“他向我問候了個人健康，就轉入正題，先解釋日軍的行動說是關東軍對滿洲絕無領土野心，隻是‘誠心誠意地要幫助滿洲人民，建立自己的新國家’，希望我不要錯過這個時機，很快回到我的祖先發祥地，親自領導這個國家；日本將和這個國家訂立攻守同盟，它的主權領土將受到日本的全力保護。作為這個國家的元首，我一切可以自主。
“他的誠懇的語調，恭順的笑容和他的名氣、身份完全不容我用對待羅振玉和上角利一的態度來對待他。陳寶琛所擔心的——怕羅和上角不能代表關東軍，怕關東軍不能代表日本政府——那兩個問題，我認為不存在了。土肥原本人就是關東軍中舉足輕重的人物，況且他又斬釘截鐵地說：‘天皇陛下是相信關東軍的。’”
土肥原為了表明日本人在東北的行動不是為了吞並東三省，對溥儀說，“現在日軍的行動，隻是對付張學良一個人的。張學良把滿洲鬧得民不聊生，日本人的權益和生命財產得不到任何保證，這樣日本才不得已而出兵。關東軍本身對滿洲並無任何領土野心，相反關東軍是要誠心誠意地幫助滿洲人民，建立自己的新國家。希望皇帝陛下不要錯過這個千載難逢的好機會。作為這個新國家的元首，你一切都可以自己作主。”
土肥原望著漸漸咬鉤的獵物，心中暗喜。然而這位皇帝的內心還有一個極為重要的問題急待弄清。他問土肥原：
“這個新國家是個什麼樣的國家？”
土肥原心下一怔，隨即捕捉到了溥儀的言下之意。但他想吊吊對手的胃口。
“我已經說過，是獨立自主的，是由宣統皇帝完全做主的。”
“我問的不是這個，我要知道的是這個國家是共和，還是帝製？是不是帝國。”
“這些問題，到了奉天都可以解決。”
“不，”溥儀急了，“如果是複辟，我就去，不然的話我就不去。”
上肥原放心了，獵物已在手中。他微笑了，“當然是帝國，這是沒有問題的。”
“如果是帝國，我可以去。”
土肥原告辭後，與他同來的金梁接著向溥儀報告，東北以袁金鎧為首的士紳們，表示可以號召東北軍舊部歸服。溥儀聽了土肥原和金銷的甜言蜜語，心裏美滋滋的，認為大事已定，巴不得插翅飛往東北。
土肥原到天津會見溥儀的消息，第二天就在各大報紙上刊出來了。這時，溥儀手下的一個重臣劉嚷業又從日本東京發來一封電報，說日本軍部方麵認為溥儀出山的時機“仍然未至”。
看了這個電報，溥儀決定召開一次禦前會議，再和謀臣們商議一下，討論何時出山。
溥儀到了旅順以後，土肥原就不出麵了。因為日本內部還存在著某些分歧，土肥原當初向溥儀痛痛快快地允下的諾言一時還得不到實現。
這時出麵與溥儀交涉的就變成了土肥原的好友阪垣征四郎。土肥原之所以不願正麵再與溥儀交涉，是因為日本人此時仍打算勸說溥儀做人們更易接受的“總統”，而不是在中國早已失去群眾基礎，弄得名聲不好的“皇帝”。
可想而知，溥儀堅決拒絕當什麼“總統”，因為土肥原在勸說溥儀離開天津時，說得一清二楚，是帝製，而不是共和製。
經過一番討價還價，溥儀被迫同意暫任“執政”一年，一年期滿，議定國體，再定去就。
3月9日，舉行“執政就職典禮”。參加典禮的舊奉係人物有張景惠、臧式毅、熙洽、張海鵬、張燕卿、謝介石、丁鑒修、於衝漢、袁金鎧、馮涵清、趙欣伯、韓雲階等；溥儀的舊臣有鄭孝胥、羅振玉、寶熙、胡嗣瑗、陳曾壽、佟濟煦、前盛京副都統三多、前紹興知府趙景祺、蒙古王公貴福、淩升、齊默特色木不勒等；日本方麵的代表是滿鐵總裁內田康哉、關東軍司令本莊繁、關東軍參謀長三宅光治、參謀阪垣征四郎等。
全體人員向溥儀三鞠躬後，由臧式毅、張景惠獻上“執政之印”，鄭孝胥代念“執政宣言”：
“人類必重道德，然有種族之見，則抑人揚己，而道德薄矣；人類必重仁愛，然有國際之爭，則損人利己，而仁愛薄矣。今立吾國，以道德仁愛為主，除去種族之見，國際之爭。王道樂土，當可見諸實事。凡我國人，願共勉之。”
這個執政宣言的主旨很明確，就是要去掉“種族之見”、“國際之爭”，將東北變成日本人的“王道樂土”。
老謀深算的土肥一手操作成了偽滿政權，但他認為“滿洲國還不具備作為國家而被承認的客觀條件”“權力還未達到獨立宣言中所指出的全部地區”，所以他建議日本政府不要急於承認偽滿政權，因為這個政權隻是他的掌中玩物，承認與否並不重要，重要的是日本人可以操縱它，擺平它。
4.策反汪精衛
土肥原料理完偽滿洲國的事後，又把魔爪伸向了內地城市。在上海虹口公園東體育會路7號，有一幢兩層的小洋樓，四處洋溢著濃厚的日本氣息。這套花園別墅原是日本人六三亭立的私人別墅。上海“八一三事變”後，這裏住進了日本兵。後來，土肥原看中了這個小院子，在這裏設立了特務機關，並把那座主體建築小洋樓命名為“重光堂”，以此作為土肥原特務機關的代號。