“老樹”被神秘救走。聶士雄得到“紅魚”的情報，說化名“老槍”和“小草”的兩個地下共產黨人隱藏在自己身邊。
嫫婆被聶士雄找到了，弦兒與她重逢驚喜不已。
弦兒的兒子木瓜已五歲了。抗日戰爭爆發，聶士雄殘暴地鎮壓了學生運動，卻對兒子木瓜百般寵愛。
日本人攻陷靈羊縣，小耿子與邵團長血濺廣場。木瓜倒於血泊，嫫婆也死於日本人的槍口下。臨死前嫫婆告訴弦兒，她的母親就是“天香樓”中的瘋女人榆姐。這時弦兒才知道嫫婆就是昔日的桐姐。
弦兒得知聶士雄已臣服日本人，淪為“漢奸縣長”，她痛苦不已。
聶士雄與日本特別警備隊隊長大島茂交情日深，大島茂對弦兒的前夫家（文家）似乎頗感興趣。某日，聶與大島茂散步分手時，一個小乞丐舉著軍刺衝向大島茂。他竟然是木瓜！
見到死而複活的木瓜，弦兒驚喜萬分。但很快聶士雄便偷偷把木瓜送到省城去了。
聶士雄無法承受弦兒的冷漠和蔑視，他以酒澆愁，錯把婢女當做了弦兒，婢女乘機訛詐。