悲劇是從這裏開始的。喜歡打獵的保羅，就是那個模樣有些俊俏的混血兒，是當地以懶散出了名的混混，他成天遊手好閑。一八八〇年六月的一天，他帶著打獵的裝備，在溫尼伯湖附近的紅河岸周圍的樹林裏遊逛。忽然，保羅發現一隻灰狼從堤岸邊上的洞中躥出來，便立即瞄準放了一槍，狼當場就倒地斃命。以保羅的經驗，他覺得還能有其他收獲，於是放開獵狗，讓狗打前陣進洞試探。幾分鍾後，他在確認再沒有其他大狼後，便跟著天生嗅覺靈敏的狗進入了那個山洞。哇！一個實在出乎意料的發現：裏麵居然趴著八隻出生不久的幼狼——以每一隻能夠換十美金來計算，八隻幼狼足以讓他這一整年都不用幹活，都能活得自在逍遙哦！這當然是一筆可觀的財富，保羅興奮地叫道：“嘿，老天！今天對我真好，送來這麼大的恩惠！”說完，他就迫不及待地用獵槍托向小狼們打去。跟隨主人長大的小黃狗似乎也沾染了主人幾分無賴性格，非常積極地加入了這場恃強淩弱的行動。幾分鍾過後，洞穴裏就隻剩下一隻小狼了，其他七隻都被活活打死了。這裏解釋一下，唯一沒死於保羅之手的小狼，並不是因為保羅突然良心發現，起了放過它的仁慈之心。根本原因是由於當地的一種迷信，據說，如果滅了一窩同胎動物的最後一隻，就會遭來厄運。於是，保羅在洞裏將狼的屍體一一整理了後，就帶著那七隻小狼和那隻大狼的頭，還有那最後一隻活著的小狼回了小鎮。
用狼頭、小狼換得錢以後，保羅便成天泡在酒壇子裏，每天都喝得爛醉如泥才回家。沒過多久，那筆錢全讓他給揮霍一空了。但酒癮極大的保羅實在不能忍受沒有酒的日子，便將那活著的小狼抵押給了酒店的老板。
酒店老板見小狼長得凶悍，正好可以用來看門守店，便將它用鐵鏈拴住，像養家狗一樣喂它一些客人留下的殘湯剩飯。雖說它的待遇和狗沒有兩樣，但從它的胸膛和下頜看，鎮裏根本找不出第二隻這麼美的“狗”了。後來，酒店老板為了招來更多的酒客，就把它拴在院子裏，供喝醉了的客人們娛樂消遣。這種娛樂通常是讓強壯的狗來合作完成。酒客們會先將狗激怒，然後放它們去挑戰這隻小狼。起初因為小狼太小，好幾次差點就被凶惡的狗咬斷氣了。不過日子一久，狼天生的強悍就慢慢顯露出來，鎮上能戰勝它的狗也就越來越少了。到最後，就再也沒有哪隻狗敢主動去挑釁這隻狼了。
小狼的慘淡生活一日苦過一日，在這鎮上，唯一能給它安慰的隻有酒店老板的兒子吉姆。隨著時間的推移，他們間的友誼日漸深厚。
吉姆是一個很有個性的調皮蛋。他喜歡這隻狼是因為它曾經打敗了試圖要咬他的狗。從那時起，吉姆就把小狼當作自己的特別寵物，每天拿食物喂養它，和它談心、玩耍。作為回報，小狼也同意給予他別人不能擁有的權力——任他使喚、擺布。但除了吉姆，小狼是不會跟任何人親近的。
吉姆的父親並不是一個合格的父親，雖然平時很愛兒子，但是有時卻會為一點點事而動怒，追打吉姆。更糟糕的是，有時候吉姆挨揍的原因莫名其妙，並不是因為他幹了壞事。後來吉姆意識到，這種情況多半是因為父親想拿他出出氣罷了。因此，他隻要見到父親在生氣，就想方設法地避開，一直估摸著父親的氣消了，才敢露麵。