在伊利雅德，伊姆拉崔是高等精靈最主要的住處；但在林頓的灰港岸，也還住有精靈王吉爾加拉德殘存的子民。他們有時候會遊蕩到伊利雅德來，不過絕大部分還是居住在海濱，建造與維修精靈的船，讓那些對這世界感到疲憊的精靈可以從此地啟航前往極西之地。造船者瑟丹仍是這些海港的王，亦是智者中大有能力的一位。
智者從未公開談論過那三枚精靈保存下來，末遭邪惡沾染過的戒指，即使是艾爾達精靈也隻有極少數知道這三戒托給了誰。在索倫失敗之後，這三戒的力量開始運作，三戒所在之處再度傳出歡笑，所有的事物也不受時間流逝的摧殘。因此，在第三紀元末，精靈們看出藍寶石戒指是在瑞文戴爾的美麗山穀中，由愛隆保管，他家上空的星星總是特別明亮。而鑽石戒指是在羅斯洛立安，那裏住著凱蘭崔爾公主；她是森林精靈的女皇，是多瑞亞斯凱勒鵬的妻子，她是諾多族精靈，擁有對遠古之時維林諾的記憶，她是所有仍然住在中土大陸的精靈中，力量最強也長得最美麗的一位。第三枚紅寶石戒指卻依然隱藏，除了愛隆、凱蘭崔爾與瑟丹之外，在一切結束之前，無人得知它托給了誰。
因此，在第三紀元尚存之時，在伊姆拉崔和羅斯洛立安，精靈們的歡樂與美好依舊持續不衰；羅斯洛立安隱藏於凱勒伯安特與安都因大河之間，那裏的樹盛開金色的花朵，沒有任何半獸人或邪惡的爪牙膽敢踏入一步。但是精靈之間有許多人預言，如果索倫再度崛起，不論是他先找到失落的統禦魔戒，還是他的對手有幸捷足先登並將之摧毀；任何一種結果都將導致精靈三戒失去力量，所有依靠三戒之力所維係的事物，也必凋零衰殘，精靈將消逝於微光中，世界將開始由人類統治。
事情的結果確如所測：至尊戒、七戒與九戒遭到了毀滅；三戒也渡海而去，第三紀元隨著它們結束，中土大陸上艾爾達的故事接近了尾聲。那是凋零衰微的年代，在那些年日裏，大海以東精靈最後的繁盛步向了寒冬。彼時中土大陸仍可見到諾多精靈的身影，他們是這世界的兒女中最美麗也最有力量的一群，他們的語言仍在世間流傳。那時大地上仍存有許多美妙的事物，不過邪惡與恐怖的事物也同時並存：半獸人、食人妖、惡龍和凶殘的野獸都在，森林中還有一群古老又充滿智慧的奇怪生物，無人知道他們的名稱；矮人依舊在山裏忙碌，耐心打造金屬、開鑿石穴，他們的技術如今世間無人能及。但是人類的統治已是大勢所趨，所有的事物都在改變，直到最後，閻王再度在“幽暗密林”中崛起。
那座森林在古時稱為巨綠森林，它廣大的麵積與無數的林間小徑是各種野獸與歌聲嘹亮鳥兒的棲息地；精靈王瑟蘭督伊在橡樹林與山毛樺樹林間建立了他的王國。多年過去，就在第三紀元接近尾聲時，有個暗影從南麵慢慢爬進了森林，恐懼開始在林隙間的陰暗處蔓延；凶殘的野獸出沒其間狩獵，邪惡凶狠的生物也在林中四處設下陷阱。
於是，森林被更名為幽暗密林，毒龍葵在其間攀爬蔓延，除了北方瑟蘭督伊的子民有能力把邪惡阻擋在外，其他地區已經無人膽敢行過。沒有人知道那股黑暗是幾時前來的，在智者發現之前它就已經存在許久了。那是索倫的陰影並他東山再起的徵兆。他從東邊的荒野裏偷偷潛入森林的南邊定居，在那裏重新緩緩凝聚他的形體。他在一座黑暗的山崗上建造了住處來修練妖術，所有的人都害怕那住在多爾哥多的妖術師，但他們起初並不知道自己的危險有多大。
