醜小鴨應為長得太醜，大家都瞧不起它，它隻好到處流浪。但是，醜小鴨不怕困難，不怕孤獨，頑強地活了下來，最後變成一隻美麗的白天鵝。這個故事的結局令人向往，告訴幼兒一個道理：命運的改變和成功的實現是在逆境中自強不息的結果。
在一個農場裏，鴨媽媽正趴在窩裏孵小鴨。已經十幾天過去了，她靜悄悄地趴在那裏，等待她的孩子們出世。
又過了幾天，幾隻小鴨終於破殼而出，他們個個都探著腦袋好奇地向四周張望。“嘎嘎，嘎嘎……”張著小嘴巴叫個不停。
看著這些可愛的小家夥，鴨媽媽心裏高興極了。忽然，她發現窩裏還有一個特別大的蛋躺在那裏，一點兒動靜也沒有。
這時，一隻老母雞從這裏經過，看見這麼大的一個蛋，驚奇地說：“這可能是一個火雞的蛋，你就別孵了吧。”
鴨媽媽說：“那怎麼行呢？他畢竟是我的孩子呀！”說完，她又趴了上去。幾天過去了，這個大蛋終於裂開了。隻聽見啪啪兩聲響，一個毛茸茸的小家夥叫著爬出來了。
小家夥終於出來了，鴨媽媽驚訝地發現，他長得又大又醜，嘴巴大大的，毛灰灰的，一點兒都不像小鴨子，也不像火雞。
站在一旁的小鴨們看見了，也都譏笑他，叫他“醜小鴨”。鴨媽媽說：“他是你們的兄弟！你們不能欺負他！”
說著，鴨媽媽帶著孩子們來到小河邊。撲通一聲她跳進了水裏，嘎嘎嘎地叫著。小鴨們也一個接一個地跳了下去。
第二天，鴨媽媽帶孩子們去農場找食吃。一路上，她叮囑小鴨們，要跟在媽媽後麵，不要掉隊了，還要當心農場那隻愛吃小鴨的貓。
等到晚上回來，鴨媽媽發現醜小鴨不見了。她到農場去找了半天也沒有找到。“會不會被貓叼走了呢？”想到這裏，鴨媽媽不由得害怕起來。
原來，醜小鴨鑽進了一片蘆葦地裏，迷路了。他走呀走呀，怎麼也找不到回家的路，他害怕得哭了。
“你是誰呀？”忽然從前麵的草叢裏傳來一個聲音。醜小鴨尋聲望去，看見一隻大雁。他恭敬地向大雁行禮，希望與大雁住在一起，大雁同意了。
天剛亮，大雁們起飛了，“劈啪！”天空中發出一陣響聲。一隻大雁落到蘆葦地裏死了。原來是有人在打獵。
這時，一隻獵狗跑了過來，嘴裏叼著剛剛死去的那隻大雁，露著尖尖的牙。他還把鼻子頂到醜小鴨的身上聞了聞，然後轉身走了。
“哎，看來我真是太醜了，醜得連獵狗都不想咬我。”醜小鴨沮喪極了，他對著天空長長地歎了一口氣。
醜小鴨繼續往前走，他穿過一片蘆葦地，來到一個簡陋的農家小屋。這家的主人是一個老婆婆，她養了一隻貓和一隻母雞。
老婆婆以為醜小鴨是一隻母鴨，能給自己生鴨蛋，就收留了他。可是，貓和母雞看見這個醜陋的小家夥，都羞辱他。
醜小鴨實在忍受不了了，就離開了老婆婆家。他來到一條小河邊，看見樹林裏的葉子變黃了，樹葉在風的吹動下紛紛落到水裏，原來秋天來了。
他跳進水裏，一會兒在水麵上撲打著雙翅，一會兒鑽進水裏潛泳，仿佛忘記了之前遭遇過的那些不愉快的事。
醜小鴨在外麵獨自生活了很長一段時間，遇到了很多小動物，大家都因為他長得醜而瞧不起他。
天越來越冷，冬天不知不覺地來到了。北風呼呼地吹，大雪紛紛揚揚，醜小鴨在茫茫雪地裏度過了整個冬天。
春天來了，萬物複蘇，醜小鴨來到一個平靜的湖裏遊玩。他看見了兩隻白天鵝，他們是多麼美麗、多麼高貴啊！醜小鴨羨慕極了。
這時，幾個小孩興高采烈地來到湖邊。“看，新來了一隻白天鵝，他是最漂亮的。”其中一個小男孩指著醜小鴨說道。
醜小鴨感到十分羞愧。當他低頭看時，發現自己已經變成了一隻美麗的白天鵝。這時，從他內心發出一個快活的聲音：“當我還是一隻醜小鴨時，我做夢都沒有想到自己會變成一隻白天鵝。”