第四章 技術形態和K線
世界萬物各有形象和姿態，畫家筆下的山山水水和人物風情瞬間成形，栩栩如生。而期貨商品隨著交易價格的漲跌也在描繪著磅礴峰巒和大地，形象生動地呈現在我們麵前——這就是K線的技術形態。而我們就是在眾多唯美的圖形之中完成屬於我們的經典絕倫之作。
本章主要內容
1.掌握K線分時技法
2.反轉和關鍵跳空
3.技術形態的K線應用
4.點—價—線的組合概念
短線看盤投機K線技巧
每個期貨交易者使用的技術不盡相同，從常規的來說，日內操作不宜選擇周期長的K線圖進行分析，如果你選擇30分鍾K線，那麼一天在圖表上顯示的是8根柱子，根本就無法做到投機的分析。雖然不具備投機分析，但對遠期來說卻也具備指導性的作用。
從投機角度來說，當然要先選擇周期比較短的K線圖表，那麼如何選擇呢？一般短線看盤選擇1分鍾、3分鍾、5分鍾，在這我會再附加入一個參數就是8分鍾。下麵我們可以簡單地分析一下這四個周期的利弊關係，及對操盤的影響。
我們知道周期性越短，交易信號顯示就越敏感；周期性越長，交易信號顯示就越遲鈍。那麼從中可以得出結果，日內短線投機必須要選擇信號敏感度高一點的周期段。
一分鍾K線圖表
一分鍾K線圖可以很直觀地反映出圖表的幾個波動，由於敏感度較高，存在的偽信號自然也比較多，這是一般投資者很難掌控操作的。但是作為日內短線的投機者來說，該K線的使用確實是不可少的組成部分。如下圖所示：
上圖是2011年10月31日螺紋RB1201的一分鍾K線圖，其可以發現圖示的“期股論經交易係統”出現頻繁的開平倉信號。由於敏感度較高，我們可以很輕易地去發現機會，但是同樣存在陷阱。也就是說，偽信號太過頻繁影響正確的判斷。所以，我們要完善自己的操作係統，用別的數據去解析目前K線信號的真實性。
三分鍾K線圖表
三分鍾K線圖能夠很穩定的提示出交易信號，相對一分鍾K線來說，反映顯得比較遲緩，但也會很容易錯過一些投機機會。因為信號的相對穩定，使得投機風險也同步下降。如下圖所示：
上圖是2011年10月31日螺紋RB1201的三分鍾K線圖，通過和一分鍾K線圖比較，明顯的交易信號穩定很多，可以抓住比較穩定的一個波段操作。雖然有偽信號出現，但明顯行情的準確度提高很多，也很適用於短線投機操作的人。
五分鍾K線圖表
寺分鍾K線圖相對比較穩定，同比周期性也比較長，能夠捕獲日內較大級別的波段行情，相對來說偽信號也少了很多。五分鍾K線甚至可以捕獲中短線性質的趨勢開倉信號，是一些中短線結合的投機者的使用利器。如下圖所示：
上圖是2011年10月31日螺紋RB1201的五分鍾K線圖，從中可以看出交易係統信號已經很穩定，偽信號相對已經很少，雖然會出現開平倉的無用功，但能夠抓住日內一個很大級別的行情，並在一定條件下，可以捕獲到中等級別行情的起點信號。
八分鍾K線圖表
八分鍾的K線圖肯定比五分鍾要穩定得更多，在交易行情軟件上沒有直觀的，需要自己設置參數。一般沒人去使用這個K線周期，但這個八分鍾K線確有很特殊的用途，在這裏麵我們可以與前幾種周期的K線進行對比，捕獲到前麵三種K線所不具備的交易信號，而且信號準確度比較高。如下圖所示：
上圖是2011年10月31日螺紋RB1201的八分鍾K線圖，從“期股論經交易係統中”可以發現偽信號基本已經屏蔽，雖然還有少量的出現，但總體不會影響大的收益率。而且可以抓獲一個大級別的行情。由於信號的穩定，在中級行情趨勢應用上配合其它周期的K線，可以隱性地判定一些存在的危險點。
短周期K線圖表綜合市場意義
從事期貨投機交易的，首先要掌握好上述的交易K線周期，根據各個K線周期的特性結合自己的操作模式進行有效地融合，把握住各周期K線的主要點進行對比，那麼就能更好地在第一時間內捕獲住絕佳的交易機會，而且能夠可以在市場趨勢狀態不明顯的情況下更好地去判斷目前所存在的危機。
前麵提到周期的融合，怎麼去把握是我們急需知道的。用大周期K線去確定大的趨勢方向，用小周期K線去確定小的趨勢方向，小的市場趨勢要服從大的市場趨勢，短期的要服從長期的趨勢。在明確市場趨勢後，選擇在該段市場範圍內的最佳切入點進行建倉。