就在幽暗密林第一次充滿陰影時，中土大陸的西邊也出現了埃斯塔力，人類稱他們為巫師。彼時除了灰港岸的瑟丹，無人知曉他們是幾時來到的，而瑟丹也隻向愛隆及凱蘭崔爾吐露，他們是從大海那邊來的。日後，精靈之間流傳說，他們是西方主宰派來抗衡索倫力量的使者，如果索倫再度崛起，他們要推動精靈、人類以及一切善良的種族立下勇敢的事跡。他們以人類的模樣出現，年老卻充滿活力，在歲月流逝又肩負重擔的情況下，他們卻不見衰老與改變；他們擁有極深的智慧，身心也具有許多力量。他們行走四處，深入精靈與人類當中，甚至能與鳥獸交談；中土大陸的居民給他們取了許多不同的名字，因為他們從未說出自己的真名。他們當中為首的兩位，精靈稱之為米斯蘭達和庫路耐爾，不過住在北邊的人類稱他們是甘道夫與薩魯曼。他們當中年紀最長也最先來到的是庫路耐爾，隨後來的是米斯蘭達和瑞達加斯特，還有其他一些埃斯塔力進入了中土大陸的東方，沒有被記載在這些故事中。瑞達加斯特是所有鳥獸的朋友；庫路耐爾最常與人類來往，他不但能舌燦蓮花，也擅長一切冶金之術。米斯蘭達最親近愛隆和精靈，凡事與之磋商；他遊走四處，深入北邊與西邊各地，從未在任何一處定居。但庫路耐爾前往東方，他歸來後定居在艾辛格圓場中心的歐散克塔，那是努曼諾爾人在全盛時期所興建的。
他們當中最有活力的是米斯蘭達，他也是最疑心幽暗密林中那股黑暗的人，雖然許多人認為那不過是戒靈在作怪，但他卻擔心那是索倫卷土重來的第一個陰影；於是他去了多爾哥多，妖術師聞風而逃，那地方於是平靜了很長一段時日。不過，陰影最後還是又回來了，而且力量大增；就在那段時期，智者第一次成立了議會，這個被稱為“聖白議會”的成員有愛隆、凱蘭崔爾、瑟丹以及其他的艾爾達王者，另外就是米斯蘭達和庫路耐爾。庫路耐爾（也就是白袍薩魯曼）被選為議會的領袖，因為他是最深入研究索倫的發明的人。事實上，凱蘭崔爾原本屬意的議會領袖是米斯蘭達，庫路耐爾對此暗妒在心，因為他的驕傲及統禦的欲望愈來愈強；不料米斯蘭達拒絕了該項提議，因為他除了差他來者之外，無意效忠於任何人或受任何力量約束，故他不在任何地方定居，也不接受任何的召喚。此後薩魯曼開始研究與“力量之戒”相關的一切知識，了解它們的曆史與鑄造技術。
如今那陰影愈發壯大，愛隆與米斯蘭達的心也愈發沈重。於是，米斯蘭達再次冒著極大的危險前往多爾哥多探索妖術師的洞穴，他發現自己的惡夢成真，隻好逃離。
當他回到愛隆的住處後，他說：“唉!我們猜對了。那不是長久以來眾人所以為的烏來瑞，乃是索倫自己，他已再度凝聚成形，如今正在急速壯大；他已經再度握有所有的戒指，並且不斷四處打探至尊戒與埃西鐸後裔的消息，如果他還有子孫活著的話。”
對此愛隆回答說：“當埃西鐸取得戒指又不肯交出的那一刻，這結果就已經注定了，索倫必要東山再起。”
“但至尊戒仍然不落下明，”米斯蘭達說：“隻要我們能在它還沒出現之前盡快聚集我們的力量，不要耽延過久，我們就能控製敵人。”
聖白議會隨即召開；米斯蘭達催促眾人盡快采取行動，但是庫路耐爾反對，勸眾人再等候觀察一些時日。
