話說監國宣誓告廟，頒布十九信條，總算瀝膽披肝，與民更始。無奈人心已去，天命難知，各省宣告獨立，接踵而起。偏偏袁世凱、岑春煊又都不肯就職，上表力辭。監國隻得重降諭旨，授袁世凱為欽差大臣，節製各軍。以馮國璋總統第一軍，段棋端統第二軍，隨召蔭昌回京。奕劻、載澤、鄒嘉來等，知道此番亂事不易收拾，都覷便在監國前，自請罷斥。監國允準之後，即命袁世凱為內閣總理大臣。袁世凱偏還稱宿疾未瘳，請緩赴任。
這時光民軍氣焰，已經如火燎原，蔓延全國。清政府急得要死，連電催促，袁世凱才提出四條意見書：一，要國會成立之期，縮短一年；二，要確定責任內閣；三，處置此次附從革命之人，務取寬大；四，解除結社集會的禁令。還請預籌兵費若幹。監國盡都允許，袁世凱才由彰德南下。行抵灄口，即拍電北京政府，請停止進兵，為永久和平計劃，與民軍開始談判，如果談判不成，當親赴武昌，直接交涉。監國屢以急電召袁，叫他迅速來京，組織內閣，以冀挽回大局。袁世凱於是率兵兩大隊，威儀堂堂，登車就道。
到了北京，進謁隆裕皇太後及攝政王，仍以"菲才不可勝任"為辭，溫旨不許，始入覲謝恩。動手組織新內閣，以梁敦彥為外務大臣，趙秉鈞為民政大臣，嚴修為度支大臣，唐景祟為學務大臣，王士珍為陸軍大臣，薩鎮冰為海軍大臣，沈家本為司法大臣，張謇為農工商大臣，楊士琦為郵傳大臣，達壽為理藩大臣，並以胡維德等為副大臣。袁世凱就任之後，即通電各省道："貴州既經宣布獨立，將來對於中央政府，是否遵奉命令？"此時除直隸、河南、東三省外，都各宜言獨立，不受北京政府節製。不過武漢與南京，是以兵戎相見的，山東是由巡撫孫寶琦奏請獨立的。其餘都用平和手段，組織軍政府，推舉都督。現在袁世凱的電報打到，各省都一笑置之，並不答複。袁世凱也束手無策，舉朝大驚。於是監國自請退位歸藩，隆裕太後準如所請。特降懿旨道：據監國攝政王麵奏，攝政以來，於茲三載。用人行政，多悖輿情。立憲徒托空言，弊竇依然層積。人心瓦解，國勢土崩。以一人措置失當之故，致全國生靈，鹹罹慘禍，追悔莫及！若複擁獲大權，不思退避，則既失國民之信用，雖攝行國政，將來必難收效，政治無望改良。泣請辭退監國攝政王之位，不再幹預政治等情。予深處宮闈，未親大政。惟自武漢事起，各省響應，兵連禍結，友邦商業，亦受影響。急宜察內外之情形，定安國之至計。監國攝政王寬厚謹慎，雖有求治之意，然應變無術，以至受人蒙蔽，貽害民生，自當準如所請，免去攝政王之位。所以，監國攝政王印璽，即行銷毀。仍以醇親王爵號，退歸邸第，不再預政。每年賞給俸銀五萬兩，由皇室經費內開支。此後用人行政，均責成內閣總理大臣，負擔責任，詔諭用皇帝禦璽。臣工覲見，予率導皇帝行之。皇帝尚在衝齡，保護聖躬，應有專貴，著授世續、徐世昌為太保，盡心護衛。現在四方多難，國勢阽危。諸王公等，誼關休戚，務宜體念時艱，確守家法，束身自愛，無越範圍。諸大臣膺此重任，尤當力矢公忠，破除痼弊，共謀國利民福。凡我國民，須知朝廷不私君權，撫育黎庶，尚其嚴守秩序，各安生業，以免紛爭割裂之危，而期和平大同之治！欽此。
監國退歸藩府，民軍勢益飛揚。原來獨立各省，初時還不相聯屬，這會子由上海軍政府提倡，采用共和政體。共和政治之組織，主張由獨立省份，各派代表，到上海開大會。一時十六省派出代表四十九人，有到武昌的，有到上海的，議定中國采統一製，立責任內閣，設政府於武昌。恰值清軍總司令馮國璋攻克了漢陽，民軍總司令徐紹楨攻克了南京。形勢變遷，於是就把臨時政府移到了南京來。
袁世凱聞報大驚，建議與民軍正式議和，乃奏派唐紹儀為全權大臣，楊士琦、嚴修為參讚大臣，南下議和。唐全權接奉朝旨，即率同楊、嚴兩參讚，及隨員三十三人，從北京出發，乘火車到漢口，渡江晤黎元洪，交會意見。議了兩天，民軍政府主張以上海為議和地點，於是唐全權又乘輪船到上海來。此時民軍方麵，公舉伍廷芳博士為議和全權委員，英日俄德法美領事同為證人，在上海英租界市政廳中，兩全權會議了五次。伍全權主張清帝退位，重組共和政府，漢滿共享太平。唐全權因茲事體大，請示北京政府。不多幾日，接到回電，說中國應作何種政體，已由內閣會議，擬用平和解決方法，召集國民會議議決施行。兩全權會議了五次，磋商得才有頭緒，忽然北京政界，多數反對。唐紹儀遂電達袁世凱，辭退全權大臣一職，於是議和的事，乃由袁世凱與伍廷芳用電報直接討論，往返數十通，依然不得要領。