動，作壁上觀。他印刷了大批討逆布告，但所討的是“蔣逆”還是“李逆”，卻留下空白，其中所列的“貪贓枉法，橫征暴斂，屠殺民眾，迫害青年”等十大罪狀，對蔣、李雙方也都適用。他的用意十分清楚：如桂係失敗，可令韓複榘、石友三直驅武漢，布告上就填寫“討桂”二字，先於蔣介石占領武漢，奪取湖北；如果蔣敗，可令孫良誠出徐州，布告上就填寫“討蔣”二字，先於桂係進占南京。
戰爭在進行。
馮玉祥態度不明朗，蔣介石已有戒心，為了防止馮兩麵討好，便公開發布了馮給他的電報，內有“玉祥服從中央，始終一致”等語。但是，馮對蔣仍是虛與委蛇，不肯明令討桂。
蔣桂戰爭進展之快出乎馮玉祥所料。誰知蔣介石重金收買了桂軍將領，桂係將領李明瑞得了150萬元在前線倒戈，戰爭迅速以蔣勝桂敗而結束。
4月5日，蔣軍打敗桂係兵抵武漢，馮玉祥見勢不妙，急忙表態擁蔣，於4月8日發了個“馬後炮”的討桂通電，並派出代表同邵力子等赴武漢見蔣，以增進與蔣的關係，可是，已為時晚矣。