話分兩頭。卻說紅蓮回到家中，吃了蚤飯，換了色衣，將著布衫袖，徑來臨安府見柳府尹。府尹正坐廳，見了紅蓮，連忙退入書院中，喚紅蓮至麵前，問：“和尚事了得否？”紅蓮將夜來事備細說了一遍，袖中取出衫袖遞與看了。柳府尹大喜，教人去堂中取小小墨漆盒兒一個，將白布衫袖子放在盒內，上麵用封皮封了。撚起筆來，寫一簡子，乃詩四句，其詩雲：
水月禪師號玉通，多時不下竹林峰。
可憐數點菩提水，傾入紅蓮兩瓣中。
寫罷，封了簡子，差一個承局：“送與水月寺玉通和尚，要討回字，不可遲誤。”承局去了。柳府尹賞紅蓮錢五百貫，免他一年官唱。紅蓮拜謝，將了錢自回去了，不在話下。
卻說承局齎著小盒兒並簡子來到水月寺中，隻見老道人在殿上燒香。承局問：“長老在何處？”老道人遂領了承局，徑到禪房中時，隻見長老已在禪椅上圓寂去了。老道人言：“長老曾吩咐道：‘若柳相公差人來請我，將香爐下簡子去回複。’”承局大驚道：“真是古佛，預先已知此事。”
當下承局將了回簡並小盒兒，再回府堂，呈上回簡並原簡，說長老圓寂一事。柳宣教打開回簡一看，乃是八句《辭世頌》，看罷吃了一驚，道：“此和尚乃真僧也，是我壞了他德行。”懊悔不及。差人去叫匠人合一個龕子，將玉通和尚盛了，教南山淨慈寺長老法空禪師與玉通和尚下火。
卻說法空徑到柳府尹廳上取覆相公，要問備細。柳府尹將紅蓮事情說了一遍。法空禪師道：“可惜，可惜，此僧差了念頭，墮落惡道矣。此事相公壞了他德行，貧僧去與他下火，指點教他歸於正道，不墮畜生之中。”言罷別了府尹，徑到水月寺，吩咐抬龕子出寺後空地。法空長老手撚火把，打個圓相，口中道：
自到川中數十年，曾在毗盧頂上眠。
欲透趙州關捩子，好姻緣做惡姻緣。
桃紅柳綠還依舊，石邊流水冷沅沅。
今朝指引菩提路，再休錯意念紅蓮。
恭惟圓寂玉通大和尚之覺靈曰：惟靈五十年來古拙，心中皎如明月；有時照耀當空，大地乾坤清白。可惜法名玉通，今朝作事不通。不去靈山參佛祖，卻向紅蓮貪淫欲。本是色即是空，誰想空即是色！無福向獅子光中，享天上之逍遙；有分去駒兒隙內，受人間之勞碌。雖然路徑不迷，爭奈去之太速。大眾莫要笑他，山僧指引不俗。咦！一點靈光透碧霄，蘭堂畫閣添澡裕法空長老道罷，擲下火把，焚龕將荊當日，看的人不知其數，隻見火焰之中，一道金光衝天而去了。法空長老與他拾骨入塔，各自散去。
卻說柳宣教夫人高氏，於當夜得一夢，夢見一個和尚，麵如滿月，身材肥壯，走入臥房。夫人吃了一驚，一身香汗驚醒。自此不覺身懷六甲。光陰似箭，看看十月滿足，夫人臨盆分娩，生下一個女兒。當時侍妾報與柳宣教：“且喜夫人生得一個小姐！”三朝滿月，取名喚做翠翠。百日周歲，做了多少筵席。正是：
窗外日光彈指過，席前花影座間移。
這柳翠翠長成八歲，柳宣教官滿將及，收拾還鄉。端的是：
世間好物不堅牢，彩雲易散琉璃脆。
柳宣教感天行時疫病，無旬日而故。這柳府尹做官清如水，明似鏡，不貪賄賂，囊篋淡保夫人具棺木盛貯，掛孝看經，將靈柩寄在柳州寺內。
