村裏那些富人見巴納西牽著一大群牛，背著一袋子銀元，又驚奇又眼紅，一起圍了上來，但巴納西不理睬，隻顧往皇帝家走。
“世界上最尊貴、最偉大的皇帝啊！我沒忘記您公正的判決，您派人燒死了我的母親。”
“誰讓你欺騙了我。”皇帝一邊說一邊往巴納西的袋子跟前湊，“這次你用什麼表示對我的忠心？”
“那不是我的錯，”巴納西回答，“是你們聽錯了我的話。我講的是所有房屋的大門都朝西開的村子，可大家去的是所有房屋的大門朝北開的村子。大家說我撒謊，我真是冤枉呀！大家無情地燒死了我的母親，我把母親的骨灰全裝在一個袋子裏，又去所有房屋朝西開的村子去賣。這次，人家不但給我一袋子銀元，還給了我一群牛呢。”
貪財的皇帝對巴納西的話又深信不疑，他又把全村人都召集到一起，命令大家說：
“我們錯怪了巴納西，是我們走錯了村子。這次，巴納西又拿他母親的骨灰換了一袋子銀元和一群牛。現在，我命令你們去把所有上年紀的女人都燒成灰，然後到所有房屋的大門都朝西開的村子去賣，一袋子骨灰要換一袋子銀元和一群牛。”
巫師翁比亞舍還是躲在一旁一言不發。皇帝又看見了他，說：“誰不相信我的話誰就不去！”翁比亞舍依然沉默，看樣子他的心裏很煩躁，就好像一隻蜥蜴找來找去找不到家似的。
同上次一樣，村裏上了年紀的婦女誰也沒有逃脫被燒死的厄運，人們用袋子盛她們的灰去換銀元和牛。當然，這次人們又碰了釘子，垂頭喪氣地回來了。
這一次，巴納西沒有來得及跑遠，就被逮住了。皇帝叫人把他裝進袋子裏，紮結實口，扔到了海邊。
巴納西在袋子裏想：“這下可活不成了。”突然，他聽到了腳步聲。
“是誰。”他問。
“是我。”一個過路的人回答。
“你到哪兒去？”
“去找一個漂亮又有錢的姑娘結婚。”
巴納西隨口編瞎話說：“我是一國的駙馬。如果你放我出來，我馬上帶你去見公主，我甘願把她轉讓給你。不過你得替我在袋子裏先呆一會兒。”
過路人爽快地答應了。巴納西從袋子裏出來，把過路人裝進袋子紮好口就跑了。
時間不長，全村人都來了。大家想親眼看看巴納西的下場。有的人還用腳踢袋子，一邊踢一邊罵：“巴納西！看你到海底還能不能騙人！”
“不！你們弄錯了，”過路人在袋子裏哀求說，“我不是巴納西，我是過路人，請你們大發慈悲放了我吧！”
人們以為又是巴納西在謊騙眾人，哪肯聽信，他們抬起袋子，就聽“撲通”一聲，袋子被扔進了海裏。
巴納西到處流浪。一天，他在一個村子旁邊逮到了一隻野貓。他把野貓放在一個簍子裏，然後進村去找一戶大富翁。
“聰明的先生，”巴納西對大富翁說，“不知您會不會對能滿足您三個心願的寶物感興趣，它隻會給您帶來幸福。不過我這兒有一件稀世珍寶：它是木頭的，但會動會說話；它可以滿足你的三個願望，絕不會給你帶來災難。送我寶貝的人說，一定要找到世界上最聰明的人才能賣。我想，您就是……”
“對對！”大富翁打斷了巴納西的話回答道，“我就是世界上最聰明的人，這件珍寶應該賣給我。多少錢啊？”
“對不符合條件的人，它價值連城；對有條件的人，它微不足道。你隻給一塊綢披肩、兩杆鑲金的長槍和一袋子珍珠就行了。”
大富翁心想：這不算貴，隻要我的三個願望得到滿足，一切都會有的。
“不過，天黑以前你無論如何也不能打開口袋，因為這件珍寶怕見陽光。”巴納西又說。
巴納西興衝衝地拿著大富翁給他的綢披肩、鑲金長槍和珍珠回到自己的村裏，去找皇帝。皇帝一見巴納西，嚇得魂都快沒有了，呆呆地愣在那裏，連話也講不出來。
巴納西裝出驚喜的表情對皇帝說：“皇帝，請不要害怕，我是來給你報喜的。在海底，我看到了許許多多的好東西，也看到了許許多多的人，有您已故的父王和母後，也有我去世的父母親。他們都住在富麗堂皇的宮殿裏，過著幸福美滿的日子，他們待我可熱情了，您看！他們一下子就送給我這麼多的禮物。他們還叫我告訴您呢，說如果您到那兒去的話，他們將給您更多更好的禮物。”
愚蠢而又貪財的皇帝又一次輕信了，把全村人又召集過來：“巴納西從海底拿出了許多寶物，有綢披肩、鑲金槍和珍珠。你們都跟我一塊兒下海去拿！”
人們來到海邊，巴納西選了幾個人做幫手，其中也有巫師。其餘的人都被裝進了袋子，包括皇帝。巴納西叫巫師幫他一起把皇帝第一個扔進了大海。
“尊敬的皇帝呀，再見吧！”巴納西一邊扔一邊說。把皇帝扔進海以後，巴納西高聲說：“從現在開始，皇帝就由我巴納西當了！如果誰不同意，就跟皇帝一樣扔下海去！”
村民們都害怕自己也被扔進海去，便都同意了，這樣，巴納西當上了皇帝。巫師翁比亞舍逢人便說：“巴納西不管幹什麼都能成功，他當皇帝，不足為奇！”