海軍的狂想正中東條英機的下懷，他馬上代表內閣和大本營向天皇啟奏：“必須在國力允許的限度下，抓住現在的戰機，繼續擴大已有的戰果，在政治上和軍事上造成長期不敗的局麵，同時迫使美、英經常陷於消極防禦地步……”向哪裏擴大戰果呢？東條認為，澳大利亞可能被美、英用作反攻基地，因此必須破壞它同美、英的關係，斷絕其海上交通。當下，日本決定占領澳大利亞與夏威夷之間的一些島嶼和港口。於是，日本海軍向新幾內亞的重要海空軍基地莫爾茲比港發動進攻。但出師受挫，作戰計劃隻好無限延遲。
在珍珠港被襲擊之後，美國就打算盡快轟炸日本本土以進行報複。1942年12月18日中午，美國轟炸機首次飛抵東京上空投下了炸彈。
這次空襲造成的物質損失不大，但在心理上震動了高傲的日本民族，朝野上下一片恐慌。東條英機等人惱羞成怒，決定向檀香山西北的中途島發動進攻，以示報複。
在中途島戰役中，日本再度玩弄詭騙詐術，想迷惑美國人。但是美國海軍司令部通過其情報處，將日本的一切了解得一清二楚。結果這次戰役日本遭受慘敗，損失大型航空母艦5艘，重巡洋艦1艘，飛機4百多架，兵員損失3500人，而美國的損失則少得多。
中途島慘敗的消息傳來，東條英機如遭驚雷轟頂，一下子被震懵了，他極力鎮定著自己，顫聲對參謀長說：“切勿把這一消息泄露出去，要絕對保密。”次日，東條英機晉見天皇，對中途島失利之事隻字不提。後來中途島戰役的幸存者返回日本時，也都被隔離起來，惟恐其向社會上泄露真情。
中途島戰役的真相既未告訴公眾，也沒有告訴那些高級官員。中途島戰役結束幾天之後，東京大本營在東條英機的授意下宣布，日本終於“確保了在太平洋上的皇威”，這場戰爭“確係一戰而定全局”。受了蒙騙的東京市民還張燈結彩歡慶了“勝利”。
打腫臉充胖子，這是東條英機的又一伎倆。然而，把打掉的門牙硬往肚子裏吞，那滋味畢竟是不好受的。
繼日本海軍在中途島遭到重創之後，日本陸軍又在瓜達爾卡納爾島嚴重受挫。
瓜島在太平洋上的戰略位置十分重要。日、美兩國軍隊在這個島上進行了長達半年的較量，最後日本慘敗。日本海、陸、空軍在瓜島喪生5萬餘人，而美軍僅陣亡1600多人。從此，日本在太平洋戰場上開始逐步退縮，完全喪失了戰略主動權。
1943年4月，日本聯合艦隊司令官山本五十六被美國空軍擊斃，這好比雪上加霜，使東條英機的心又涼了一截。但是東條並未由此聯想到自己的末日，反而就山本之死大作文章。他指令宣布“國民戰鬥精神的刺激劑”。山本被隆重安葬，但東條仍然“悲憤”不已。
在太平洋戰場上的連連失利，使東條首相坐立不安。在這危急情況下，天皇又召見了他，表示對局勢“嚴重關切”，這更令東條震動。他連忙派人去向陸軍參謀本部詢問“打算在哪裏堵住敵軍”，但得到的回答是“無論是海軍還是陸軍都不可能定出堵住敵人的計劃”。這使東條更是苦惱。他冥思苦想，竭力尋找擺脫困境的出路，最後認為實現其政治目標的主要工具仍然是“大東亞共榮圈”。東條決定在這上麵大作文章。他盤算著，當前對日本占領區，需要進一步貫徹“懷柔政策”，給予某些國家以假獨立，誘使他們和日本“團結合作”，實行“以戰養戰”，共同抵禦盟國的反攻。他想，若要從中國和其他被占領國家取得豐富的人力物力資源，必須把蘇州、漢口和天津的日本租界歸還汪精衛政府，並洽談簽定新的條約。與此同時，給予緬甸、菲律賓某種程度的“獨立”，盡量改變日本在亞洲人民心中的形象。
按著這一設想，東條首相親自出訪東南亞。在那裏，他繼續大講什麼“亞洲是亞洲人民的亞洲”；要把亞洲“解放出來”，給予“政治自由”。
一個月後，東條的許諾相繼“兌現”，先是緬甸被宣布為“獨立的主權國家”，接著宣布菲律賓“獨立”，自由印度臨時政府成立。而這兩個國家的元首，都是日本物色的忠實奴才。
11月初，東條首相在東京召開了“大東亞會議”，緬甸、泰國、菲律賓、偽滿洲國和汪精衛政府都派代表出席了會議。在會上，東條重申“大東亞共榮”的老調，奴才們大獻殷勤，積極捧場，爭相頌揚東條創造的“偉業”。東條英機巧妙地操縱著整個會議的進程，在他那胖圓的臉上，不時閃現出得意的笑容。他用狡黠的目光掃視著他的“盟友”，不由得也被“泛亞精神”所陶醉了。