告別了小老鼠，小夥子繼續開心地往前走，他走進了一片茂密的樹林。正當他哼著歌走在林間小路上的時候，卻突然停了下來，原來，他差一點就踩到了一隻在草叢裏閑逛的小甲蟲。
小甲蟲撓撓頭，看了一眼小夥子，有點不好意思地低下頭，但還是跟他說：“這位先生，可不可以——可不可以給我一枚金幣，以後——以後我一定會幫你的。”說完這句話，小甲蟲的臉已經紅得像傍晚的太陽一樣了。
小夥子毫不猶豫地掏出了自己的第二塊金幣，彎下腰遞給了小甲蟲。
接著，小夥子小心翼翼地繞過草叢，繼續往前走。
等他走出樹林的時候，已經是春天了。積雪漸漸開始融化，一些白色的小花也從雪地裏鑽出來透氣，還一個接
一個地舉著小細胳膊伸懶腰哩。
出現在小夥子麵前的是一條寬寬的河，河麵厚厚的冰已經開始融化，他小心翼翼地踏上冰塊，希望能從河麵走過去。可到了河中間的時候，冰塊已經融化了，他隻好跳進河裏遊到對岸。快到岸邊的時候，他突然聽見身後傳來一個微弱的聲音：
“嗨，年輕人，能給我一枚金幣嗎？我以後一定會報答你的。”
小夥子回頭一看，原來是一隻長著老年斑的銀色大馬哈魚。
小夥子沒有拒絕，拿出自己最後一枚金幣遞給了他。現在，小夥子又一無所有了。
小夥子繼續向前走，走了很長很長一段時間之後，終於到了一座大城市。這裏的一切都是那麼的不一樣：又寬又長的路上，穿著各式各樣鮮豔衣服的人們像沙丁魚一樣擠來擠去；街上有很多很多漂亮的高大房屋，好像閃著光一樣，晃得小夥子眼花繚亂。唉，小夥子哪裏見過這樣的場麵，他的腦袋一陣天旋地轉後，就暈倒在了路上。
這個時候，那位美麗的公主在幹什麼呢？她還是像往常一樣，悶悶不樂地，坐在城堡最高處的房間的窗前，看著下麵大街上來來往往的人群。她的確看到大街上有一個小夥子暈倒了，不過，像這樣的事情她可看得多了，正準備轉過頭去的時候，有趣的事情發生了：
不知道從什麼地方遊來了一條銀色的長著老年斑的大馬哈魚，撚著長須晃晃悠悠地朝那個暈倒的小夥子遊過去。緊跟在他後麵的，是一隻低著頭的小甲蟲，她不好意思地看了兩眼周圍的人群，就悄悄地藏在大馬哈魚的魚鰭後麵。最後，急匆匆地跑來一隻灰乎乎的小老鼠，呼哧一下就溜到了小夥子的麵前。
地上的小夥子還昏迷著，小老鼠三兩下就蹭到他的胸前，用兩顆尖利的小門牙解開他的扣子，脫掉他的髒衣服，忙完了又“噌噌噌”跑到他的腳邊，用兩隻小小的前爪替他擦鞋子。那隻害羞的小甲蟲呢，則爬過來爬過去忙著趕走那些煩人的蒼蠅，累得氣喘籲籲的。銀色的大馬哈魚用他長長的觸須蘸了河裏的水，滴到小夥子的頭上，希望他能趕快醒過來。
看著他們在暈倒的小夥子身邊忙得不亦樂乎，公主覺得越來越有趣了，看著看著，她突然慢慢地咧開嘴角，笑了起來。後來因為太好笑了，她的嘴竟然越張越大，直到忍不住大笑出聲。這一笑可了不得，她根本就合不攏嘴了，簡直是笑得暢快淋漓、淚流滿麵，整個皇宮裏都回蕩著她爽朗的笑聲。
正和大臣議事的沙皇聽到笑聲，一路小跑著朝公主的房間去了，緊接著，皇後、大臣們、公主的老師、仆人，也都朝公主的房間跑過去，他們迫不及待地想要看看從來不笑的公主笑起來是什麼樣子。
不一會兒，公主的房間裏就擠滿了人，公主還在大笑。她笑彎了腰，笑得說不出話來了，隻能一手捂著肚子，一手指著樓下。沙皇、皇後、大臣、老師、仆人們都一個個探出頭去，然後，一個接一個地開始大笑，笑聲像波浪一樣在皇宮裏一圈一圈傳開，所有人都笑得那麼開心，好像他們之前從來沒有笑過一樣。
從來不笑的公主笑了，正是因為那個誠實善良的小夥子。
後來國王遵諾把公主嫁給了他，從此以後，公主一直都開心地笑著。