1927年6月間，亞洲局局長木村，向日本外務省提出一份《有關中國時局對策的考察》的報告，指出：“總是以張作霖為惟一支持的目標，是極為短見的，而且是頗不策略的。”因為“從張作霖的現狀來看，他在中國國內各政治家、各團體、各軍人中間的無威信已成定論，現在恢複他的政治威望，不過是空想。”“必須拋棄和他生死與共的想法，為此，對他不但要絕對不予援助，必要時對他施以相當壓力，亦在所不辭”。這表明，日本外交界及軍界的強硬派，開始對張作霖產生“卸磨殺驢”的念頭。新上任的田中首相兼外相，在聽取了上述建議後，並沒有立即表態。田中準備召開一個討論對華政策的重要會議，來製定新的對華政策。
這個後來被稱為“東方會議”的重要會議，於1927年6月27日至7月7日在東京召開。參加會議的有日本駐華公使、駐華各領事館總領事、滿鐵社長、關東軍司令、關東廳長官及外務省有關官員。在討論對華政策，特別是“滿蒙政策”時，與會者雖然在某些具體做法上看法有分歧，但在基本的方針上卻完全一致。最後，田中在會上作了訓示。會議根據田中訓示的精神，通過了一個《對華政策綱領》。綱領首先強調：“鑒於日本在遠東的特殊地位，對中國本土及滿蒙，自不得不有所不同”。接著，該綱領對有關“滿蒙問題”作了幾條規定，它雖然說是隱晦曲折，不像吉田、森恪、齋藤等人說得那麼露骨，用日本人自己的話來說，即用糯米紙包裝了一下，但其實質仍是要將東北與中國相分離，並決心在必要時以武力來達到這一目的。正如後來森恪所承認：東方會議就是要“使滿洲脫離中國本土，置於日本勢力之下”，“如果這樣露骨地說，可能招致麻煩，所以給它包上了‘東方會議’的糖衣”。
《對華政策綱領》雖然也沒有像吉田、木村等人那樣明確地表示要拋開張作霖，但在字裏行間也包含了這樣的意思。即如果張作霖回心轉意，願對日本言聽計從，日本可繼續支持他；反之，則日本將予以斷然處置。實際上，東方會議之後，日本就是這樣做的。這裏的關鍵，是要看張作霖究竟能不能滿足日本的條件。
東方會議期間，與會者還研究了如何在“滿蒙”推行“積極政策”的具體辦法，並一致認為，應首先逼迫張作霖控製的東北當局或北京政府，同意鋪設具有高度戰略和經濟價值的幾條鐵路，並以此作為突破口。會議還決定，在“滿蒙鐵路計劃”中，應首先落實吉林至會寧、長春至大賚、昂昂溪至齊齊哈爾、通遼至魯和新丘運煤線等五條新鐵路。這些鐵路線將把日本殖民地朝鮮同中國吉林、黑龍江兩省的鐵路聯接起來，日本軍隊將來可以通過朝鮮直接侵入到“北滿”地區。這既有利於日本加強對整個東三省的軍事控製，又便於它掠奪東北的經濟資源。
會後不久，田中便雙管齊下，一方麵指示吉田與奉省當局繼續舉行談判，壓迫其答應日本包括建築“新五路”在內的各種要求；另一方麵，任命山本條太郎為滿鐵社長，讓他以首相代表的身份，尋找機會直接與張作霖秘密交涉，迫使張作霖接受日本的條件。
在1927年7月20日的訓令中，田中指示駐奉天總領事吉田說：須對奉天當局采取軟硬兼施的政策，可暫時默認奉方征收海關二、五附加稅，以此作為“胡蘿卜”，誘惑奉方，奉方如仍不答應日本要求，則示之以“大棒”，即“暗示”奉方，日本將不準奉方利用南滿鐵路送運軍隊和軍用物資，不準京奉路上奉方的軍用列車通過南滿鐵路交叉點；拒絕向東三省的兵工廠供應煤炭和其他原料，取消該地區所有日本機構同奉方的合作，等等。
一向以傲慢、強硬態度著稱的吉田，雖然在以往的交涉中多次碰壁，但並未從中吸取教訓。現在又自以為有了尚方寶劍，更不把奉天當局放在眼裏了。7月23日，他開始同奉天省長莫德惠舉行談判，吉田氣勢逼人，一再迫奉方當局反省，莫德惠則默不作聲。7月25日，吉田與莫德惠再次會晤。據吉田的報告說，這一次莫德惠雖“和顏悅色地屢試閑談”，卻“顯示了極力回避接觸交涉案件的態度”，而吉田則促其對日方要求反省的備忘錄作出回答。他恫嚇莫德惠說：“曆來奉軍有賴於我方之處甚多。田中首相在東方會議上就對華方針問題已經說明，如不尊重我方特殊地位，不取得政局穩定，帝國政府將不予支持。若無帝國政府之支持，則奉軍前途可想而知。”在吉田的一再逼迫下，莫德惠隻好表示，當在四五天內以書麵作出答複。
吉田在這兩次交涉中的態度，充分表現出了日本帝國主義的蠻橫和霸道。吉田的計劃是，先在氣勢上將奉方壓下去，然後迫其答應日本的各種要求，特別是關於建築新鐵路的要求。
但是，吉田的如意算盤並未實現。張作霖對於吉田的蠻橫十分反感，決定不予理睬。因此，幾天過去了，莫德惠並沒有給吉田任何“答複”。在這種情況下，吉田決定將田中所說的威脅措施向奉方明確提出，並準備予以實施。
8月4日，吉田讓峰穀領事代表他與莫德惠見麵，宣布日本決定將於8月7日起停止京奉線的軍用列車通過南滿鐵路及其附屬地區。
吉田的蠻幹和獨斷獨行，不但激起了奉張的反感，也引起了日本駐華公使芳澤、武官本莊繁及關東廳長官兒玉秀雄等人的不滿。張作霖在接見本莊繁時憤怒地說：“阻止軍事運輸之類的恫嚇，對我這樣的老人來說毫無用處。這樣做的結果，隻會使我排除萬難，自主地修建鐵路。”本莊繁等人也紛紛致電東京，表示不讚成吉田的做法。田中也看出過於強硬結果是適得其反。因此，8月5日，他急電吉田委婉地否定了吉田使用強硬手段的做法，此後，吉田實際上就被晾在了一邊。
此時，一個反對日本侵略的群眾鬥爭浪潮，正在東三省掀起。東三省民眾的反日運動，最初是由日本想在帽兒山強行設立“領事分館”引起的。1927年5月間，憤怒的民眾包圍到達臨江縣城的日本副領事，搗毀了“領事分館”。同年8月，日本與奉天當局開始談判後，奉天各團體成立了“外交後援聯合會”，明確提出“反對東方會議決議”“反對田中內閣的‘滿蒙積極政策’”“廢除二十一條”等口號。奉天、洮南、長春、哈爾濱還舉行了反日示威遊行，參加者最多時達幾萬人。東三省民眾的反日鬥爭，與全國民眾反對日本出兵山東的運動相呼應，聲勢越來越大。