“我不認為至尊戒還會在中土大陸上出現。”他說：“它落入安都因河已經數千年了，我認為它已經被衝入大海，將在海中一直躺到最後，當這世界崩毀、深淵遷移之時。”
就這樣，那次會議沒有達成采取任何行動的結論。但愛隆內心始終不安，他對米斯蘭達說：“我一直預感至尊戒會被找到，然後戰亂再起，這個紀元將在大戰之後結束。事實上，它將在第二場黑暗中結束。除非，有某種我目前無法看見的奇異機緣能將我們從這當中解救出來。”“這世界上有許多奇異的機緣，”米斯蘭達說：“當智者兀自猶疑不決時，幫助往往來自弱者之手。”
因此，智者繼續處在不安當中，不過無人看出庫路耐爾的思想已經轉向黑暗，他的心已經背叛了眾人：他渴望自己會找到至尊戒，然後駕馭戒指號令天下順從他。長久以來他努力研究索倫的方法，希望擊敗他，但是現在他把索倫當作一個可羨的對手，而非恨惡索倫所作的事。他也認為，索倫獨力鑄造的至尊戒會在索倫再次顯現時，主動複出找尋它的主人；但索倫若被驅除，它將再次隱匿。因此，他願意鏈而走險，坐等索倫壯大，希望憑著自己的本事能搶在朋友和敵人之前，在戒指出現時捷足先登。
他在格拉頓平原設了警戒，隨即發現多爾哥多的爪牙在那地區沿著大河四處搜索。於是他明白索倫已經知道埃西鐸的下場，他在恐懼之餘退回了艾辛格，加強防衛，並且更加深入探究“力量之戒”的學問及鑄造之法。他沒有對聖白議會提起這事：心裏仍然暗自希望自己會是第一個得知至尊戒下落的人。他召聚了許多密探，其中包含許多飛鳥；因為瑞達加斯特仍然不疑有他，提供他援助，以為這是對敵人采取緊密監視的需要。
然而幽暗密林中的陰影愈來愈重，各地的邪物也在多爾哥多的授命下開始在各個黑暗地區大興土木；他們再度在一個意誌下聯合，他們的毒恨是針對精靈和殘存的努曼諾爾人而來。因此，聖白議會再度召開，有關魔戒的知識在會中引起劇烈的辯論；米斯蘭達在會議中說：“至尊戒不是非得找到不可，隻要它還存在這世界上末被銷毀，它所蘊含的力量就始終活著，索倫就會擁有希望並且繼續壯大。精靈與精靈之友的力量已經大不如前了。他很快就會強過你我眾人，即使沒有至尊戒也一樣；他手中控有九戒，另外七戒他也收複了三枚。我們一定得反擊。”
這次庫路耐爾同意了，他希望索倫能被逐出相當靠近大河的多爾哥多，如此一來他就無法繼續在大河流域中搜索了。因此，最後這次他幫助議會，聚集眾人之力出擊；他們攻擊多爾哥多，將索倫逐出他的要塞，幽暗密林再次獲得了短暫的平靜。
不過，他們的攻擊其實已經太遲了。因為閻王已經預料到，並且早就作了遷移的準備；他那九位得力助手，九戒靈，已經先他一步前去預備他的歸來。因此，他的敗逃是裝的，他旋即在智者還沒來得及防備前重新入主他的王國魔多，重新興建他的黑塔巴拉多。那一年聖白議會召開了最後一次會議，而庫路耐爾隱入艾辛格，不再與任何人諮商或聽取建議。
