爾時王舍城中諸婆羅門刹利長者居士等，被魔勸已，持諸香華、塗香、末香、燒香、繒幡、寶蓋、衣服等，從王舍大城出已，至耆闍崛山。於如來所頭麵禮佛，尊重讚歎供養恭敬已，卻住一麵。
魔王波旬及四兵眾，出王舍大城耆闍崛山中，至如來所已，化作天曼陀羅華而散佛上，散已及四部兵眾卻坐一麵。
爾時淨無垢妙淨寶月王光菩薩，見魔波旬卻坐一麵，而告之言：“波旬！汝何故將四兵眾至如來所？”
魔言：“吾至此為令滅此法故，及惱亂如來故。”
淨無垢妙淨寶月王光菩薩，語魔波旬言：“波旬！何容煩亂如來，及以此法？汝波旬，於如來前今可悔過，勿於長夜成無利益苦報。”
淨無垢妙淨寶月王光菩薩，所順說法已，魔即從坐起偏袒右肩，叉手合掌禮佛足已，於如來前而起悔過：“願世尊受我悔過！我以愚癡、無智慧、不善巧，不能自知，而如來前起惡心，及欲滅如是等經。善哉，世尊！為我正受悔過等法。”
佛語魔王波旬言：“吾法中增長善根，所謂若善男子善女人，為欲清淨法故，今能悔過。”
爾時魔王波旬從坐起已，在佛前立，而白佛言：“世尊！先製一切諸惱惡口等不善業道。”
佛語波旬：“如是，如是。”
波旬問曰：“如來法主，何故以波旬名而喚於我？”
佛言：“波旬！吾今說喻。譬如長者及居士大富，財錢無窮，然彼人唯有一子愛念深重，以彼繼命為活。然彼一子不善調伏，心諂曲。彼長者及居士，若手、若杖、若卷等治，或惡言及苦語惡治，為令息彼惡故。波旬！於汝意雲何？是長者居士嗔恨情治彼一子不？”
答曰：“世尊！唯為成彼一子故。”
佛言：“如是，波旬！如來亦爾。善知眾生心、心數法，以苦惱語調伏者，為說苦惱語；應以壇治者，即以壇治；應以攝取者，即說攝取言；應以色身度者，即以色身度之；應以聲、香、味、觸、法等度者，即乃至法等度之。”
爾時魔王波旬，從佛聞此法歡喜踴躍，複更禮佛足。禮已，白佛言：“世尊！若有村邑聚落中說是法者，我為聽此法故，往至彼處及護此經，亦念益法師故，是中多有如是瑞相。眾則寂定，離調戲、懈怠等，得上勝聽法之者，若讀、若誦、若受持、若解說，身不生疲倦，心不起厭足，隨所說此法，若聽或為他廣說，如是彼轉生歡喜踴躍心。”
爾時彼眾中有諸外道尼乾子等，彼見聞此魔王所說語已，於如來所即生歡喜踴躍之心。
爾時尊者阿難白佛言：“世尊！何因何緣故，此諸外道聞說此法而得證忍？”
佛語阿難：“過去此王舍城耆闍崛山中，有佛——名曰善勝調伏多陀阿伽度、阿羅訶、三藐三佛陀——說法。彼佛說法已，有諸外道為惱故來。彼至已，聞此法，即唱‘善哉！’而於佛所不生敬重心。彼諸外道以此因緣力故，六萬劫不生地獄、餓鬼、畜生之中，唯生人、天之處。彼諸外道以不敬如來故，所生之處不值善知識。阿難！於汝意雲何？爾時彼諸外道等豈異人乎？阿難！汝不應異意取。何以故？善男子！此諸外道尼乾子等。阿難！今此諸外道於如來所，生歡喜恭敬踴躍心。以此因故，如來今記，得阿耨多羅三藐三菩提。”
爾時彼諸外道尼乾子等，聞受記已，心大踴躍，即得無生法忍。
說此法時萬二千人遠塵離垢，得法眼淨。二萬眾生未曾發阿耨多羅三藐三菩提心，而發道意。
爾時尊者阿難白佛言：“世尊！若有善男子、善女人，聞此法讀誦、受持、廣為人說，得幾福德？”
佛言：“若善男子、善女人，一切無餘眾生界，令安阿耨多羅三藐三菩提者。若複善男子、善女人，讀誦、受持及廣為人說此經，是人倍得福德。何以故？阿難！此法能令得阿耨多羅三藐三菩提、一切種智。”
“世尊！若善男子、善女人，於此法及法師起惡心。世尊！彼善男子、善女人，得幾不饒益？”
佛言：“善男子！若善男子、善女人，挑拔一切眾生目，若複有人於此法及法師起惡心，是人因此事得惡，複倍於前。何以故？阿難！此法於一切眾生能作光明。”
阿難白佛言：“世尊！此法不應不信心善男子、善女人前說。何以故？世尊！應護後世諸眾生故，勿說此法，謗法業報故墮諸地獄中。”
佛語阿難：“應說此法。何以故？彼諸眾生於阿耨多羅三藐三菩提，即以此為因。”
阿難白佛言：“世尊！此經以何名？雲何受持？”
佛語阿難：“此經名為“十法”，如是受持；“淨無垢妙淨寶月王光菩薩所問”，如是受持。”
如來說此法時，尊者阿難及淨無垢妙淨寶月王光菩薩，並諸菩薩眾、比丘眾，及諸天、人、龍王、阿修羅、迦樓羅、緊那羅、摩睺羅伽等，聞佛所說，歡喜奉行。