中方在談判中明確提出，要以符合中英聯合聲明的規定，符合與基本法銜接的原則以及中英已達成的有關協議、諒解作為談判的基礎。1997年前香港政製發展應以聯合聲明為依據，根據香港的實際情況循序漸進，並與基本法銜接；1997年前香港要繼續保持“行政主導”的政治體製，香港1994年/1995年選舉問題是涉及到1997年平穩過渡的事宜，中英雙方應進行認真磋商，達成共識。但英方卻置中方的合理建議於不顧，並在談判中向中方施壓。1993年10月彭定康在立法局發表了他的第二份施政報告，內容與上一份大同小異，並宣稱在不征得中方同意的情況下，就要將施政方案提交立法局討論。1993年11月27日中英第17輪談判尚未結束，英方就單方麵宣布中斷談判。就在中方等待英方帶著誠意回到談判桌旁來的時候，同年12月3日彭定康卻悍然宣布港英當局將單方麵推行政改方案，15日彭定康將有關香港選舉的第一部分立法草案提交立法局討論。早在1993年4月，中英雙方進行談判時中方就已聲明，在中英談判達成協議前，如英方將所謂的“政製法案”提交香港立法局討論，將意味著談判的中斷，其責任不在中方。而彭定康不僅將法案提交了香港立法局，而且香港立法局1994年2月24日通過了彭定康提交的法案，從而導致了中英談判的徹底破裂。
《全國人民代表大會關於香港特別行政區第一屆政府和立法會產生辦法的決定》規定，香港最後一屆立法局的組成如符合該決定和基本法的有關規定，其議員擁護基本法、願意效忠中華人民共和國香港特別行政區並符合基本法規定條件者，經香港特區籌備委員會確認，即可成為香港特別行政區第一屆立法會議員。這就是通常所說的“直通車”安排。但是，英方不顧中英聯合聲明的規定、與基本法相銜接的原則以及中英兩國政府達成的有關協議，一意孤行推行所謂“政改方案”，毀棄了這一安排。在這種情況下，1994年全國人大常委會作出決定，宣布港英最後一屆立法局於1997年6月30日隨英國對香港管治的結束而終止。
籌委會殫精竭慮籌建香港特別行政區
籌建香港特別行政區是中國政府對香港恢複行使主權、在香港實行“一國兩製”“港人治港”、高度自治的極為重要的奠基工作。這一工作史無前例，細致而又浩繁。
根據1990年4月4日七屆全國人大三次會議的有關決定，1996年1月26日，香港特別行政區籌委會在北京宣告成立，負責籌備成立香港特別行政區的有關事宜。籌建香港特別行政區的工作正式開始，中國政府對香港恢複行使主權的曆史性進程進入實質階段。
籌委會先後成立了推選委員會、第一任行政長官、臨時立法會、經濟、法律、慶祝活動、第一屆立法會產生辦法等多個小組。成立以來已召開了9次全體會議。在“一國兩製”方針指導下，籌委會以香港基本法和全國人大的有關決定為依據，堅持麵向港人，依靠港人，以民主、公開的工作方式，對涉及香港平穩過渡的社會、民生以及籌組香港特區具體工作中所涉及的問題進行了深入的研究和探討，先後完成了籌組香港特區的一係列中心工作，搭就了香港特別行政區的主體框架，在香港回歸進程中邁出了決定性的大一步。
成立由400名香港永久性居民組成的香港特別行政區第一屆政府推選委員會，並由推委會選舉產生特區第一任行政長官人選和臨時立法會議員，這是籌建香港特區的“龍頭”工作。為確保這一工作的順利進行並得到港人的廣泛支持，籌委會在香港舉辦廣泛谘詢活動，充分吸納港人意見。在此基礎上經過反複研究，先後製定了關於推委會的具體產生辦法、第一任行政長官人選的產生辦法、設立香港特區臨時立法會的決定、臨時立法會的產生辦法等一係列的決定和選舉辦法。確保了推選委員會的成功組建，並堅持公平、公開、公正的原則，順利完成了第一任行政長官人選和臨時立法會議員的選舉。
籌委會還對涉及香港社會及民生的一係列問題進行了詳細研究。通過了一係列重要決定和建議：
――為保持香港經濟的穩定與發展，對涉及香港跨越“九七”的經濟、大型基建問題及如何保持香港長期繁榮穩定和發展，提出了意見和建議。
――根據中國國籍法、香港基本法，以及中國政府對香港居民國籍問題的一貫政策，結合香港的曆史和現實情況，對國籍法在香港的實施作出建議並就實施中的問題作出解釋，對港人的國籍問題進行了彈性、寬鬆的處理，使複雜敏感的港人國籍與居留權問題得到圓滿的解決。
――香港回歸祖國是中華民族洗雪民族恥辱的曆史性大事，香港同胞和社會各界普遍希望在1997年7月1日前後，通過各種方式慶祝香港進入時代新紀元，表達香港同胞喜迎回歸的激動之情。籌委會從組織、協調香港各界人士慶祝香港回歸活動的實際需要出發，作出了成立香港各界慶祝香港回歸祖國活動委員會的決定，並作出了關於建立香港回歸祖國紀念碑的決議。
籌委會還就1997年下半年和1998年全年香港公眾假日安排問題作出決定；通過了關於實施香港基本法第24條第2款的意見；通過了關於教科書編印問題的決議和香港特區區旗、區徽使用暫行辦法……
籌委會的工作落實了“一國兩製”的方針，為香港回歸祖國後實現“港人治港”高度自治奠定了基礎。在籌建香港特別行政區的工作中，籌委會始終堅持麵向港人，依靠港人，發動香港各階層、各界別、各方麵均衡參與，使籌建特區的工作成為發現、培養治港人才，落實“港人治港”的最佳途徑。籌委會的每項工作、每項決策，均建立在聽取香港各界、各階層、各方麵意見的基礎上，在港人的廣泛參與積極創造下進行的。