根據上麵幾個不同周期的K線圖，我們把這四個不同時間段的K線圖進行細致的對比，會發現一個奇特的現象。就是價格和時間的平衡，具體我們已經在前麵章節中仔細描述過。我們也會發現，K線周期性越小，那麼平衡位也越多；K線周期性越大，平衡位也越少。從中也反映出行情級別的大小及漲跌幅度區間大小。
引入分時走勢概念
分時走勢，顧名思義就是一分鍾的圖表走勢圖，該圖表和1分鍾K線周期有基本相同的概念走勢，可以說是同工異曲的形態表示。同樣比較直觀和清晰，反應比較靈敏但偽信號比較多。該圖把K線進行了量化，可以更直接描述商品期貨目前的價格形態。可以說該分時走勢圖在某些方麵能彌補上述K線圖表不足的地方。
我們可以在下圖中很容易地把握住短線投機的機會，分時走勢對價格很敏感也很直觀。隻要我們有效地融合技術上的應用，就能在該圖表上很容易地找到最佳的買賣點。如果配合K線圖表就更加地準確了。
上圖是2011年10月31日螺紋RB1201的分時走勢圖，在沒有結合K線圖表的情況下，就可以找到幾個敏感而又很安全的開倉點位，首先是開空點，我們選擇了在均線下方反彈的位置做空。如果能夠配合上麵的K線圖表，那麼介入點肯定會更加的準確。其次在反彈價格起穩區間進行短多操作，可以看出價格在下跌後反轉走出第一波行情，我們在這個平衡區域內找到開多的位置介入，止損空間不大，是比較安全的。
關鍵的反轉日
商品市場反複無常，我們在延續趨勢操作的同時要在第一時間發現市場是否發生變化。經過細致的觀察和研究，我們發現在趨勢行情中，有值得我們注意的關鍵日子——反轉日，該反轉日也是一種很特別的K線形態，同時會繁衍出不同的幾種反轉日。如“頂部反轉”“底部反轉”這種反轉切實地存在我們的交易之中，它的含義無論是短線還是中線均具有一定的參考價值。市場趨勢的反轉普遍會發生在市場的頂部或者底部區域，在這我們可以給出兩個反轉概念：
“頂部反轉”——在價格上升趨勢中，某日的價格已經達到新的高位，但當天收盤價格卻低於前一日的收盤價格。從上麵我們可以理解成，價格上漲趨勢裏已經有個高點出現，但隔日收盤價格卻收低，出現滯漲的現象。見如下圖示：
“底部反轉”——在價格下降趨勢中，某日的價格已經達到新的低點，但當天收盤價格卻高於前一日的收盤價格。從上麵我們可以理解成，價格下跌趨勢裏已經有個低點出現，但隔日收盤價格卻收高，出現滯跌的現象。見如下圖示：
反轉日會隱藏著吞噬小散的陷阱，雖然我不先市場而為，但隻求能和市場同步。如果在同步中掉入可怕的陷阱並不是我所希望的。那麼怎麼去衡量這個反轉日的有效性，是迫切需要印證的。在這我們再引入一個量的概念，也就是說，反轉日K線顯示的這日的商品成交量會特別出現一個“量的高潮”，而且這日交易價格波動幅度比較大，那麼影響意義也就越大。見圖如下：
從上圖可以看出，反轉日呈長下影星K線出現，當日震動波幅比較大，從當日基本數據可以看到，最高價6788點，最低價在6366點，並伴隨著很大的成交量，創近期成交新高。完全符合“幅大量大”的特點，也說明該反轉日對市場操盤具有很大的影響意義。
市場趨勢的反轉，存在很多不確定因素。有時候一段趨勢的完成很難用一日反轉演繹，那時候市場趨勢反轉需要二天時間才能完成，稱為“雙日反轉”。該反轉日所處於的位置不同，會敷衍出不同的幾種反轉日。如“頂部雙日反轉”“底部雙日反轉”。在市場意義上雙日反轉比單日反轉更具有重要意義。
在價格上漲的趨勢中，前一天價格已經出現新高，而且接近高點的水平收盤，顯得很強勢，隔日開盤價格在前一天的收盤價格附近，但無力持續上攻，收盤價格在前一天的低點附近。上述概念是雙日的頂部反轉。見圖如下：
雙日的底部反轉——在價格下跌的趨勢中，前一天價格已經出現新低，而且接近低點的水平收盤，顯得很弱勢，隔日開盤價格在前一天的收盤價格附近，但無力持續下破，收盤價格在前一天的高點附近。見圖如下：
反轉本體並不是個很重要的技術形態，在這提出這個概念，主要是應用於短線操作，特別是日內短線的應用中去。但該反轉形體在特殊的時候，可以演化成重要的趨勢轉折點。反轉的技術特性需要疊加其它的信號才會顯得更加準確。但出現反轉現象我們必須要好好地去思考並加以對市場的警惕。也就是說，這個反轉是屬於偽信號的陷阱還是趨勢延續中繼的平台。