五十年前，武林中崛起一位叫白世傑的年青高手，隻因他喜怒無常，行事怪誕，亦正亦邪，黑白兩道好漢對他又懼又恨。他的成名兵器是一根烏玉拐杖，最初，江湖上皆稱其為“白老拐”，後來叫白了，變成了“白老怪”。
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也有人因為其須發早白，稱其為“白發老怪”。
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三魔四怪五佛六妖，皆是成名於五十年前的十八名絕世高手，提起他們，武林中無人不知，無人不曉。
白發老怪便是四怪之一。
老怪武功超塵拔俗，功力通玄。尤其手中那根烏玉杖，堅愈金鐵，任是寶刀寶劍亦難傷它。施展起來神出鬼沒，詭異異常，無人可敵，更兼其妻蔣慧英在側全力輔佐，二人叱吒江湖，令黑白兩道望風披靡。夫妻二人行道江湖廿餘載，殺人無數，但卻從不濫殺無辜。
有一年，少林寺兩個和尚，在華陰縣一個富戶家中作法事，見財起意，將一家老小二十餘口殺戮殆盡，將家中財物洗劫一空。恰值老怪在華陰歇腳，聞訊大怒，星夜兼程，趕到潼關截住二僧，將其赤條條掛在潼關城頭之上，旁書：少林惡僧，圖財害命，死有餘辜！
少林寺早有除他夫妻之心，聞訊不僅不警誡門人弟子引以為戒，反而怨他多管閑事，稱其嫁禍毀謗，損害少林寺聲譽，召集七大門派近百名高手，追殺老怪夫婦。
七大門派門下弟子，幾乎都受過白老怪戲辱，將他夫婦恨之入骨，立刻聞聲而動，展開了大追殺。
黑道中大豪中，有不少人曾吃過老怪的苦頭，也聞聲而動，黑白兩道數百高手圍追堵截，將老怪夫婦趕到了京畿附近。放出消息稱，白老怪夫婦乃是多次潛入宮中行竊的江洋大盜。
朝廷聞訊，也派出數十名錦衣衛圍剿老怪。一時間，黑白兩道，朝廷高手，四百餘人，浩浩蕩蕩，在二人身後窮追不舍。
終於，二人在長城腳下陷入重圍，展開了一場惡戰，直殺得天昏地暗，鬼號神泣。夫妻二人惡戰三日三夜，擊斃各派高手六十餘人，殺出重圍落荒而逃。逃至太行山中，失去了蹤跡，從此消聲匿跡，絕跡江湖。
清軍入關之後，三魔四怪五佛六妖相繼絕跡江湖，隱世不出。
世事變遷，江山易主，但數十年來，武林中提起“白老怪”三字，仍然令黑白兩道聞之色變。隻當他二人早已骨枯肉腐，化作塵土，不意他竟然在此地現身，舉手投足間，將群賊打得落花流水，威震賊膽。
群賊泰半不知他的來曆，唯有這位紅衣老兄疑懼參半，心中惕惕然不敢輕舉妄動。
“前輩莫非是當年威震武林的白大俠白老前輩？”他抱拳施禮，恭敬地問。
白老怪微微一怔，暗叫：“沒想到時隔數十年，竟然還有人認得我老怪。須得小心謹慎，若被那幹死者家眷聞知我老怪尚在人世，找上門來聒噪，麻煩得緊……”
他“嘎嘎”一陣怪笑，道：“什麼大俠大盜，我老怪年已近百，早已忘記了姓氏。小怪物，隨為師回山去也！”挽住雷鵬抬腿便走。
“前輩留步……”紅衣人攔住了去路。
“你要留下我？”老怪雙眼怒張，虎目中冷電四射。
紅衣人遲疑不答，心中躊躇，倘若此老真是傳說中的煞星，己方雖然人多勢眾，也勝算不多。但上命難違，放走了雷鵬，上峰追究下來，誰也擔當不起，不如破釜沉舟拚死一戰，也許能僥幸獲勝，如此即可對上峰有所交代，更可以一戰成名，名揚天下。
另一名紅衣人看到同伴遲疑不決，不知好歹，上前對老怪拱手道：“前輩果然身手不凡，但我等還想討教前輩幾招絕學，若能僥幸取勝一招半式，乞望前輩將此人交還我等交差複命。”