夫人與仆賽兒並女翠翠欲回溫州去，路途遙遠，又無親族投奔，身邊些小錢財難供路費，乃於在城白馬廟前賃一間房屋，三口兒搬來住下。又無生理，一住八年，囊篋消疏，那仆人逃走。這柳翠翠長成，年紀一十六歲，生得十分容貌。這柳媽媽家中娘兒兩個，日不料生，口食不敷，乃央間壁王媽媽問人借錢。借得羊壩頭楊孔目課錢，借了三千貫錢，過了半年，債主索取要緊。這柳媽媽被討不過，出於無奈，隻得央王媽媽做媒，情願把女兒與楊孔目為妾，言過：“我要他養老。”
不數日，楊孔目入贅在柳媽媽家，說：“我養你母子二人，豐衣足食，做個外宅。”
不覺過了兩月，這楊孔目因蚤晚不便，又兩邊家夥，忽一日回家與妻商議，欲搬回家。其妻之父告女婿停妻取妾，臨安府差人捉柳媽媽並女兒一幹人到官，要追原聘財禮。柳媽媽訴說貧乏無措，因此將柳翠翠官賣。卻說有個工部鄒主事，聞知柳翠翠風姿貌美，聰明秀麗，去問本府討了，另買一間房子，在抱劍營街，搬那柳媽媽並女兒去住下，養做外宅，又討個奶子並小廝伏事走動。這柳翠翠改名柳翠。
原來南渡時，臨安府最盛，隻這通和坊這條街，金波橋下，有座花月樓，又東去為熙春樓、南瓦子，又南去為抱劍營、漆器牆、沙皮巷、融和坊，其西為太平坊、巾子巷、獅子巷，這幾個去處都是瓦子。這柳翠是玉通和尚轉世，天生聰明，識字知書。詩詞歌賦，無所不通；女工針指，無有不會。這鄒主事十日半月來得一遭，千不合，萬不合，住在抱劍營，是個行首窟裏。這柳翠每日清閑自在，學不出好樣兒，見鄰妓家有孤老來往，他心中歡喜，也去門首賣俏，引惹子弟們來觀看。眉來眼去，漸漸來家宿歇。柳媽媽說他不下，隻得隨女兒做了行首。多有豪門子弟愛慕他，飲酒作樂，殆無虛日。鄒主事看見這般行徑好不雅相，索性與他個決絕，再不往來。這邊柳翠落得無人管束，公然大做起來。隻因柳宣教不行陰騭，折了女兒，此乃一報還一報，天理昭然。後人觀此，不可不戒。有詩為證，詩曰：
用巧計時傷巧計，愛便宜處落便宜。
莫道自身僥幸免，子孫必定受人欺。
後來直使得一尊古佛，來度柳翠歸依正道，返本還原，成佛作祖。
你道這尊古佛是誰？正是月明和尚。他從小出家，真個是五戒具足，一塵不染，在皋亭山顯孝寺住持。當先與玉通禪師俱是法門契友，聞知玉通圓寂之事，嗬嗬大笑道：“阿婆立腳跟不牢，不免又去做媳婦也。”後來聞柳翠在抱劍營色藝擅名，心知是玉通禪師轉世，意甚憐之。一日，淨慈寺法空長老到顯孝寺來看月明和尚，坐談之次，月明和尚謂法空曰：“老通墮落風塵已久，恐積漸沉迷，遂失本性，可以相機度他出世，不可遲矣。”
原來柳翠雖墮娼流，卻也有一種好處，從小好的是佛法。
所得纏頭金帛之資，盡情布施，毫不吝惜。況兼柳媽媽親生之女，誰敢阻擋？在萬鬆嶺下造石橋一座，名曰柳翠橋；鑿一井於抱劍營中，名曰柳翠井。其他方便濟人之事不可盡說。
又製下布衣一襲，每逢月朔月望，卸下鉛華，穿著布素，閉門念佛；雖賓客如雲，此日斷不接見，以此為常。那月明和尚隻為這節上，識透他根器不壞，所以立心要度他。正是：慳貪二字能除卻，終是西方路上人。
卻說法空長老當日領了月明和尚言語，到次日假以化緣為因，直到抱劍營柳行首門前，敲著木魚，高聲念道：欲海輪回，沉迷萬劫。眼底榮華，空花易滅。