嚴女士的家庭收入較高，且有一定積蓄，在目前房價不斷上漲的情況下考慮購房，這一思路無疑是明智的。但是，買房也和買股票一樣，有個購買時機的問題，在價格低的時候買，其一是省錢，其二是贏利、升值的空間較大。反之，如果在房價“高處不勝寒”時買房，則很可能被“套牢”，這就是說嚴女士不應盲目購房，應對當地房產市場的走勢進行分析或谘詢相關專業人員，避免盲目購房帶來的貶值風險。
另外，嚴女士的資產配置基本合理，單位的內部集資想必會有較高的利息收益，目前有些單位把這種半明半暗的集資當成一種職工福利，嚴女士可以繼續投資。5萬元憑證式國債也可以繼續持有，國債具有穩妥、免稅、利率高等優勢，她可以持有至到期或購房時辦理支取。其6萬元銀行存款有必要進行調整，因為如今物價指數居高不下，儲蓄存款會造成家庭資產的縮水。所以，這6萬元存款如果不立即用於購房的話，應轉成其他收益高的投資品種。
具體來說，嚴芳芳可采取以下理財措施。
●根據當地房價走勢考慮是否購房
近兩年來，房價可以說翻著跟鬥往上漲，許多房產專業人士認為中國的房價還會持續上漲，但很多獨立理財師則認為房價會有一定的下跌，因為很多地區的房價都是“虛高”，許多房產公司把房子大量積壓在手中，而對外總是宣稱“所剩無已，欲購從速”；新樓開盤，開發商總是說什麼“限量發售”，也總會有半夜來排隊的“眾多購房者”，形成了一個供不應求的假象。但實際上，隨著銀行對住房開發貸款的控製以及利率極有可能進入上升通道的實際情況，房產商在資金鏈出現問題而撐不住的時候肯定會降低售價；況且，多數購房者的收入並沒有太大的上漲，社會的購買力畢竟有其限度。因此，目前許多城市的房價很可能會出現回調。如果嚴女士所在城市的房價已經漲幅太大，她完全不必急於購房，在等待房價回落的同時，也可以進一步積聚購房能力。不過，每個城市有每個城市的房價特點，如果當地房價沒有被大幅炒作過，購房的增值潛力還是有的，所以，決定是否購房應因地製宜、因時製宜。
●如果打算貸款買房，應盡量降低籌資成本
如果嚴女士最終決定盡快買房，那就要盡量降低籌資成本。因此建議嚴女士嚐試借錢，如果親朋好友在銀行存有定期存款或國債，這時可以和他們協商借款，按照存款利率支付利息，並可以適當上浮，既能使嚴女士方便快捷地籌集到低成本購房資金，又可以使親朋好友得到比銀行稍高的利息，可謂兩全其美。不過，這需要嚴女士有良好的信譽，必要時可以找擔保人或用房產證、股票等做為抵押，以解除親朋好友的後顧之憂。
對於自籌資金不足部分，嚴女士還可以辦理住房組合貸款。這種貸款是公積金貸款＋商業貸款的組合方式，操作時可先確定公積金貸款的額度，公積金不足部分再辦理商業貸款。公積金貸款利率相對低一些，選擇這種組合模式可最大限度的減少貸款成本。
●如果暫緩買房，現有家庭資產適當調整
國債和集資繼續投資外，6萬元的銀行存款可以適當調整：留1萬元繼續分定期、活期進行存儲，其餘5萬元購買開放式基金。在目前基金品種增多、發行量增大的情況下，選擇基金要看開放式基金的累計基金淨值，也就是看這隻基金的淨值是不是在穩定增長、能否給投資者帶來穩定的投資回報。目前，基金淨值排在前幾位有易方達平穩、南方穩健成長、嘉實增長等，嚴女士可以集中購買一支或分散購買多支。這樣，嚴女士的國債、內部集資加績優開放式基金的投資組合會穩妥增值，再加上夫妻兩人的後續收入，他們的購房夢想自然會早日成真。