半獸人集結成軍，遠處東方和南方的野蠻人也開始整軍經武。在集結中恐懼與戰爭的謠傳四起，愛隆的預言成真，而至尊戒也確實已經被找到了，其機緣巧合之奇，甚至連米斯蘭達都料想不到；庫路耐爾和索倫也全然不知。早在各方展開搜尋之前，它就已從安都因大河中被一個住在河邊的小漁人拾起，時間大約是在剛鐸皇室的血脈斷絕時；拾獲者將它帶入無人可及的深山地底洞穴裏，藏匿在不見天日的黑暗中。它就待在那裏，直到多爾哥多遭受攻擊那年，它離開了所在為人類的偉大領導者，踏上戰場。他是亞拉鬆之子亞拉岡，埃西鐸的第三十九代直係子孫，卻比他任何一位父祖更像伊蘭迪爾。在洛汗國所打的一仗，推翻了叛徒庫路耐爾，攻破了艾辛格；在剛鐸都城前原野上的另一場慘烈戰爭中，索倫的大將魔窟之王被消滅了；埃西鐸的繼承人領著西方大軍來到了魔多的黑色大門前。
在最後這場背水一戰的西方大軍中有米斯蘭達，愛隆的兩個兒子，洛汗的國王，剛鐸的貴族們，以及埃西鐸的繼承人與跟隨他的北方登丹人。但是索倫的力量實在太強，西方的聯軍最後被擊敗了，眼看就要全軍覆沒，所有的英勇壯烈都將成空。在那一刻，米斯蘭達先前所言得到了印證，當智者兀自猶疑不決時，幫助卻來自弱者之手。誠如日後許多歌謠所傳唱的，是那住在山坡旁與水邊草原上的小佩瑞安納斯人，為他們帶來了拯救。
據說，半身人佛羅多在米斯蘭達的吩咐下，親身擔起那個重擔，他帶著小仆人一同穿過重重危險與黑暗，最後來到了索倫毫無防範的末日山；他將那枚由火山烈焰所鑄成的大魔戒擲入了它起初生成之地，就這樣，戒指銷融，它所蘊藏的邪惡也被消滅了。
於是索倫失敗了，他被徹底擊潰，像一個怨毒陰影隨風飄逝；在他們的潰敗中大地震動怒吼，巴拉多塔崩塌成為廢墟。和平再度降臨，大地重啟新春；埃西鐸的繼承人加冕為剛鐸與雅諾兩國的皇帝，登丹人的力量再度受人尊崇，昔日光榮再現。在米那斯雅諾的宮廷前，白樹再度緊花盛開，被米斯蘭達於明都陸安山的雪地中找到的這顆幼苗在剛鐸的都城中長得又高又白；隻要它存在一天，世世代代皇帝的心中就不會完全忘記古時的日子。
如今這一切事情之所以得到成就，絕大部分是靠米斯蘭達的判斷與活力，在最後那幾日，他顯露受人尊崇的王者本相，一身白衣騎赴戰場；但是直到他離去的那一刻，眾人才知道長久以來他一直是紅寶石火戒的守護者。這枚戒指當初是托給了海港之王瑟丹，但他後來將戒指給了米斯蘭達，瑟丹知道他幾時來到，也知道他將歸回何方。
“現在請收下這枚戒指吧。”他說：“因為你的辛勞與擔子極重，但它的力量會始終支持你，為你擋住疲憊的侵襲。這是火之戒，運用它，或許你能在一個逐漸冰冶的世界裏重新在人心中點燃古時的英勇。至於我，我的心緊係於大海，我將住在這灰色的海岸旁守護這些海港，直到最後一艘船啟航。所以，我將在此等候你。”
那艘船極其潔白，是耗費多年興建而成的，之後又等了許多年，直到瑟丹所說的結局來到。當這一切事都完成，埃西鐸的繼承人重掌人類的王權，西邊的統治權交到他手中後，情況顯示三戒的力量也同樣消逝了，對首生的精靈而言，世界變得灰暗與衰老。那時，最後一批諾多精靈從港口揚帆出海，永遠離開了中土大陸。最最後，三戒的持有者騎赴海港，愛隆大人從瑟丹手中接過早已預備好的船，在秋日的微光中駛離了米斯龍德，直到它把弧形世界的海洋遠遠拋在下方，不再受到圓頂穹蒼的風所幹擾，乘著高空的氣流翱翔於世界上方的雲霧中，來到了遠古時的極西之地，而艾爾達精靈的故事與歌謠也在此落幕。