商人出發了，但是他費盡周折，最後卻什麼也沒得到，還在回來的路上，經過大森林時迷了路。天空飄著鵝毛大雪，黑夜向他襲來，他覺得自己就算不被凍死或者餓死，也會被周圍嗥叫的惡狼吃掉。忽然，他看到叢林中一條狹長小道的盡頭下耀著亮光。於是，他站起來朝那亮光走去。終於，看清那光芒是從一座金碧輝煌的宮殿裏透出來的。商人感謝上帝救了他，急忙跑進了宮殿裏。奇怪的是，院子時一個人也沒有。這時，他看見大廳裏有一個生得暖烘烘的壁爐，還擺著一桌豐盛的飯菜，桌上放著一份餐具。商人餓極了，他拿起一隻燒雞，幾口吃完了。吃飽喝足後，他躺在一張舒適的床鋪上睡著了。
第二天，商人醒來，已經是早上十點了。他走到院子裏，這時，已是雪過天晴，花廊裏的花開得異常美麗。他想起了美妞的要求，於是伸手折了一枝玫瑰花。就在這時，宮殿裏發出一聲巨響，隻見一頭可怕的怪獸朝他走來。嚇得商人幾乎昏了過去。
“你太過分了！”怪獸用可怕的聲音說，“我在城堡裏接待了你，而你卻偷走我心愛的玫瑰花。現在，你隻有以死來抵償這一過錯。”
商人雙膝跪地哀求說：“大王，您饒恕我吧！我真沒想到替我的女兒折枝玫瑰花會觸犯您。”怪獸回答：“那麼，讓你的女兒到這裏來代替你吧。如果你的女兒不願替你死，那麼你一定要在三個月以後親自再回到這裏來。”商人不願為惡魔犧牲自己的任何一個女兒，但是他心裏又想：至少，我還可以再擁抱她們一次。於是，他向怪獸說，他會重新回到這裏來的。然後，他牽上馬，朝家裏趕去。
商人回到家，三個女兒高興地把他圍住。可商人卻看著她們，哭了起來。最後，他把手裏的玫瑰花遞給美妞，說：“美妞，收下這枝玫瑰花吧！”接著他向全家講述了他的不幸旅程。
聽完他的話，兩個姐姐很生氣，罵起美妞來：“都是你害的！都是你害的！這可怎麼辦呢？”“對不起，父親！對不起，姐姐！”美妞很難過地說，“既然怪獸同意我可以代替父親去他那裏，那麼，我願意去！”商人當然不同意美妞去虎口送死。可是，美妞堅持地說：“爸爸，我寧可被怪獸吃掉，也不願看到您遇難而悲慘地死去。”最後，商人隻得同意了。
商人帶著美妞，騎馬出發了，當天晚上就到了那座燦爛的宮殿。大廳裏依舊擺著一桌美餐，桌上還放著兩份餐具。商人一點也吃不下去，美妞盡量沉住氣，坐下吃起來。她心想：難道怪獸想在吃我之前讓我長得再胖一點嗎？父女倆剛吃完飯，怪獸就來了。美妞一見怪獸的可怕模樣，不禁渾身打戰。但她還是喝力使自己保持鎮靜。
“你很善良，”怪獸對她說，“我謝謝你。好心的商人，明天早上你就可以回去，永遠不必再到這裏來了。”說完，怪獸就轉身離去了。
晚上，美妞趴在桌子上睡著了，她還夢到一位夫人對她說：“美妞，你這麼善良，我感到很高興。你用自己的生命救了你的父親，這樣高尚的行為一定會得到回報。” 美妞醒來後，向爸爸講了這場夢。商人又忍不住大哭起來．說這完全是玫瑰花惹的禍啊！
吃過早飯，商人就回去了。美妞一整天都在擔心，是不是到了晚上怪獸就會把她吃掉。她實在悶得慌，就在走廊裏瞎溜達。她驚異地發現有一扇門上寫著：“美妞的住所”。她打開門一看，裏麵都是精美的陳設。她自言自語地說：“如果怪獸讓我在這裏隻住一天，他就不會給我準備這些東西了。”想到這裏她就增添了勇氣。她又走到書拒前，看到一本書上寫著：“你想要什麼就要什麼吧，你就是這裏的王後和主人。”美妞此刻還在思念著父親，於是說：“我隻想見見我可憐的父親。”說來也奇怪，她一抬頭，便從一麵大鏡子裏看見了她的家。爸爸正愁容滿麵地回到家，兩個姐姐迎上前來。美妞正看得出神，父親和姐姐們一下子從鏡子裏消失了。
晚飯時，怪獸又來了。“美妞，”怪獸說，“如果你討厭我，你可以叫我離開。你是不是覺得我很醜陋？”“是的，”美妞說，“因為我不會說謊。但是我相信你有一顆善良的心。”說完，美妞就低頭吃起飯來。她吃得很香，因為她覺得這頭怪獸也沒有那麼嚇人！這時，怪獸說：“美妞，你願意做我的妻子嗎？”美妞連忙放下手中的小勺，戰戰兢兢地回答說：“不願意。”可憐的怪獸聽了這句話，長歎了一聲，悲哀地說道：“那麼，晚安吧，美妞。”說完，就站起來朝門外走去。它一邊走，還一邊回頭望著美妞。
就這樣，美妞寧靜地在宮殿裏住了三個月。每天晚上，怪獸都來看望她。她吃晚飯的時候，怪獸總是跟她聊天，他說話是那樣樸實。美妞開始覺得這頭怪獸還是很可愛的，他們慢慢地成為了好朋友。
又過了一段日子。一天，美妞從鏡子裏看到姐姐們已經出嫁，家裏隻剩下爸爸一個人。於是，她對怪獸說：“你就讓我回家去待一個星期吧。”“好吧，”怪獸說，“但是如果你過一個星期不回來的話我就會死掉。再見。”怪獸說完就悲歎著走了。
第二天早上醒來，美妞發現自己已經在自家床上了。她按了按床邊的鈴，女仆走進來，一見美妞就叫嚷起來，商人應聲跑來，和親愛的女兒重逢使得他喜極而泣。家裏人把美妞回家的消息通知了兩個姐姐，她們就和自己的丈夫一起來了。兩個姐姐向來比較自私又蠻橫，生活都很不幸，當她們聽完美妞的經曆，看到美妞穿著像公主一樣的衣服時，更是感到痛苦極了。盡管美妞待她們很親熱，但顯然平息不了她們的嫉妒心。