葛虹返家，把賣油老人的話對母親說了。葛母將信將疑，但第二天東方剛發亮，她還是叫女兒到城門口去看石獅子。
再說敖廣回東海以後，立即派七須龍到東京監視呂洞賓。七須龍想扮個手藝人，但三百六十行，行行不稱心。一天，他看到幾個壯漢在殺豬，覺得這個行當正合自己的脾性，從此就在東京作起屠夫來。
一天清早，七須龍見一少女急匆匆來到城門口，仔細看看石獅子的頭，轉身又往回走，他心裏頓生疑竇。第二天，七須龍又見少女如昨日一般來去，越發感到奇怪。於是，他天天跟蹤葛虹，到第七個早晨，再也忍不住了，就悄悄走到葛虹麵前，和顏悅色問道：
“小姑娘，我看你天天到城門口來看石獅子，不知為啥？”
葛虹生性純樸善良，從不知懷疑別人，見人動問，就實話相告：
“賣油老伯伯告訴我，石獅子頭上出血了，災禍就要來臨了。”
呂洞賓為啥要葛虹每天去看石獅子有否出血呢？原來這對獅子是玉帝派來的鎮城之物。有這封石獅子在，即使東海龍王興風作浪，東京城也不會塌掉。玉帝若準旨要塌東京，必先召回這對獅子。而要讓這對石獅子離開城門，必得讓獅子聞到血腥味。此是天機，就是東海龍王和妙莊王也不知此中奧秘，隻因呂洞賓修練功夫精深，才能得知此玄機。
那七須龍聽了葛虹的話，暗暗高興。自己來東京多日，一直猜不透呂洞賓的心思，今日正好捉弄他一番。當天下半夜，七須龍殺了一頭豬，盛了一碗熱騰騰的豬血潑在兩隻石獅子的頭上。那時天蒙蒙亮，葛虹又來到城門口，一看石獅子滿頭都是血，還冒著熱氣，頓時驚恐萬狀。再一看，那對石獅子竟然活動起來，呼嘯一聲直衝長空而去。葛虹慌忙往回走，但聽背後轟隆響，城門早已倒塌。葛虹惦記著母親，急急忙忙往家裏跑。
誰知她一路跑，背後的地一路塌，待她跑到家中，周圍已是波濤洶湧了。
葛虹見到母親，正不知所措，猛想起賣油老人給它的葫蘆瓢。說也奇怪，她一揭開草席，那葫蘆瓢就漸漸變大，成了一隻小船，自己又拿了些日常生活用品，母女倆在船裏，顛簸在汪洋大海之中。
那小船漂呀漂呀，不知漂了多少辰光，忽聽得一棵千年古樟樹上有人喊救命。
葛虹用手作槳，同大樟樹劃去。隻見樹枝上坐著賣油老人，葛虹連忙喊道：
“老伯伯，快到我船上來！”
賣油老人說：
“這條小船太小，哪裏還容得下我？”
葛虹道：
“老伯伯，你放心到船上來，我自有辦法。”
她把小船劃到樟樹下，雙手攀住樹枝，讓老人在船上坐好，然後用腳一蹬，小船蕩了開來，自己卻落在水裏，左手攀著船舷，右手劃著水。
原來，呂洞賓是有意試試葛虹的為人。見她如此見義勇為，心裏暗暗喜歡，當下施展法術，將葛虹救到船上。此時，潮水越漲越高，小船竟一直駛到高山頂。三人上岸後，呂洞賓對葛虹說：
“快把家用雜物放到地上，越多越好！”
葛虹按照吩咐，在地上支起鍋灶，放了瓶、碗、碟，又鋪開席子，欲讓老人和母親歇一會，回頭一看，卻不見了老人的蹤影。
風浪越來越大了，四周都成了汪洋大海，唯有葛虹母女坐處和放家當的地方安然無恙。後來，那隻葫蘆船變成了舟山島，葛虹母女歇著的地方成了岱山島，放包袱的地方成了衢山島，放家當的地方成了許許多多島山。
塌東京的波浪平息後，敖廣的子子孫孫逐漸占領了舟山海域的各個灣、角、坑、潭、洞，大龍小龍、雄龍雌龍、青龍白龍、善龍惡龍編演出千百個東海龍的故事。
妙莊王失去東京，請人去天庭求情。玉帝念他是多年老臣，就賞了塊崇明島讓他去治理，並答應兩千年後再讓他去東京為王，因而流傳下這樣的歌謠：“漲崇明，要還東京地，再過兩千年！”