二聖來到靈山勝境雷音寶刹前，見過四大金剛八大菩薩，說明來意。如來聽後，請眾菩薩坐穩法堂，前去救駕。
如來佛來到靈霄門外，隻見喊聲震天，眾雷將圍住大聖廝打。如來佛說：“眾雷將暫且放下兵器，我有話要和大聖說。”眾將退下，大聖現了原形，向如來佛說：“你是甚麼人，敢來問我？”如來佛笑著說：“我乃西方極樂世界釋迦牟尼，南無阿彌陀佛。聽說你猖狂造反，不知你有何來曆？”大聖說：“我本是天地靈物生成，家住花果山洞中。如今修煉成仙，應該享受尊位。”如來佛大笑：“你原來是猴子成精，要奪帝位，你這個初出人世的畜生，也敢口出狂言！”大聖說：“常言說：皇帝輪流坐，明年到我家。他做了許多年皇帝，也該讓位於我。如若不依，我就天天攪亂，永不太平！”如來佛說：“你除了長生不老之外，還有什麼本事？”
大聖說：“我有七十二般變化，一個跟鬥十萬八千裏。”如來佛說：“我且和你賭一賭：你若一個跟鬥跳出我的右手掌，就算你贏，我叫玉帝讓天宮給你。如若不然，就別來爭吵。”
如來佛伸開右手掌，卻隻有荷葉那麼大，說：“你來跳罷。”大聖收了金箍棒，跳到如來佛手心，叫了一聲：“我去也。”隻見一路雲光，就無影無蹤了。大聖忽見前麵五根肉紅色柱子撐著青天，說：“這一定是盡頭了。這次回去，玉帝的靈霄寶殿我坐定了。”又想：“且慢，我須做個記號，回去才好讓如來相信。”便拔根毫毛，變作筆和墨，在中間那根柱子上寫了一行字：齊天大聖到此一遊。寫畢，又在第一根柱子下撒了一泡尿。撒完，翻了一個跟鬥雲，回到原處，對如來說：“我已回來了，我贏了，你快叫玉帝把天宮讓給我罷。”如來佛罵他說：“你個猴精，雖翻了十萬八千裏，也沒出我手心！”大聖說：“你不知，我到了天盡頭，見五根肉色柱子，在那裏留了個記號。不信可一起去看。”如來佛說：“你自已低頭看看就知道了。”大聖睜開火眼金睛，低頭看時，見如來佛中指上寫著：“齊天大聖到此一遊”八字，大拇指根，還有些尿臊氣。大聖大吃一驚：“難道有這等事！我明明寫在擎天柱上，如何卻到他手指頭上？我再去看看。”
大聖就要跳出去，如來佛手快，翻掌將他推出西天門外，把五個手指化作金、木、水、火、土五座連山，叫五行山，將他壓住，並從袖中抽出一張符帖，貼在五行山上。
如來回到西天，對眾人說：“我看那四大部洲，眾生善惡不一。最可惡的是那南贍部洲，貪淫樂福，多殺多鬥。我這裏有三藏真經，可以勸人改惡從善。現在要派一個有法力的人去東土找一個取經之人，叫他曆盡千辛萬苦，到我這裏取經，傳到東土以勸化眾生。不知哪位肯去走一趟。”觀音菩薩說：“弟子願意去。”如來見觀音菩薩自告奮勇去東土尋取經之人，大喜：“別人去恐怕不成，觀世音神通廣大，可去得。”菩薩說：“師父有何吩咐？”如來說：“你去須看清路程，然後叮嚀那取經之人。我再給你五件寶貝，交給取經人，保護他一路消災解難：袈裟一件，取經人穿上可免墮入輪回。錫杖一件，取經人拄著，免遭毒害。還有三個箍兒，此寶喚做‘緊箍兒’，我有‘緊箍禁’三篇咒語。假若路上遇見神通廣大的妖魔，你須勸他學好，跟那取經人做徒弟。他若不聽使喚，可將此箍給他戴在頭上，自然就見肉生根。咒語一念，眼脹頭痛，腦門皆裂，定教他乖乖聽話。”如來命觀音菩薩帶著惠岸同行，教惠岸替他背了五件寶物，奔東土而去。