閃電撕破夜空，雷聲響徹大地，無情的風雨粗暴地衝刷著一切。
在這個可怕的晚上，一個魔鬼扮作旅人敲開了城堡的大門。
燈火通明的宴客廳，長壽王盛情款待著這個神秘的旅人，饒有興趣地聽著他的異國奇聞。旅人擁有著隨和可親的容貌，鍾靈脫俗的氣質，高貴優雅的舉止，豐富廣博的學識，超過了長壽王以前接見過的所有旅人。在兩人言談歡暢之時，長壽王悄悄地將話題引入他所關心的問題：“你去過這麼多地方，可曾聽說過長生不老之藥？”
旅人不以為然地笑笑，說道：“所謂長生不老，隻是些虛無縹緲的傳言，我是不大相信的。這類的傳言我聽過一些，大王如果想聽，我可以講講，不過這些都是不能當真的。”
長壽王點點頭，說道：“你且說說。”
旅人見他感興趣，當下講了一些傳說故事，嘴上雖說不可信，可是故事卻很有幾分真實，引得長壽王細細詢問。旅人見他如此感興趣，說道：“我幾年前遊曆雲澤山脈時，在一個峰頂洞穴中撿到了一張長生不老藥的丹方，我是不大相信的，不過大王如果需要，可以拿去試試。”
長壽王眼睛一亮，神色不變地說道：“不知是真是假，能讓我看看嗎？”
旅人從行囊中取出一張古舊的羊皮紙交給他，說道：“這個丹方對我無用，大王若是看中，就留下好了。”
長壽王點點頭，接過羊皮紙，略微看了看，收入懷中。
次日送走旅人後，長壽王開始詳細研究羊皮紙上的丹方。這個丹方除了記錄長生不老藥的配置之法外，還附帶著講述了幾種強身健體延年益壽的丹藥的配製之法。他依法配製，沒想到這些藥真有強體益壽之效。長壽王欣喜若狂，如獲至寶，開始收集長生不死藥的材料。
為了得到萬年烏金，他對矮人國開戰，不到一年時間，攻陷了矮人國的國都。矮人王無奈之下，獻出萬年烏金求和。
為了得到駐顏仙珠，他對人魚國開戰，戰爭持續三年，成功離間了人魚王與各大家族的關係，引發人魚國的政變。作為合作條件，新的人魚王送上駐顏仙珠。
為了得到生命水晶，他對精靈國開戰，經過五年艱苦的戰鬥，占領了整個精靈國。逃亡中的精靈王被抓，不得不交出生命水晶。
為了得到不朽神骨，他對巨人國開戰，戰爭僵持了十年，付出了巨大的犧牲，正打算和談之時，偶然獲得了巨人王的行蹤，派兵抓獲巨人王，奪得不朽神骨。
四種主要的寶物得到之後，他向東找到花仙子，裝可憐騙取了美麗善良的花仙子的純潔之心；向北找到無敵王，施奸計奪取了力大無比的無敵王的勇武之心；向西找到大天使，花萬金買通大天使的仆人，挖去了大天使的光明之心；向南找到南郭先生，用女兒換取惡魔的毒藥，毒到了南郭先生的真誠之心。
最後，他帶著剛出生不到一個月的兒子，找到了傳說中的魔之祭壇。他將四個寶物安放在祭壇上，獻上四顆心髒，以自己的兒子為祭品，開啟了魔法陣。一陣血色光芒閃耀過後，祭壇上留下一顆血紅的丹藥，這就是傳說中的長生不老藥。
長壽王吃下長生不死藥，借著魔法陣，花一年時間，消化藥力改善體質，終於得到了夢寐以求的長生不老。
當長生不老的長壽王離開祭壇，回到長壽國時，這裏已經物是人非。矮人國、人魚國、精靈國、巨人國合力攻占了長壽國，所有的國民都成了奴隸。長壽王一路上躲過了異族人的追捕，終於找到了自己的家人。妻子看到他，拿出了菜刀；兒子看到他，拿出了寶劍；女兒看到他，拿出了發簪；父母看到他，拿出了拐杖。長壽王眼見不妙，趕緊逃走，來到一個偏僻的山穀隱居，過著長生不老的生活。